VWAP：トレーダーの二重の剣

取引画面を見つめながらビットコインが$110K付近をうろうろしているのを見ていると、早くボリューム加重平均価格(VWAP)をマスターしていればどれだけ人生が簡単だっただろうと考えずにはいられません。この一見退屈なインジケーターは、私が認めたくないほど何度も私を救ってくれました。

VWAPは単なるチャート上の派手な線ではなく、価格と出来高が美しくも時に危険なダンスをする場所です。そして、これら二つの指標がタンゴを踊るとき、賢い資金は注目します。

VWAPとは何か

VWAPはその名の通り、取引量によって加重された資産の平均価格です。しかし、誰もが使っている無意味な移動平均とは異なり、VWAPは実際にお金がどこに流れているかを示しています。

大手プレイヤー、つまり市場を動かすことができる機関投資家たちは、VWAPの祭壇に崇拝します。なぜなら、数百万を動かそうとするときに足跡を残さずに行動するためには、VWAPがあなたの北極星になるからです。

機関投資家がVWAPレベルの周りで巨額の注文を実行するのを見てきましたが、小口投資家は緑のキャンドルを追いかけています。正直、アマチュアの時間です。

狂気の背後にある数学

公式は十分に単純に見えます。

VWAP = Sum(Typical価格 × Volume) ÷ ボリュームの合計

ここで、一般的な価格= (High + 安値 + Close) ÷ 3

しかし、そのシンプルさに騙されてはいけません。VWAPの強力な点は、その累積的な性質です。これは一日を通して構築されており、私がリアルタイムで市場の「公正価値」と見なすものを生み出します。

私は以前、不安定な市場セッション中にVWAPを無視してアカウントを爆破しました。価格は、コンクリートの壁のようにVWAPから跳ね返り続けました。追証が来るまで戦い続けました。苦労して学んだ教訓。

スマートマネーによるVWAPの活用法

本物のトレーダー—ランボルギーニを自慢するYouTubeのグルでない—は、VWAPをいくつかの方法で使用します:

価格がVWAPを下回ると、機関投資家はしばしば価値を見出し、蓄積し始めます。価格がVWAPをあまりにも急速に上回ると、彼らは分配します。何を探しているかを知っていれば、まるで時計のようです。

一部のトレーダーは、VWAPの下で購入し、それを上回ると売却することにこだわっています。別のトレーダーは、クロスオーバーをモメンタムシグナルとして使用します。しかし、ほとんどの取引コースが教えてくれない厄介な真実があります。それは、VWAPは機能しますが、機能しなくなることもあるということです。特に操作された市場では。

クジラによるポンプの際にVWAPが全く意味をなさない暗号市場を見てきました。このインジケーターは操作に追いつけませんでした。

VWAPトラップ

VWAPには制限があり、注意しないとアカウントが破壊される可能性があります。

1. これは日中分析のためのものです。複数日のVWAPを使用すると、歪んだ平均が生じる可能性があります。
2. すべての遅行指標と同様に、それは市場がどこにあったかを示すものであり、どこに向かっているかを示すものではありません。
3. 強いトレンドの間、価格はVWAPに戻らないことがあり、保守的なトレーダーは利益が消えていくのを見守ることになる。

ほとんどの取引プラットフォームはVWAPを提供していますが、これらの落とし穴について警告することはありません。彼らはあなたが過剰取引する間、手数料を集めることに忙しいのです。

最終的な感想

VWAPは、正しく使用すると強力になり、誤解されると致命的です。強気の市場では信頼できるサポートとして機能し、弱気の市場では堅いレジスタンスとして機能するのを見てきました。

VWAPが他の指標と異なる点は、ボリュームを取り入れていることです。ボリュームは市場で簡単に偽造できない唯一の指標だからです。価格は嘘をつくことがありますが、ボリュームは通常真実を語ります。

デイトレーダーにとって、VWAPは感情的な決定に対する現実のチェックを提供します。大規模なプレーヤーにとっては、蓄積と配布のカバーを提供します。

しかし、これを覚えておいてください：どのインジケーターも単独では機能しません。市場はあまりにも複雑で、あまりにも操作されており、あまりにも予測不可能であるため、チャートの1本の線に還元することはできません。VWAPはツールであり、水晶玉ではありません。