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🚨 半導体産業はスーパーサイクルを迎えています。最新の市場調査によると、このAIサーバーとエンタープライズストレージによる成長の波は2027年まで続く見込みです。重要なのは、供給能力の拡大が需要の解放速度に追いついていないことです。大規模な新規生産能力の稼働は2028年までかかるため、今後2年間は供給不足の状況が改善しにくいと考えられます。

🔥 需要側はどれほど熱いのでしょうか？AIチップの熱狂はすでに予想を超えています。高帯域幅メモリ（HBM）は常に好調を維持しており、汎用DRAMも爆発的に増加しています。AIデータセンターや従来のサーバーのいずれも、調達需要が急増しています。多くの顧客は予防的な在庫積み増しモードを開始しており、サプライヤーも値上げに自信を持ち始めています。

数字が語る：PCやスマートフォン向けのストレージチップの価格は前月比で30%-40%上昇し、サーバーレベルの価格上昇はさらに激しく、40%-60%に達しています。エンタープライズSSD（ソリッドステートドライブ）の需要も急増しており、2025年末までに価格がさらに30%-40%上昇すると予測されています。

投資の観点から見ると、このサイクルの中でチップのリーディングカンパニーは、評価修復と収益改善の二重の推進力を得る可能性があり、これがこれらの企業の株価上昇の核心的な論理です。今後2年間の成長ポテンシャルを理解したいなら、引き続き生産能力の解放ペースに注目してみてください。