ジム・シモンズ: ウォール街のコードを解読した数学の天才、86歳で死去

ジェームズ・ハリス・サイモンズ、金融市場を定量的革命で変革した異端の数学者が、2024年5月10日にニューヨークで亡くなりました。私は彼のキャリアを何年もフォローしてきましたが、他の金融界の大物たちが大口を叩くのとは異なり、サイモンズは実際に成果を上げました。

40歳の時、ほとんどの人がキャリアの停滞に悩んでいる中、シモンズは大胆にもアカデミアを捨ててルネサンス・テクノロジーズを創設しました。ウォーレン・バフェットが昔ながらの方法で株を選んでいる間、シモンズは私が究極のマネー印刷機と考えるものを作ることに忙しかったのです - 伝統的なファイナンスの兄弟たちが恐らく嫌っていたものです。

結果は自明です。彼のメダリオンファンドはS&P 500を4倍も上回りました。1988年から2023年まで、彼らは非常に高い手数料を差し引いた後でも、年間約40%のリターンを得ました。まったく、初期の頃に彼らに投資していればよかったのに！

シモンズは自分自身を「ミスター・モデル」と呼んでいました。これは、人間の感情よりもアルゴリズムを信頼する人にとって適切なニックネームです。彼は何かを掴んでいたのかもしれません。ほとんどのトレーダーが感情的な決定で失敗している間、彼のコンピューターは冷静に次の勝利する取引を計算していました。

私が驚くのは、ルネサンスがその比類のない成功にもかかわらず、どれほど秘密主義を貫いていたかということです。サイモンズは、ウォール街の他の人たちがまだチェッカーをしている間に、数学的な要塞を築きました。彼のアプローチは単に異なるだけでなく、革命的でした。

世界は単なるもう一人の裕福な投資家を失ったわけではありません。私たちは、実際に彼の富に値する数少ない金融の魔法使いの一人を失いました。彼はシステムに乗るのではなく、真に革新的な何かを創造したからです。

今日の暗号クオンツやアルゴリズムトレーダーの中で、どれだけが数十年前にサイモンズが完璧にしたものの貧弱な模倣に過ぎないのか、考えずにはいられない。元祖「クオンツキング」は去り、ウォール街は二度と同じにはならない。