彼はアメリカンドリームに逆らって、2008年の危機で13億ドルを得ました。

マイケル・バリーは、伝説的な投資家となった医師であり、ウォール街の巨人たちの目を逃れた根本的な欠陥を特定しました。彼の綿密な分析は、"AAA" (投資適格)と分類された住宅ローン証券が、実際には非常に高リスクのサブプライムローンを含んでいることを明らかにしました。

間違った道の天才

2005年、アメリカの不動産市場が熱狂のピークに達していたとき、バリーは支配的な見解に対して根本的に反対の立場を取りました。彼はウォール街の主要な銀行に対して、未曾有の提案を持ちかけました：不動産市場に対して賭けるための金融商品を作ることでした。

バリーは「クレジットデフォルトスワップ」として知られる洗練された金融商品を個人的に開発しました (CDS)。これは住宅ローン担保証券のデフォルトに対する保険のように機能するデリバティブです。基本的に、彼は皆が破綻しないと考えていたものの崩壊に賭けていました。

嘲笑と圧力の下で抵抗する

市場が上昇を続ける中、バリーはこの逆張り戦略に約10億ドルを投資しました。反応は即座に訪れました：笑い、信用の失墜、そして金融コミュニティ全体からの広範な懐疑論。

2年間の苦悩の後、(2005-2007)、あなたのポジションは一貫した損失を生み出しました。あなたのファンドScion Capitalの投資家たちは、あなたの健全性に疑問を抱き、資金の引き出しを要求し始めました。激しいプレッシャーの中でも、バリーは他の人々が無視していたデータと分析に基づいた信念を揺るがすことなく貫きました。

予言が成就した

2008年、サブプライム危機が爆発し、世界の金融システムが崩壊したとき、バリーの視点は正しかったことが証明されました。アメリカの不動産市場は、彼が3年前に予想した通りに崩壊しました。

結果は？あなたのファンドは投資家に対して13億ドルの驚異的な利益を生み出し、バリー自身は約1億ドルを手にしました。

「ビッグ・ショート」の伝説を超えて

この物語は、書籍および映画『The Big Short』に刻まれており、現代金融史における最大の逆取引を表すだけでなく、金融市場における群衆思考への深い批判でもあります。

バリーのケースは、独立した思考、データの基本的な分析、そして逆のポジションを維持する勇気が、市場が最終的にその価格設定の誤りを認識したときに、いかに驚異的なリターンを生むことができるかを示しています。

現在、彼の純資産は約3億ドルと推定されており、彼の運営するScion Asset Managementは市場で重要な動きを続けており、最近のデータによると、ポートフォリオの評価額は約7740万ドルです。

バリーの戦略は、時代を超えた市場に関する教訓を教えてくれます：時には、最大の機会は全員が同じ方向を見ているときにコンセンサスに挑戦することにあります。