トライアングルアービトラージ：私の暗号通貨市場の非効率性を狩る経験

三角裁定に初めて直面したとき、私は金脈を見つけたと思いました。この戦略は、リスクをほとんど負うことなく、三つの資産間の価格の不一致から利益を得るための理想的な方法のように見えました。しかし、現実ははるかに複雑で厳しいものでした。

トライアングルアービトラージとは、異なる資産間で3回連続して取引を行い、元の通貨に戻って利益を得ることです。簡単そうに聞こえますか？ハハ！自分でやってみて、なぜほとんどの初心者が最終的にお金を失うのか理解してください。

私が市場を打ち負かそうとした方法

想像してみてください：BTC、ETH、およびUSDTの間に価格の不一致に気づく。自分のUSDTでビットコインを購入し、それをイーサリアムに変え、次にイーサリアムを再びUSDTに戻す。そして、最後に元のUSDTよりも多くのUSDTを持っているなら、おめでとうございます、あなたはアービトラージの機会を捉えました！

しかし、現実に起こっていることはこうです：あなたが手動で2回目の取引を行っている間に、価格はすでに変わっています。3回目の取引では、市場はまったく別の場所にあります。そしてあなたの「利益」は朝の霧のように消えてしまいます。

そして、これらの「人気」の取引所！手数料、執行の遅延、スリッページ - どんな小さなこともあなたの潜在的な利益を削ります。私はすぐに、手動の三角裁定取引はほぼ確実にお金を失う方法であることを理解しました。

ボットは万能ではない

多くの人が取引ボットの使用に移行していますが、これは別の頭痛の種です。良いものは高価で、安いものはうまく機能せず、自分のコードを書くにはプログラマーである必要があります。そして、信じてください、重要な取引中にあなたのボットが突然フリーズしたとき、あなたは絶望の新しい側面を知ることになります。

私は、彼らのボットがすべての作業を行い、彼らはただ利益を数えるだけだと心から信じていたトレーダーをあまりにも多く見てきました。彼らのほとんどは今、同じボットを他の naïve な初心者に売って、せめて自分の損失を補おうとしています。

トライアングルアービトラージの現実

取引所が「三角アービトラージによるリスクの軽減」について語るとき、彼らは次のことを言及するのを忘れがちです:

1. スピードは非常に重要です - ほとんどの機会はミリ秒で消えます
2. 流動性は突然失われる可能性があり、売却できない資産を抱えることになります。
3. スリッページは、自動取引であってもすべての利益を消し去る可能性があります。

そして最も重要なのは、この戦略を使用する人が増えるほど、利益を得る機会が減少するということです。市場は効率的になり、あなたの潜在的な利益はますます少なくなります。

トライアングルアービトラージは武器の競争に変わりました：取引所に近いサーバーを持つ者、より速いアルゴリズムを持つ者、より多くの資本を持つ者。普通のトレーダーにはここでやることはありません、もし彼に重大な技術的な利点がないなら。

しかし、もしあなたがこの世界に飛び込むことを決意したら、覚えておいてください：ここでは損失、継続的な学習、そして戦略の無限の最適化に備える必要があります。それでも成功は保証されていません。