暗号資産で清算される？BTCが上昇しようが下落しようが、なぜそれが起こるのか

Question

"100Kトレーダーが清算された！"という見出しを見て、ただの市場の雑音だと思っていますか？再考してください。清算は、あなたのアカウント全体が消えてしまうことの暗号通貨における相当なものであり、市場の方向に関係なく常に発生します。その理由は以下の通りです。

核心問題：レバレッジは弾薬を込めた銃である

清算は、ほとんどのトレーダーが自分のお金だけをリスクにさらしているのではなく、借り入れを行っているために発生します。次のような状況を想像してみてください:

あなたは$1,000を持っています。10倍のレバレッジを使って$10,000相当のビットコインへのエクスポージャーを望んでいます。ビットコインが10%上昇しましたか？あなたは$1,000の利益を得て(あなたの資産は倍増します)。ビットコインが10%下落しましたか？あなたは$1,000を失い、即座に清算されます。取引所はあなたの担保を押収して負債をカバーします。

それがレバレッジです。それは邪悪ではありません - それはただの歯のあるツールです。

なぜ清算が緑の日と赤の日の両方で急増するのか

ビットコインが急騰する時: 価格が下がると予想しているトレーダー(がショート)し、清算される。彼らは間違った予測をし + 価格が彼らに逆行し + レバレッジが損害を拡大させる = アカウントが消失。

ビットコインが暴落すると: ロングポジションを取ったトレーダーが清算される。同じ式で、逆方向。

重要な洞察は？ 方向は重要ではない。間違った予測 + 高いレバレッジ + ボラティリティ = 清算。 ビットコインは1日で15%の変動がある。10倍のレバレッジでは、5%の動きでもストップアウトに達する。

なぜ「XX千清算された」という見出しが表示されるのか

二つの理由が衝突する:

マス・ポジショニング: ブル相場やベア相場の間、トレーダーは同じ方向のベットに集まります。センチメントが反転すると、彼らは一度に全員が圧迫されます。
カスケード効果: 一つの清算が価格の急騰を引き起こす(強制売却)、これがさらに多くの清算を引き起こし、さらに売却を引き起こす—死の渦で、動きがさらに鋭くなる。

本当の罠

若いトレーダーは、高いレバレッジ = より早い利益だと考えています。しかし、10倍のレバレッジは利益を増幅するだけでなく、同じ割合で損失も増幅します。1倍での10%の動きは耐えられますが、10倍では致命的です。

生き延びる方法

レバレッジを完全に避ける 学んでいる場合。あなたのエゴは打撃を受けるかもしれませんが、あなたのアカウントは生き残ります。
レバレッジをかける必要がある場合: 3-5倍を超えないようにし、常にストップロスを設定してください。
ポジションサイズは重要です: すべての資金を一つの取引に投じてはいけません。
感情は殺人者: 高値でのFOMO購入、安値でのパニック売却。ほとんどの清算は不運な動きからではなく、愚かな動きから来ている。

ボトムライン

清算は市場の方向性についてではありません。それは間違った賭け + 借りたお金 + 不十分なリスク管理に関するものです。生き残るトレーダーは、価格を完璧に予測する人ではなく、間違っている時と再び正しい時の間の待機を生き残る人です。

謙虚でいること。合理的なレバレッジを使うこと。損失を早く切ること。それはセクシーなアドバイスではありませんが、ゲームに留まるためのものです。