マイケル・バリーが再び動き出している

住宅市場をショートした男を覚えていますか？そう、マイケル・バリーは第1四半期にポートフォリオをクリアしました(、4月のクラッシュを完璧に回避しました)、そして今、彼は第2四半期に強気に転じています。スカイオン・アセット・マネジメントは、2つの打撃を受けた株にロングポジションを取りました。

**ユナイテッドヘルス (UNH)** - 米国最大の医療保険会社にもかかわらず、年初来で41%下落。医療費は予想を$6.5B上回り、ガイダンスは$29.50-$30 EPSからわずか$16に引き下げられた。さらに、DOJが請求慣行を調査中。しかし、強力なバランスシート、9%超のフリーキャッシュフロー利回り、3%の配当がある。バリーは20,000株を取得し、コールオプションで350,000株を取得した。ウォーレン・バフェットとデビッド・テッパーもこの下落を買っている。

**Lululemon (LULU)** - 年初来47%減。消費支出の引き締まり、関税、ポストCOVIDの減速が厳しい影響を与えています。しかし、Q1の利益は予想を上回り、LULUは13億ドルの現金を持ち、無借金で、関税を相殺するための価格引き上げを計画しています。前方PEは13.5倍で取引中。バリーは5万株を購入し、さらに40万株をコールオプションで取得しました。

逆張りのプレイ: ラグジュアリーストックやメガキャップヘルスケアがこれほどまでに打撃を受けているとき、それは過度の悲観を織り込んでいる可能性があります。バリーは、強力なバランスシートと市場ポジションが短期的なノイズを乗り越えられると賭けています。