零点を過ぎた今、あなたのポジションもあの大きな陰線に驚いたのではないでしょうか？BTCは直接65,000付近まで突き刺さり、グループ内では「大口投資家の売却」「機関の売り仕掛け」などの陰謀論が飛び交っています。

目を覚ましましょう、そんなに多くの陰謀なんてありません。要するに、二つの吸水機が同時に作動し、市場から資金が吸い上げられているだけです。

一つ目：米財務省の国債吸水機。口座残高のないTGA口座に資金を戻すために、財務省は夜中に1630億ドルの国債を放出しました。これらの資金はどこから来たのか？リスク資産から無理やり引き出されたものです。推定では、少なくとも1700億ドルが暗号市場や株式市場などから撤退しています。BTCはリスク志向の「体温計」として、流動性が抜かれると、ローソク足はどうなるでしょうか？

二つ目：米連邦準備制度の予想吸水機。FRBの関係者グルズビーは深夜に突然冷水を浴びせるように、「インフレはまだ目標から遠い、12月の利下げ？夢のまた夢だ」と発言しました。この発言により、利下げを期待していた買い手たちは慌ててポジションを閉じ、連鎖的なパニック売りを引き起こしました。CMEの12月利下げ確率は70%から45%に急落し、すでに血の気の引いたBTCはさらに厳しく売り込まれました。

しかし正直なところ、この流動性の引き締めは短期的な痛みでしかありません。米政府の一時的な閉鎖劇が終わり、TGA口座が満杯になれば、資金は自然と市場に戻ってきます。もし次週、FRBがRRP操作を緩和すれば、市場のドル供給も緩むでしょう。歴史的に見て、この「寒冬」から「暖春」へのサイクルは、通常数週間以上続きません。

K線を見て慌てるよりも、資金がいつ引き上げられ、いつ注入されるのかを理解することが重要です。私は自分で流動性の重要なタイムライン表を作成し、この「吸水」リズムを事前に予測できるようにしています。次に似たような暴落に遭遇したときでも、少なくとも心の準備ができる——逃げるべきか、待ち伏せて底値を狙うべきかを判断できるのです。