#FedRateCutExpectationsHeatUp

9月の連邦準備制度理事会の最初の利下げの後、投資家は10月の会議では早くも別の動きに賭けており、市場は迅速に反応しています。

期待が高まる理由
フィラデルフィア連邦準備銀行のアンナ・ポールソンは、2025年までのさらなる利下げを支持し、ハト派的な進路への信頼を高めました。
9月の議事録では、ほとんどのメンバーが緩和を支持していることが示されていますが、一部は依然としてインフレを懸念しています。
先物市場では、月末までに25ベーシスポイントの利下げの高い確率が織り込まれています。

市場の反応
株式：S&P 500 とナスダックが上昇
債券:短期利回りは低下
ドル：利下げ予想が高まる中で弱体化

それが意味すること
金利の引き下げ = 借り入れコストの低下 → テクノロジー株や成長株にとって良いニュース。
しかし、連邦準備制度が躊躇する場合は、「失望売り」を期待してください。

投資家戦略
短期(1-2 months)
短期債ETFを(2〜5 yrs)段階追加
成長株に積極的に投資し続けますが、ボラティリティを予想してください
小型プットでヘッジを検討する
中期(3-9 months)
クレジットおよび高利回り債はスプレッドが狭まるにつれて上昇する可能性があります
注目すべきセクター：テクノロジー、消費財、エネルギー

長期
バランスを保つ — レートサイクルは驚きをもたらします。株式、債券、代替投資を組み合わせましょう。

主要なリスク
インフレ回復が減少を止める
地政学的ショック (米中)

債券市場のカーブシフト
要するに:
市場は「リスクオン」の傾向を示していますが、連邦準備制度の意見の違いから慎重な楽観主義が求められています。
常に機敏で、多様性を保ち、警戒を怠らないでください。