暗号資産市場の踊り：四段階サイクルの理解

暗号資産市場は独自のリズムで踊り、幸福な高値と苦しい安値の間を揺れ動いています。私はこれらのパターンが何年も繰り返されるのを見てきましたが、それは私を決して魅了し続けます。ウォール街の企業スーツとは異なり、市場が完璧に合理的であるふりをしている彼らとは異なり、暗号資産はその本質を示します—野性的で、感情的で、そしてその核心において周期的です。

2009年以来のビットコイン価格チャートは、この物語を鮮明に語っています。ピークからピークまでの各サイクルは、おおよそ4年にわたり、暗号資産市場サイクルと呼ばれるものを生み出しています。

暗号資産サイクルの誕生

このサイクリング行動は、2009年にビットコインが創造された時にさかのぼり、最初の暗号資産サイクルが出現しました。これらの初期のサイクルは混沌としていて予測不可能でした—主に市場が未成熟で流動性がひどかったためです。大きな機関もなく、規制もなく、純粋な投機と恐怖だけが存在していました。採用が進むにつれて、より多くの目が市場を注視するようになり、これらのサイクルは長くなり、より明確なパターンを発展させました。

すべてのトレーダーが知っておくべき4つのフェーズ

典型的な暗号資産サイクルは、恐ろしいほど類似した4つの明確なフェーズで構成され、繰り返されます:

1. 蓄積フェーズ - スマートマネーは、他の皆が諦めたときに静かに購入します。血が通りに流れ、私は個人的にバッグを満たしていますが、主流メディアは暗号資産が500回目に「死んでいる」と宣言します。

2. マークアップフェーズ - 新しい参加者が流入し、価格が上昇し始めます。 "暗号資産は死んでいる"から"もしかしたら何かあるかもしれない"という物語にシフトすると、ボリュームが急増します。この時、あなたを嘲笑していた友人たちが突然暗号資産のヒントを求めてきます。

3. 分配フェーズ - 高い取引量だが価格は横ばい。蓄積期間中に購入したスマートマネーが、今は欲望に目が眩んだ新参者に売却している。この方程式の両側に立ったことがあり、認めるのは痛みを伴う。

4. マークダウンフェーズ - バブルが弾ける。パニック売りが発生し、価格が崩壊する。かつて有望に見えたプロジェクトが一夜にして消え、投資家のお金も一緒に消えてしまう。大手取引所は、小口投資家が逃げるにつれ、取引量が枯渇する。

市場への影響および戦略的含意

強気の局面では、暗号資産への需要が急増し、価格が上昇します。この需要はしばしば、採用の増加や機関投資から生じますが(、これらの「機関」の中には、彼らが私たちに認めさせたいよりも陰湿なものもあります)、または投機的な取引から来ています。

トレーダーとしていくつかのサイクルを経験した私は、これらのパターンを理解することが重要であると学びました。皆が価格について落ち込んでいる時に買い、ウーバーのドライバーが暗号資産のヒントをくれる時に売るのです。市場は早すぎる人と遅すぎる人の両方を罰します。

進化するトレンド

近年、従来の4年周期からの逸脱が見られ、新しいパターンが出現している可能性があります。DeFi、NFT、および機関投資家の採用の増加により、暗号資産のサイクルはより予測不可能になり、単なるビットコインの半減期だけでなく、特定の市場イベントによっても影響を受けるようになっています。

従来のチャートは明確な交互の期間を示しています: 2011-2012年:強気 2012-2014: ベアリッシュ 2014-2015年:強気 2015-2017: ベアリッシュ 2018-2019年:強気 2020年から現在: 弱気から強気へのシフト

これらのサイクルを理解することは単なる学問ではなく、生存のためです。これらのパターンは信頼性がありますが、市場の動的な性質は、規制の変化、技術のブレークスルー、または誰も予見できないブラックスワンイベントに基づいて変わる可能性があることを意味します。

暗号資産市場はあなたの感情や投資の理論を気にしません。それは常に行ってきたことをするでしょう—あなたがどれだけホピウムを摂取したかに関係なく、これらのフェーズを循環します。