2025年が終わりに近づく中、ブロードコムはAIの波に乗っています。彼らの半導体販売は？好調です。2025年度第3四半期には、半導体ソリューションの収益が26％増加しました。91.7億ドルに達しました。AIの収益は？さらに驚異的です。63％増の52億ドルです。XPUsがここでの大きなプレーヤーでした。

AVGOのバックログ？巨大です。$110 億。AIラックだけで$10 億を超えています。彼らのネットワーキング関連は非常に好調です。トマホーク5と6、ジェリコ4 - すべて人気アイテムです。

彼らは6月にトマホーク6を出荷しました。世界初の102.4テラビット/秒イーサネットスイッチです。かなりクレイジーですね。そして7月にはトマホークウルトラが登場しました。51.2 Tbpsのスループットで250nsのスイッチ遅延です。印象的なものです。AVGOはホットストリークに向けて準備が整ったようです。

2025年度第4四半期？彼らは大きな期待を寄せています。AIの収益は66%増加して62億ドルに達するかもしれません。半導体の収益は？107億ドルに達する可能性があり、30%の増加です。ザックスは104.4億ドルになると考えています。それでも27%の大幅な成長です。

しかし、すべてが順調というわけではありません。NVIDIAとAMDが迫っています。NVIDIAはこれらのBlackwell Ultra GPUを発表しています。AMDのInstinctアクセラレーターも勢いを増しています。厳しい市場です。

それでも、AVGOの株は絶好調です。今年は59％上昇しています。テクノロジーセクターは？わずか16.8％です。ただし、株は高価です。フォワードP/Eは45.57倍です。投資家はかなり楽観的なようです。

ザックスは、2025会計年度の1株あたり6.71ドルに達するだろうと考えています。先月から少し上昇しています。AVGOには、このAI駆動の市場のための余力がまだあるようです。しかし、誰が知っていますか？これはテクノロジーです。物事は速く変わります。