バックテストの暗い技術：トレーダーの告白

私は無数の時間をチャートを見つめながら過ごしてきました。次の素晴らしい戦略が市場のコードを解読するものだと確信していました。しかし、バックテストについてお話ししましょう。私の心を何度も壊してきた魅惑的な女です。

バックテストは、私たちの取引ルールを過去のデータに適用し、- ワオ！ - 1セントも危険にさらすことなく将来の利益を予測するこの魔法の水晶玉であるべきです。それはなんて美しい嘘でしょう。

バックテストを初めて発見したとき、私は聖杯を見つけたと思いました。私は自分の素晴らしい移動平均クロスオーバー戦略を5年間のビットコインデータで実行し、その結果は驚くべきものでした！二桁のリターン、最小限のドローダウン - 私は未来の何百万ドルを数えているかのようでした。

現実は？市場はあなたのバックテスト結果に全く興味を持っていません。

問題はほとんどのアマチュアが認識している以上に深い。歴史的データとは、ただの過去のことである。市場は進化し、心理は変化し、ブラックスワンイベントが発生する。私は、スリッページ、流動性ギャップ、または単純に市場の非合理性を考慮できなかったために、完璧にバックテストされた戦略が実際の取引環境で崩壊するのを見てきた。

その洗練された取引プラットフォームは、望む結果が得られるまで時間枠やパラメーターを選び放題にします。私は、認めたくないほど多くの回数、見栄えの良いバックテスト結果を得るために変数を操作しました。まるで学術的詐欺のようですが、私が自分自身を欺いているだけです。

最も悪質な offenders は、高性能コンピュータと機械学習アルゴリズムを持つ大手取引会社です。彼らは、広範なバックテストを通じて、投資家に数学的な優位性を発見したと納得させます。その間、彼らは実際にはデータを曲線適合させて、自分たちが売りたいストーリーを語るまで待っているだけです。

暗号通貨取引においても - 最近の数年間をほとんどこれに費やしてきた - バックテストは問題があります。操作や極端なボラティリティに特徴づけられ、わずか10年の歴史しかない資産に対して、どのように意味のあるバックテストを行うことができるのでしょうか？

誤解しないでほしい - 私はまだすべてのバックテストを行っています。完全に目隠しで飛ぶよりはまだ良いです。しかし、私は結果に対して健全な懐疑心を持ってアプローチすることを学び、あまりにも良すぎる戦略を決して信頼しないことを学びました。

厳しい真実？マーケットは人間の感情、機関の権力ダイナミクス、そして予測できない世界的な出来事によって動かされる混沌としたシステムです。バックテストではその複雑さを捉えることはできません - それはただ、実際のマーケットがあなたを襲う前に偽りの安心感を与えるだけです。

私のアドバイス？バックテストを多くのツールの中の一つとして使用してください。その限界を理解してください。そして、リアルマネーがかかっているときに、完璧にバックテストされた戦略が見事に失敗することに常に備えてください。それが本当の学びが始まる時です。