携帯電話がずっと震えていて、下を向いてみると取引の友人からの着信だった。

つながると彼の声は震え始めた：「俺、終わった……口座に1万Uあったのに、全額で空売りして、たった3ポイントの調整で強制ロスカットされた。」

その言葉を聞いて、私は黙った。驚きではなく、この場面に見覚えがあったからだ。8年前、私も同じ経験をした。その頃、私は「全資金投入こそ信仰だ」と信じていて、ハイリスクを取ることが本物の勇者だと思っていた。ところが、どうなったか？小さな調整で口座はゼロになり、いわゆる信仰も崩れ落ちた。

私は彼に取引記録を送るように頼んだ。結果を見て愕然とした——9500Uを全資金でエントリーし、ストップロスも設定していなかった。これが典型的な「勇気死」だ。

多くの人は誤解している。全資金投入すれば大きく稼げると。しかし実際には、全資金投入は最も早く退場する方法だ。すべての資金を突っ込むのは、まるで首にナイフを突きつけるようなもので、市場が逆行すれば自動的に退場させられる。

私は彼にこうはっきり言った：あなたは市場の判断に負けたのではなく、ポジション管理に失敗したのだと。

例を挙げて説明しよう。仮にあなたの資本金が1000Uだとする。900Uを使って10倍のレバレッジで買い建てした場合、市場が5%下落すれば一瞬でゼロになる。でも、同じレバレッジで100Uだけ使ったらどうか？50%下落しないと強制ロスカットにならない。二つの違いはどれほど大きいか？これは技術の問題ではなく、自分にどれだけ「生存空間」を残すかの問題だ。

市場で長年揉まれてきた私は、無数の教訓を得てきた。その中での生存の鉄則はこうだ——

・一回の取引で資金の20%を超えないこと。
・正しい方向に進んでいてもストップロスを設定し、少しの損失で済ませる。
・一回の損失は最大3%に抑える。
・市場が明らかに揺れているときは、空のまま様子を見て、無理に動かない。
・お金は永遠に稼げるわけではないが、口座は生きていなければならない。

この三つの原則だけで、私は三度の大きな下落を乗り越えた。爆発的なロスは一度もなく、最初の7万Uから複利で増やし続けて、今ではほぼ40万Uにまで成長した。

その後、その友人はこの思考法に従って自分の口座を再管理した。三ヶ月後、彼から「倍になった。やっと『安定』の意味がわかった」とメッセージが届いた。

私の返事はこうだ：爆発させてしまう人は毎日奇跡を待っているが、生き残った人はすでに複利で稼いでいる。

仮想通貨界の現実はこれほど残酷だ。市場の方向性はコントロールできないが、ポジションの管理は完全に自分次第だ。もっと稼ぎたいなら、まずは損失のコントロールを学ぶことだ。一夜で大金を稼ごうとせず、まずは一夜にして資金を失わないことを確実にしよう。

この堅実な運用法を使い始めて8年になるが、その間一度も爆発させたことはなく、常にプラスを維持している。核心は一つ——市場は常に存在し、チャンスも常にあるが、その前提は「生きてそれらを見られる」ことだ。