#FedRateCutPrediction #美联储降息预测

2023年最後の連邦準備制度理事会の会合に向け、市場全体は高まる期待と慎重なポジショニングの段階に入っています。12月12日午前3時 (UTC+8)に予定されている金利決定は、単なるマクロ経済イベント以上の意味を持ちます。それは、2026年初頭に向けて、グローバル市場、暗号資産の流動性流入、リスク・センチメントの進化を左右する決定的な瞬間となる可能性があります。25BPの利下げが織り込まれる確率は84％と見込まれており、市場はすでに金融政策の重要な変化に備え始めています。過去のサイクルで似たようなマクロ設定を何度も観察してきた経験から、このイベントはほとんどのトレーダーが現在気付いている以上の深い意味を持つと考えています。

この段階での利下げは、単なる景気後退への反応ではなく、FRBが引き締めから緩和的で流動性に優しい環境へ移行する準備が整ったことを示すシグナルです。歴史的に、FRBが利下げの道筋を歩み始めると、伝統的市場とデジタル市場の両方にとって好機のウィンドウが開きます。ただし、その反応は必ずしも即時ではありません。私のトレーディング経験では、市場は通常、最初はヘッドラインやセンチメントに動かされる感情的な動きと、その後に投資家が政策の意味を理解し始めるときに、より計算されたトレンドに移行します。

もしFRBが予想通りの25BPの利下げを発表すれば、その直後の反応は、ボラティリティの短い爆発、機関投資家の迅速なリポジショニング、および債券や株式における期待値の再調整といった混合的な動きが見られるでしょう。しかし、真のリバウンドの可能性は、流動性期待がより強まる次のセッションに現れることが多いです。ここで特に恩恵を受けるのは、ビットコインやイーサリアムなどの暗号資産です。流動性注入は歴史的にリスクオン資産の最大の触媒の1つであり、環境は完全にリスクフリーではありませんが、利下げは次の市場回復局面に必要な心理的変化をもたらす可能性があります。

私個人の見解では、リバウンドは起こる可能性が高いですが、その強さと持続性はFRBのガイダンスに依存します。FRBが2026年初頭にさらなる利下げの意向を示せば、市場の反応は一時的な反発からより広範なトレンドの反転の始まりへと変わる可能性があります。一方、慎重な言葉遣いで「ソフトカット」を示唆すれば、回復はコントロールされた段階的なものにとどまるかもしれません。トレーダーにとって重要なのは、単なる金利決定だけでなく、そのトーン、予測、そして今後のガイダンスです。

私の最近のポジショニングでは、衝動的な取引を追い求めるのではなく、バランスの取れたエクスポージャーを維持することに焦点を当てています。発表前は市場のボラティリティが高まる傾向があり、これはチャンスであると同時に罠にもなり得ます。私は、強いサポートレベル付近で構造化されたエントリーを好み、大きなマクロイベント前の過剰レバレッジを避けています。ビットコインについては、サポートのクラスターを監視し、各ディップでの流動性の動きを見ています。イーサリアムについては、抵抗レベルの層が依然として重要であり、FRBの良好な結果はETHが徐々に上位レンジを取り戻す助けとなるかもしれません。私の戦略は、発表後に確認が得られるまで積極的なポジションに入るのを待つことにあります。マクロのヘッドラインがセンチメントを左右するときは、忍耐力が非常に重要です。

もう一つ注目しているのは、決定直後のドルインデックスの動きです。ドルが緩むと暗号資産の流入を支え、短期的なスパイクは一時的な調整を引き起こすことがあります。私の見解では、より健康的なリバウンドはドルが段階的に弱まるときに訪れるものであり、急激ではなくゆっくりと弱まることが望ましいです。そのパターンは、より持続可能な暗号資産の上昇と歴史的に一致しています。

12月8日から12月12日までのイベント期間に深く入るにつれて、トレーダーにとって最も重要なのは集中力を保ち、パニック売買を避け、発表後に市場がその方向性を明らかにするのを待つことです。この会合は、2026年第1四半期のトーンを決定づける可能性があり、感情ではなく明確さを持ってポジションを取ることがすべての差を生みます。利下げの可能性は単なる動き以上の意味を持ち、政策のセンチメントの転換点を示し、新たな機会をすべての市場にもたらすかもしれません。