ビットコインETF 101: なぜ今みんながそれについて話しているのか

暗号ニュースをスクロールしていると、"ビットコインETF"が至る所に現れているのを見たことがあるでしょう。しかし、ここで重要なことは—ほとんどの人がそれが何であるか、またなぜ重要なのかを本当に理解していないということです。詳しく説明しましょう。

ビットコインETFとは何ですか？

こう考えてみてください：ビットコインへのエクスポージャーを求めているが、プライベートキーやコールドウォレット、シードフレーズを失うことへの恐れに対処したくない。ビットコインETFを使えば、アップル株を買うように、通常の証券口座を通じてビットコインを所有できます。それはとても簡単です。

2つの主なフレーバーがあります:

スポットETF: これは実際のビットコインを保有します。あなたのETFは文字通りコインを所有しています。完全な透明性、リアルタイムの価格追跡。これが機関投資家が待ち望んでいたものです。

先物ETF: これらは実際のビットコインではなく、ビットコインの先物契約を追跡します。実際の通貨は関与していません。より投機的で、直接的なエクスポージャーは少ないです。

すべてを変えたタイムライン

カナダが最初に動きました。2021年2月18日、Purpose Bitcoin (BTCC.B、BTCC.U)がトロント証券取引所に上場されました。これは世界初の正式に承認されたビットコインETFです。これは分水嶺の瞬間でした。

その後？洪水の扉は開いたが、不均等に。2024年1月までに、カナダ、スイス、ドイツなどの国々はスポットビットコインETFを持っていた。アメリカは？SECのための躊躇により、主に先物のみのオプション(プロシェアーズ、ヴァルキリー、ヴァンエック)に留まっている。

しかし、ここが興味深いところです：SECは現物ビットコインETFの申請を積極的に審査し始めました。ブラックロック、フィデリティ、グレースケール、ビットワイズ、ARK—すべてが参戦しています。雰囲気が変わりつつありました。

なぜこれが実際に重要なのか

小売投資家の皆様へ: もう取引所のアカウントは必要ありません、もうウォレット管理の不安もありません。ビットコインを株式に投資するように投資しましょう。

機関向け: スポットビットコインETFは、規制の明確さ、税効率、そして保管の安全性を提供します。彼らはついに資金の配分に安心しています。

暗号市場のために: 巨額の資本流入。機関が通常のブローカレッジインフラを通じてビットコインを購入できるとき、流入するお金は… かなりのものになります。

金を比較として見てみましょう：SPDRゴールドシェアは2004年に立ち上がり、金の価格の軌道と市場参加を根本的に変えました。ビットコインETFも同じことができるでしょう。

グローバルスナップショット ( 2024年初頭の

カナダのリーディング:

• 目的ビットコインETF: )億CADの資産
• 3iQ CoinSharesビットコイン ETF:$2 millionカナダドル
• CIギャラクシービットコインETF:$228 million CAD

ヨーロッパの強化:

• ETCグループフィジカルビットコイン $348 ドイツ(: $1.21億
• コインシェアーズフィジカルビットコイン )スウェーデン(: )百万
• 21Shares ビットコインETP $722 スイス(: )百万

米国先物市場 $533 スポットがまだブロックされている(:

• プロシェイズビットコイン戦略 )BITO(: $1.7 billion
• ProSharesショートビットコイン)BITI(:5,850万ドル
• VanEck ビットコイン Strategy )XBTF(:5,440万ドル

パターンに気づきましたか？合法的で規制されたビットコイン製品に何十億も流れ込んでいます。

スポットと先物：主な違い

スポットETF = 直接的な所有権。あなたのETFはビットコインを購入し、ビットコインを保有し、あなたはビットコインの価格に対するエクスポージャーを得ます。クリーン。

先物ETF = デリバティブ取引。実際の通貨ではなく、追跡契約。より複雑で、ビットコインの実際の価格から乖離する可能性があり、手数料も多く関与する。

SECは現物ETFについて「市場操作のリスク」、「投資家保護」)に対して偏執的になっているが、現物ビットコインETFが問題なく機能することが他の管轄区域で証明されるにつれて、その見解は崩れつつある。

実際の投資方法

1. ブローカー口座を開設する(どの伝統的なブローカーでも機能します)
2. 検索したいビットコインETFティッカーを探します
3. 株式のように購入してください
4. 完了

ウォレットなし、プライベートキーなし、不安なし。あなたのブローカーのカストディアンがビットコインを保管しています。

しかし、実際の話: リスクは何ですか?

ボラティリティ: ビットコインは数週間で20-30%の変動をします。あなたのETFもそれに連動します。

規制の変化: 悪い規制の発表は、これらを一晩で沈める可能性があります。

手数料構造: 異なるETFは異なる割合を請求します。経費比率を比較してください。

先物追跡リスク: 先物ETFにいる場合、ビットコインの価格動向を正確に得られないかもしれません。コンタンゴ/バックワーデーションはリターンを減少させる可能性があります。

次は何ですか？

本当の触媒は、現物ビットコインETFがアメリカで承認されるときです。もう「もし」ではなく、「いつ」です。その時が来たら、期待してください:

• 数兆ドルの機関資本が流入している
• より狭いスプレッド、より深い流動性
• ビットコインの価格の軌道が根本的に変化している
• より多くのalt-L1チェーンと暗号製品が同様のETF扱いを受ける

暗号市場はこの正当性の瞬間を待っていました。それが起こると、ビットコインだけでなく、デジタル資産エコシステム全体を再形成するでしょう。

結論：ビットコインETFは、従来の金融と暗号通貨の架け橋です。それは「クリプトライト」ではなく、ビットコイン資産クラスへの機関投資家レベルのアクセスです。安全なエントリーポイントを待っていたのなら、これがその時です。

免責事項: これは教育的なコンテンツであり、金融アドバイスではありません。ビットコインや暗号通貨はボラティリティが高く、リスクがあります。自身で調査を行い、リスク許容度を評価し、投資前に金融アドバイザーに相談してください。