私は暗号資産の富のコードを解読しようと数え切れないほどの不眠の夜を過ごし、ようやく*本当の*宝の地図 - プライマリーマーケットについて学んだことを明かす準備が整いました。皆が取引プラットフォームでくずを求めてファイトしている間に、スマートマネーは通貨が取引所に上場する前に静かに大儲けをしています。まず、はっきりさせておきたいことがあります - 次のドッグコインのポンプを逃さないようにDEXに急いでいるなら、あなたはすでに遅すぎます。それはセカンダリーマーケットの領域です、友よ。私もその初心者のミスを犯したことがあります。**トークンがANY取引所、中央集権型またはUniswapのような分散型に登場すると、あなたは二次市場でプレイしています。本当のゲームはそれよりも早く、影の中で起こります。**プライマリーマーケットは真の富が創造される場所です。まるで小売のバカが後で支払う価格に比べて、値段が笑えるほど低い秘密のパーティーに招待されているようなものです。これらのトークンが最終的に取引所に上場し、価格が急騰すると、初期投資家はすでに利益を数え始めています。私はこれが何度も繰り返されるのを見てきました - ほとんどの小売投資家が資金を倍増させることを祝っている間、プライマリーマーケットのプレイヤーは静かに10倍、50倍、さらには100倍のリターンを得ています。富の効果は非常に劇的で、従来の金融の兄弟たちですら参加したがっています。## ダークマーケットの現実簡単に言うと、プライマリーマーケットは暗号の「ダークマーケット」であり、トークンが取引所上場の前に投資家に販売される場所です。シードラウンド、プライベートセール、裏取引の不透明な世界です。通常は以下のように分かれます:**シードラウンド:** 機関からの初期資金。通常、コネのある内部者にとって非常に安価な価格。**プライベートプレースメント:** "資格のある" 投資家(が読む: 裕福な人々)が通常の人々がアクセスできない有利な条件を得る。**公募:** Coinlistのオファリングのようなもの - まだ上場前だが、少しアクセスしやすい。正直に言うと、このシステムは平均的な投資家に対して不利に設定されています。暗号の大亜と投資会社はこれらの機会を独占し、小口投資家には残り物しか残しません。シードラウンドと上場価格の間に20倍の価格差があるプロジェクトを見たことがあります。正直言って、このシステムが内部者の利点を perpetuates するのは気持ち悪いです。## なぜプライマリーマーケットが取引を凌ぐのかプライマリーマーケットは、初期投資家に大きな上昇余地を残します - それは意図的です。上場前にシード価格が複数のラウンドを通じて上昇するのを見て、通常のトレーダーがテーブルの上にどれだけのお金を残しているかに気づきました。プライマリーマーケットへの投資はリスクがないわけではありません。プロジェクトチームはしばしば大きな約束をし、指標を誇張し、重要な詳細を隠します。私は個人的に、基本的な欠陥を隠した巧妙なプレゼンテーションによって損失を被ったことがあります。しかし、数学的には理にかなっています - もし5ではなく1を支払った場合、利益を得るためにははるかに小さな価格の動きが必要です。キラーキャッチ？ロックアップ期間。ほとんどのプライマリーディールにはリリーススケジュールが付いています - 3か月、6か月、1年... 彼らはあなたがクイックフリップではなく、価値のために保持することに賭けています。時にはこれが自分自身から守ってくれますが、価格が上昇しているのを見ながらトークンがロックされたままでいるのはイライラすることがあります。## クラブへの侵入ここに厳しい真実があります - この市場は普通の人々のために設計されていません。真剣な資本やコネクションがなければ、直接アクセスはほぼ不可能です。ほとんどのプロジェクトは、1万ドルから3万ドル未満の小口投資を見向きもしません。コミュニティは裏口の入り口となっている。彼らは資源をプールし、配分を確保し、メンバーに対してわずかにマークアップされた参加を提供する。それは理想的ではないが、しばしば唯一の入り口である。プロセスは予測可能です：コミュニティの盛り上がり → マテリアルのリリース → サブスクリプションオープン → 支払い → 情報収集 → 上場を待つ → エグジットまたはホールドの決定。## 私の選択フィルターいくつかの痛みを伴う教訓を経て、私はこれらの5つの重要なスクリーニング要因を開発しました:**1. 機関の支援:** 私は主要なプレーヤーによって支援されているプロジェクトを探します。もし真剣な資本がすでに投資されているなら、それは強いシグナルです。**2. 評価分析:** 過剰な評価は警告信号です。私はプロジェクトが掲げる目標に対して、どれだけの資金調達を行っているかを分析することを学びました。**3. チームの背景:** 私は未熟なチームを持つ派手なプロジェクトに焼かれたことがあります。今は創業者の歴史を深く掘り下げています。**4. 市場のトレンド:** 私は、トレンドのランダムなミームではなく、Layer 2ソリューションやAI統合のような有望なセクターに焦点を当てています。**5. オンチェーンデータ:** 実際のプロジェクトは実際の利用があります。コミットする前にTVLとユーザーアクティビティを確認します。誰もが二次市場での2倍の利益に夢中になる一方で、プライマリー投資家は静かに人生を変えるリターンを得ています。この分野の情報の非対称性は途方もない利益の機会を生み出しますが、参加できる場合に限ります。今度のブルマーケットでは、これらの違いがさらに明確になるでしょう。プライマリーアクセスを持つ者は、セカンダリーマーケットのトレーダーが夢見ることしかできないリターンを見ることができます。
暗号資産のワイルドウェスト：プライマリー市場への深い探求
私は暗号資産の富のコードを解読しようと数え切れないほどの不眠の夜を過ごし、ようやく本当の宝の地図 - プライマリーマーケットについて学んだことを明かす準備が整いました。皆が取引プラットフォームでくずを求めてファイトしている間に、スマートマネーは通貨が取引所に上場する前に静かに大儲けをしています。
まず、はっきりさせておきたいことがあります - 次のドッグコインのポンプを逃さないようにDEXに急いでいるなら、あなたはすでに遅すぎます。それはセカンダリーマーケットの領域です、友よ。私もその初心者のミスを犯したことがあります。
トークンがANY取引所、中央集権型またはUniswapのような分散型に登場すると、あなたは二次市場でプレイしています。本当のゲームはそれよりも早く、影の中で起こります。
プライマリーマーケットは真の富が創造される場所です。まるで小売のバカが後で支払う価格に比べて、値段が笑えるほど低い秘密のパーティーに招待されているようなものです。これらのトークンが最終的に取引所に上場し、価格が急騰すると、初期投資家はすでに利益を数え始めています。
私はこれが何度も繰り返されるのを見てきました - ほとんどの小売投資家が資金を倍増させることを祝っている間、プライマリーマーケットのプレイヤーは静かに10倍、50倍、さらには100倍のリターンを得ています。富の効果は非常に劇的で、従来の金融の兄弟たちですら参加したがっています。
ダークマーケットの現実
簡単に言うと、プライマリーマーケットは暗号の「ダークマーケット」であり、トークンが取引所上場の前に投資家に販売される場所です。シードラウンド、プライベートセール、裏取引の不透明な世界です。
通常は以下のように分かれます:
シードラウンド: 機関からの初期資金。通常、コネのある内部者にとって非常に安価な価格。
プライベートプレースメント: "資格のある" 投資家(が読む: 裕福な人々)が通常の人々がアクセスできない有利な条件を得る。
公募: Coinlistのオファリングのようなもの - まだ上場前だが、少しアクセスしやすい。
正直に言うと、このシステムは平均的な投資家に対して不利に設定されています。暗号の大亜と投資会社はこれらの機会を独占し、小口投資家には残り物しか残しません。シードラウンドと上場価格の間に20倍の価格差があるプロジェクトを見たことがあります。正直言って、このシステムが内部者の利点を perpetuates するのは気持ち悪いです。
なぜプライマリーマーケットが取引を凌ぐのか
プライマリーマーケットは、初期投資家に大きな上昇余地を残します - それは意図的です。上場前にシード価格が複数のラウンドを通じて上昇するのを見て、通常のトレーダーがテーブルの上にどれだけのお金を残しているかに気づきました。
プライマリーマーケットへの投資はリスクがないわけではありません。プロジェクトチームはしばしば大きな約束をし、指標を誇張し、重要な詳細を隠します。私は個人的に、基本的な欠陥を隠した巧妙なプレゼンテーションによって損失を被ったことがあります。しかし、数学的には理にかなっています - もし5ではなく1を支払った場合、利益を得るためにははるかに小さな価格の動きが必要です。
キラーキャッチ？ロックアップ期間。ほとんどのプライマリーディールにはリリーススケジュールが付いています - 3か月、6か月、1年... 彼らはあなたがクイックフリップではなく、価値のために保持することに賭けています。時にはこれが自分自身から守ってくれますが、価格が上昇しているのを見ながらトークンがロックされたままでいるのはイライラすることがあります。
クラブへの侵入
ここに厳しい真実があります - この市場は普通の人々のために設計されていません。真剣な資本やコネクションがなければ、直接アクセスはほぼ不可能です。ほとんどのプロジェクトは、1万ドルから3万ドル未満の小口投資を見向きもしません。
コミュニティは裏口の入り口となっている。彼らは資源をプールし、配分を確保し、メンバーに対してわずかにマークアップされた参加を提供する。それは理想的ではないが、しばしば唯一の入り口である。
プロセスは予測可能です：コミュニティの盛り上がり → マテリアルのリリース → サブスクリプションオープン → 支払い → 情報収集 → 上場を待つ → エグジットまたはホールドの決定。
私の選択フィルター
いくつかの痛みを伴う教訓を経て、私はこれらの5つの重要なスクリーニング要因を開発しました:
1. 機関の支援: 私は主要なプレーヤーによって支援されているプロジェクトを探します。もし真剣な資本がすでに投資されているなら、それは強いシグナルです。
2. 評価分析: 過剰な評価は警告信号です。私はプロジェクトが掲げる目標に対して、どれだけの資金調達を行っているかを分析することを学びました。
3. チームの背景: 私は未熟なチームを持つ派手なプロジェクトに焼かれたことがあります。今は創業者の歴史を深く掘り下げています。
4. 市場のトレンド: 私は、トレンドのランダムなミームではなく、Layer 2ソリューションやAI統合のような有望なセクターに焦点を当てています。
5. オンチェーンデータ: 実際のプロジェクトは実際の利用があります。コミットする前にTVLとユーザーアクティビティを確認します。
誰もが二次市場での2倍の利益に夢中になる一方で、プライマリー投資家は静かに人生を変えるリターンを得ています。この分野の情報の非対称性は途方もない利益の機会を生み出しますが、参加できる場合に限ります。
今度のブルマーケットでは、これらの違いがさらに明確になるでしょう。プライマリーアクセスを持つ者は、セカンダリーマーケットのトレーダーが夢見ることしかできないリターンを見ることができます。