シャープレシオ: なぜこの指標が私のような暗号投資家にとって重要なのか

私は何年もの間、暗い水の中で暗号投資に苦しんでおり、しばしば自問します — それが本当に価値があるのかどうかを理解するにはどうすればよいのでしょうか？ 自分のお金を危険にさらす際には、幻の収入を追い求める中で、私は完全な馬鹿のような行動をとっていないか、少しでも評価したいものです。 そして、ここでシャープ比が登場します — これはノーベル賞を受賞した誰かの考え出したものです。

これは何の獣ですか？ただ、あなたが得ている利益のために、どれだけのリスクを冒しているのかを理解する方法です。数字が大きいほど、あなたは欲望と恐怖のバランスをうまく取っています。

この係数の数字を見ると、私は心の中でこう翻訳します:

• 1より多いのは悪くない、生活できる
• 2を超えているなら、あなたは素晴らしいです、すべて正しくやっています！
• 3以上は、君が天才か、それとも何かが怪しいかのどちらかだ
• 1未満 — おめでとう、あなたは正式にカジノであり、投資家ではありません

私の個人的な経験から例を挙げます。例えば、2つのコインがあります:

• コインAは5%のリスクで10%の収益を提供します
• コインBは15%を約束しますが、リスクは10%です
• リスクフリー金利 — 3% (銀行預金タイプ)

モネタBは(もっとお金!)のように魅力的に聞こえますが、実際にはシャープレシオがモネタAがより賢明な選択であることを示しています。リスクの単位あたりでより多くの利益をもたらします。

なぜこれが好きなのか？まず第一に、もうこれらの無限の「私のところでは1ヶ月でXパーセント！」を気にせずに、さまざまな資産を比較できるようになったからです。第二に、誰かが巨額の利益を自慢する時にFOMOに屈することをやめました—今では、いつも「あなたはどんなリスクを取ったの？」と聞くようにしています。

暗号通貨では特に役立ちます。ほら、見てください:

• ビットコイン: ボラティリティ30%で20%の収益を期待
• イーサリアム：ボラティリティ50%で30%の収益を期待

イーサリアムはより多くのお金を約束しますが、シャープレシオはビットコインの方が少し高いです。さあ、今度は何を選ぶか考えてみてください — より安定したBTCか、よりリスクが高いが潜在的に利益のあるETHか？

もちろん、この手法には欠点があります。良いボラティリティと悪いボラティリティを区別しません(価格が上がるのに私には何の関係があるのでしょう？)過去に基づいており、暗号市場は常に変化しています。そして、通常の分布を前提としていますが、暗号ではしばしばブラックスワンが発生します。

でも知ってますか？完璧でない道具の方が、まったくないよりはマシです。「X」や「月への飛行」を約束するプロジェクトがあふれる世界では、何らかの客観性があった方がいいです。