Chainlinkの価値再評価:$20 to 800ドルから?根本的な変化の背後にある論理

Question

暗号通貨市場は依然としてLINKを古い視点で捉えており、そのファンダメンタルズは重要な変化を遂げています。

最近暗号市場を監視しているなら、LINKの堅調なパフォーマンスに気付いていることでしょう。

市場データによると、LINKは過去1ヶ月でほぼ30%上昇しました。かつてはあまり注目されていなかったトークンとして、これは注目すべきパフォーマンスであり、ソーシャルメディアプラットフォームでLINKについての議論が増加しています。

しかし、多くの人々がLINKが単なる「オラクルトークン」であるかどうかをまだ議論している一方で、世界で最も著名な金融機関のいくつかは、Chainlinkをブロックチェーン戦略の中心に巧妙に統合しています。

最近、ある暗号投資会社が包括的な90ページの研究報告書を発表し、大胆な予測を提供しました：LINKはまだ20-30倍の上昇潜在力を持っているかもしれません。

分析によれば、グローバル金融資産のトークン化の波は$30 兆の機会を解放する可能性があり、Chainlinkは単なる参加者としてではなく、ブロックチェーンミドルウェア分野の主要なインフラストラクチャプロバイダーとして位置付けられています。

このレポートから重要なポイントとデータを抽出しましたので、ご参考ください。

コア投資論: 過小評価された資産, 新興の「バイサイド」ナラティブ

報告書は、いくつかの重要な論点に基づいて、LINKが現在の暗号資産市場において最も魅力的なリスク・リワード投資機会の1つであると広く示唆しています。

$30 兆メガトレンドの主要な受益者 - グローバル金融システムのトークン化へのシフト
競合他社は同等の技術的信頼性と機関投資家の信頼を提供していない、オンチェーン金融ミドルウェアにおける比類のない地位
誤解された資産 - 比類のない統合と市場リーダーシップにもかかわらず、その市場価値は戦略的重要性に対して著しく遅れている
現実的な20-30倍の上昇ポテンシャル - 比較すると、客観的に劣るベンチマーク資産はLINKの価格の倍数で取引されている

具体的に、このレポートはLINKの現在の過小評価を説明する三つの側面について詳述しています。

RWAウェーブの見えない受益者

2024年以降、トークン化された実世界資産(RWA)の市場は2.5倍に拡大しました。主要な伝統的金融機関はもはやテスト段階にとどまらず、積極的にソリューションを展開しています。

しかし、これらのトークン化された資産の機能は、信頼できるデータと相互運用性のレイヤーに大きく依存しています。この役割はChainlinkによって果たされています。

ビジネスの優位性、しかし過小評価されている

Chainlinkはその分野で独占的な地位を確立しました:

$24 兆のオンチェーン取引価値を促進しました
保護された総価値 (TVS) は $85 億を超えています
$18 億を超える確認済みメッセージ
50以上のブロックチェーンと500以上のアプリケーションと統合

Chainlinkの技術的信頼性、製品の幅広さ、コンプライアンス能力、および機関投資家の信頼の組み合わせは、他の競合には匹敵できません。一度統合されると、高いスイッチングコストと自己強化ネットワーク効果を伴う重要なインフラストラクチャになります。

ナラティブシフト

長年、LINKはネガティブな「チームダンピング」という印象に悩まされてきました。しかし、2024年8月に導入されたLINKリザーブメカニズムは、この見方を変えました。

以前: Chainlink Labsはトークンセールを通じて運営資金を調達し、持続的な売り圧力を生み出していました。

現在:企業の実質的な収益は自動的にLINKの購入に変換され、持続的な購入圧力を生み出しています。

今後12〜18ヶ月で、コラボレーションの期待が高まり、追加の機関がパイロットから本番に移行する中、検証可能なオンチェーン収益は急増する見込みです。

市場のLINKに対する古い認識は、その根本的に変化した現実と対照的であり、重要な投資機会を提供しています。

Chainlinkの統合マップとグローバル金融大手

報告書は、特に伝統的な金融の巨人とのいくつかの重要なコラボレーションのユースケースを強調しています。

Gateは、世界的なデジタル資産取引所のリーダーであり、サービスを強化し、進化する暗号の風景における提供を拡大するためにChainlinkの技術との統合の可能性を探求しています。

オラクルを超えて: ミドルウェアの独占

多くの人々は、Chainlinkを単なる「価格オラクル」と見なしています。実際、Chainlinkは包括的なブロックチェーンミドルウェアエコシステムを構築しており、ブロックチェーンと現実世界の間の不可欠な橋となっています。

その製品スイートは、データ、コンピュート、クロスチェーン相互運用性、コンプライアンス、およびエンタープライズ統合レイヤーの5つの重要な分野にわたっています。

これらは独立した製品ではなく、共生システムです。主要な機関がChainlinkを利用する際、彼らは単なるオラクルを使用しているのではなく、完全なインフラストラクチャに接続しています。

LINKの妥当な評価

この報告書は、いくつかの独立した評価方法を用いており、すべてが類似の結論を指し示しています。

###方法1:相対評価

LINKを他の暗号資産と比較すると、著しい過小評価が示唆されます。LINKが特定の根本的に健全性に欠ける資産と同等の価値があるべきだと仮定すると、投資家にとって非常に魅力的なリスク・リワードの機会を提供します。

Chainlinkの優れたファンダメンタルを考慮すると、LINKの評価は、支払い処理やデータインフラストラクチャにおいて類似のポジショニングを持つ伝統的な金融会社とより比較可能になります。

方法2: 市場シェアアプローチ

2030年までに、約$19 兆の実世界の資産が世界的にトークン化されると予測されています。

Chainlinkは、これらの資産の「データパイプライン」と「クロスチェーンブリッジ」として、重要な市場シェアを獲得し、トークン化された資産で数兆を提供することが期待されています。

予測される取引量と手数料率に基づくと、Chainlinkの2030年までの年間収益は数百億ドルに達する可能性があります。

この収益予測に合理的な株価売上高比率を適用すると、Chainlinkの潜在的なネットワーク価値は数千億に達する可能性があり、現在の価格水準からLINKには大きな上昇の可能性があることを示唆しています。

まとめ

Chainlinkは金融市場で最も非対称なリスク・リターンプロファイルの一つを提供しています。

競合他社は、統合の幅、技術的信頼性、規制遵守、機関投資家の信頼という点でChainlinkの利点に匹敵することはできません。予想されるパイロットプロジェクトは、近い将来に本番環境に移行することが期待されており、それぞれの統合がChainlinkの競争上の優位性を深めています。

Chainlinkは、トークン化された資産の採用に直接結びついた多様で繰り返し発生し、スケーラブルな収益源を提供します。グローバルなトークン化は数兆ドルに達すると予測されており、市場機会は広大でほとんど手つかずの状態です。

これらの基本的な利点にもかかわらず、LINKは依然として過小評価されている可能性があり、市場資本は支配的な金融インフラ提供者よりも投機的なプロジェクトをより反映しています。

トークン化された経済が成熟し、Chainlinkの統合が生産環境に移行するにつれて、市場はLINKの価値をそのシステム的重要性、収益の可能性、そして進化するグローバル金融システムにおける代替不可能な役割を反映するために大幅に再評価する必要があるかもしれません。