ビットコインETF : 2024年に知っておくべきガイド

UncleWhale

2025-11-22 05:49:43

2021年2月にカナダで初のビットコインスポットETFが開始されて以来(Purpose Bitcoin ETFがTSX)に上場し、暗号ETFの世界では急速に動きが出ています。しかし、実際にはそれは何なのでしょうか？

二言で：ビットコインETFと直接暗号

ビットコインETFとは、BTCの価格に連動する上場投資信託で、ウォレットを作成したり、秘密鍵を管理したり、暗号取引所と戦ったりする必要がありません。通常のブローカーを通じて購入できます。

2種類があります：

現物ETF (Spot) : 実際のビットコインを直接保有します。より本格的ですが、現時点では米国ではあまり利用できません。
先物契約のETF : BTCの先物契約に従い、実際の価格ではありません。正確さは劣りますが、主にアメリカで見られます (ProShares、VanEckなど)。

なぜ重要なのか？

機関投資家向け：ついに規制された透明なチャネルが登場。ブラックロック、フィデリティ、そして大手の伝統的なプレーヤーたちは、これを待っていました。

小規模投資家向け : スケッチーな暗号通貨取引所、セキュリティの問題、隠れた手数料の苦労は終わりです。SPDR S&P 500を購入するのと同じです。

歴史的比較：2004年にゴールドETFが発表された後、(SPDR Gold Shares)、金は数年で急騰しました。アナリストたちは、暗号市場でも同様の効果が期待されていると考えています。

グローバルな一瞥

カナダ、スイス、ドイツ : スポットETFはすでに存在し、人気です。Purpose ビットコインETF (TSX: BTCC) = ~20億CADの資産を管理しています。

アメリカ合衆国 : 二段階の状況。2021年からの先物ETFはOK (BITOはNYSEArcaで約170億USD)。現物ETFはSECの承認待ちだが、信号は改善中 (グレースケール、ARK、ブラックロック、フィデリティが全て候補に挙がっている)。

クイックテーブル ( 2024年1月 ) :

ProShares ビットコイン Strategy ETF (BITO):最大$17B AUM
VanEck ビットコインストラテジー (XBTF) : $54.4M
バルキリービットコイン戦略 (BTF) : $34.5M
グローバルXブロックチェーン＆ビットコイン (BITS) : $25.4M

どうやって選ぶ？

スポット vs フューチャーズ？ スポット = 本当のBTC価格に近い。フューチャーズ = よりアクセスしやすい(アメリカにいる場合)。
手数料？ とんでもない比較：あるETFは0.2%、他は0.5%以上。数年の間で、これはすべてを変えます。
流動性？ 大きいほど、迅速に出入りしやすい。
トラックレコード？ 以前のETF (は2021)以降の履歴が豊富です。ビットコインのボラティリティ = 短期のタイムホライズンに注意。
あなたのリスク耐性は？ ビットコインは数日で20%+の動きがあります。敏感な人には向いていません。

どうやって購入しますか？

ステップ 1 : ブローカーアカウントを開設する (Degiro, Interactive Brokersなど).

ステップ2 : カナダでのビットコインETF (BTCC、アメリカでのBITO、ドイツでのBTCEなどを探します。)。

ステップ3 : 他のアクションと同じように注文します。通常のブローカー手数料がかかります。

ステップ4 : 待つ = 直接的な暗号よりも多くの努力が必要ですが、無限に安全で調整されています。

忘れてはいけないリスク

✗ ビットコイン = ウルトラボラティル。-30% 1週間で？これは既視感です。 ✗ 規制：SECは明日何でも変える可能性があります。スポットETF禁止？可能性は低いですが、あり得ます。 ✗ コンタンゴ/バックワーデーション : 先物ETFは、契約のロールオーバーのために横ばい市場でお金を失う可能性があります。 ✗ 手数料：小さいものであっても、少しの利益を飲み込んでしまいます。