銀行は何千年もの間、貸付をGatekeepしてきましたが、DeFiが「いいえ」と言いました。**Compound Finance**、ホルダーを自分の銀行に変えたプロトコルの登場です。要するに、銀行に融資をお願いしても拒否される代わりに、Compoundでは暗号を預けて利回りを得て、保有資産に対して借りることができます—すべて自動化されていて、仲介者も不要、無駄なことはありません。## 基本: デポジット、収益、借入Compoundを**流動性プールマーケットプレイス**と考えてください。あなたは暗号通貨を投げ入れます、(例えば、1 ETH)、それはスマートコントラクトのボールトに入ります、そしてボム—あなたはcTokensを(1:1の比率)で受け取ります。あなたのcTokensは所有権を表し、15秒ごとにその上で利息を得ています。寝ている間にしては悪くないですね。借り手？まず担保が必要です。100 USDCが欲しいですか？150 USDCをバックアップとしてロックアップしてください。このプロトコルは**オーバーコラテラリゼーション**に関するもので、誰かが必然的にデフォルトしたときにこの全てが爆発しない唯一の方法です。## 金利の仕組み (魔法ではなく、アルゴリズムです)Compoundをあなたの銀行と区別するものは次の通りです:**供給と需要が全てを決定します。** もし皆がETHを借りようと急いでいるなら、金利は上がります。 誰もローンを望んでいなければ、金利は低いままです。 簡単な経済学であり、古い男性たちの委員会が会議室で決定することはありません。Compoundの**オープンプライスフィード** (はChainlinkオラクルによって提供され、)取引所から実際の価格を取得して正直さを保ちます。需要が増えればAPYが高くなります。アルゴリズムは資産や市場の状況によって最大15%に達することができます。入金/出金手数料はありませんが、Ethereum上のプロトコル(とやり取りする際にガス代がかかります。Compound)ではありません。## COMPトークン: あなたの投票権2020年、Compound Labsは究極のフレックスをしました: **コミュニティに鍵を渡しました**。総供給量は？ 1000万COMPトークンです。内訳は次のとおりです：- 23.96%はホルダーに配分されました- チームに22.26%- 42.3% のユーザー報酬 ( これが 2020 年のイールドファーミングブームを引き起こしました )- 7.75% ガバナンスサポートのための財務省現在、約800万COMPが流通しています(の最大供給量の80%)です。COMPをホールドしている場合、プロトコルの変更に投票します。新しいトークンを追加したいですか？提案してください。票を得ましたか？さあ、実現します。非常に民主的ですが、時々少し混沌としています。## リアルディール:長所と短所**ファイアとは:**- ステーブルコインや利回りを生むトークンでのパッシブインカム—文字通り眠っている間に稼ぐ- 複利の魔法：希望すれば、あなたの収益は自動的に再投資されます。- 最低入金額の要件はありません- 戦闘実績のあるセキュリティ (厳格な監査、2018年から稼働中)- 透明なオンチェーンガバナンス**何が悪いのか:**- 競合のAave(よりもはるかに少ない約20の暗号通貨のみをサポートしています)- 初心者に優しくない—UIは新しい場合は使いづらいです- 担保の価格が急落した場合の清算リスク- メインネットEthereumのガス料金は厳しい(これはEthereumの問題であり、Compoundの問題ではない)## イールドファーミング時代 (2020 PTSD)Compoundが2020年6月にCOMP報酬の配布を開始したとき、**DeFiを破壊しました**。人々はInstaDAppのようなプラットフォームを介してフラッシュローンと自動化戦略を使用して40倍のリターンを得ていました。それは美しい混乱でした。そして、それは「イールドファーミング」と呼ばれる新しいカテゴリーを生み出しました。そのほとんどは崩壊しましたが、コンパウンドは立ち続けました。## 誰がこれを運営しているのか？ロバート・レシュナー (CEO) とジェフリー・ヘイズ (CTO) は、2018年にポストメイツで働いた後、コンパウンドを立ち上げました。彼らはプロトコルを構築し、その後コミュニティに引き渡しました。現在、彼らは**コンパウンド・ラボ**を運営しており、コミュニティが変更について投票する間、コードを維持しています。実際に機能する「分散型」DeFiプロトコルに最も近いものです。## ボトムラインコンパウンドはもはや最も魅力的なDeFiプレイではありませんが、それでも最も信頼されている貸付プロトコルです。4年間の稼働時間、数十億ドルがロックされ、重大なハッキングはゼロです。もしあなたがスタブルやETHを持っていて、何もせずにほったらかしにしているなら、Compoundはそれをホールドしていることで実際に報酬を支払ってくれます。もう2020年のイールドファーミングではありませんが、5-8%のAPYはあなたの銀行の0.01%の貯金口座を圧倒的に上回っています。金融の未来？それはこう見えます—透明で、自動化され、人々によって所有されています。
なぜコンパウンドファイナンスがDeFiレンディングのG.O.A.T.になったのか(そしてそれが実際にどのように機能するのか)
銀行は何千年もの間、貸付をGatekeepしてきましたが、DeFiが「いいえ」と言いました。Compound Finance、ホルダーを自分の銀行に変えたプロトコルの登場です。
要するに、銀行に融資をお願いしても拒否される代わりに、Compoundでは暗号を預けて利回りを得て、保有資産に対して借りることができます—すべて自動化されていて、仲介者も不要、無駄なことはありません。
基本: デポジット、収益、借入
Compoundを流動性プールマーケットプレイスと考えてください。あなたは暗号通貨を投げ入れます、(例えば、1 ETH)、それはスマートコントラクトのボールトに入ります、そしてボム—あなたはcTokensを(1:1の比率)で受け取ります。あなたのcTokensは所有権を表し、15秒ごとにその上で利息を得ています。寝ている間にしては悪くないですね。
借り手？まず担保が必要です。100 USDCが欲しいですか？150 USDCをバックアップとしてロックアップしてください。このプロトコルはオーバーコラテラリゼーションに関するもので、誰かが必然的にデフォルトしたときにこの全てが爆発しない唯一の方法です。
金利の仕組み (魔法ではなく、アルゴリズムです)
Compoundをあなたの銀行と区別するものは次の通りです:
供給と需要が全てを決定します。 もし皆がETHを借りようと急いでいるなら、金利は上がります。 誰もローンを望んでいなければ、金利は低いままです。 簡単な経済学であり、古い男性たちの委員会が会議室で決定することはありません。
Compoundのオープンプライスフィード (はChainlinkオラクルによって提供され、)取引所から実際の価格を取得して正直さを保ちます。需要が増えればAPYが高くなります。アルゴリズムは資産や市場の状況によって最大15%に達することができます。
入金/出金手数料はありませんが、Ethereum上のプロトコル(とやり取りする際にガス代がかかります。Compound)ではありません。
COMPトークン: あなたの投票権
2020年、Compound Labsは究極のフレックスをしました: コミュニティに鍵を渡しました。
総供給量は？ 1000万COMPトークンです。内訳は次のとおりです：
現在、約800万COMPが流通しています(の最大供給量の80%)です。COMPをホールドしている場合、プロトコルの変更に投票します。新しいトークンを追加したいですか？提案してください。票を得ましたか？さあ、実現します。非常に民主的ですが、時々少し混沌としています。
リアルディール:長所と短所
ファイアとは:
何が悪いのか:
イールドファーミング時代 (2020 PTSD)
Compoundが2020年6月にCOMP報酬の配布を開始したとき、DeFiを破壊しました。人々はInstaDAppのようなプラットフォームを介してフラッシュローンと自動化戦略を使用して40倍のリターンを得ていました。
それは美しい混乱でした。そして、それは「イールドファーミング」と呼ばれる新しいカテゴリーを生み出しました。そのほとんどは崩壊しましたが、コンパウンドは立ち続けました。
誰がこれを運営しているのか？
ロバート・レシュナー (CEO) とジェフリー・ヘイズ (CTO) は、2018年にポストメイツで働いた後、コンパウンドを立ち上げました。彼らはプロトコルを構築し、その後コミュニティに引き渡しました。現在、彼らはコンパウンド・ラボを運営しており、コミュニティが変更について投票する間、コードを維持しています。
実際に機能する「分散型」DeFiプロトコルに最も近いものです。
ボトムライン
コンパウンドはもはや最も魅力的なDeFiプレイではありませんが、それでも最も信頼されている貸付プロトコルです。4年間の稼働時間、数十億ドルがロックされ、重大なハッキングはゼロです。
もしあなたがスタブルやETHを持っていて、何もせずにほったらかしにしているなら、Compoundはそれをホールドしていることで実際に報酬を支払ってくれます。もう2020年のイールドファーミングではありませんが、5-8%のAPYはあなたの銀行の0.01%の貯金口座を圧倒的に上回っています。
金融の未来？それはこう見えます—透明で、自動化され、人々によって所有されています。