ファンディングレートの正の値または負の値をどのように判断するか

資金調達の金利がプラスになるかマイナスになるかを判断するためのいくつかの方法があります。この問題に対する主要なアプローチを見てみましょう。

ロングポジションとショートポジションの比率分析

市場で長いポジションが優勢な場合、楽観的な雰囲気が見られます。このような状況では、長いポジションを持つトレーダーは短いポジションの保有者に手数料を支払う義務があります。これにより、ポジティブなファンディングレートが形成されます。

反対に、市場がショートポジションに支配されているとき、参加者の気持ちはベアになります。この場合、ショートポジションのトレーダーはロングポジションを持つ人に手数料を支払わなければなりません。その結果、ファンディングレートは負の値を取ります。

永久契約価格とスポット価格の比較

無期限契約の価格が資産のスポット価格を上回る場合、プレミアムインデックスは正の値になります。このような状況では、資金調達率も通常正の値を取ります。

逆の場合、無期限契約の価格が現物価格を下回ると、プレミアム指数は負の値になります。これは通常、負の資金調達レートの形成につながります。

市場のセンチメントと期待の評価

市場参加者の全体的な楽観的な姿勢は、ロングポジションの保有者がより高い価格を支払う意欲に表れます。これにより、ポジティブなファンディングレートが形成される条件が生まれます。

ベア市場の気配が優勢な場合、逆の状況が見られます: ショートポジションを開くトレーダーは、より高い価格を支払う準備ができています。その結果、ファンディングレートが負の傾向を形成することになります。

ファンディングレート計算式の使用

ファンディングレートを決定するために、次の公式が適用されます:

資金調達率 = 基準金利 + 無期限契約 ((Цена - スポット цена) / スポット цена)

ファンディングレートの正の値は、無期限契約の価格がスポット価格を上回るときに発生し、正のプレミアムインデックスにつながる可能性があります。

ファンディングレートがマイナスになるのは、無期限契約の価格がスポット価格を下回る場合に発生し、これはマイナスのプレミアム指数として表されます。

Gate取引所の規制メカニズム

Gateは、他の取引所と同様に、現在の市場状況に応じて資金調達レートの調整を行います。これは、契約の価格が基礎資産の現物価格と一致するようにするためです。

ロングポジションが増加する場合、Gateは資金調達率をプラスに設定することがあります。もし市場にショートポジションが多い場合、取引所は資金調達率をマイナスに設定することができます。

暗号通貨デリバティブの取引には高いリスクが伴うことを重要な点として挙げる必要があります。トレーダーは、取引の決定を下す前に、市場の状況を慎重に分析し、資金調達率の形成に影響を与えるすべての要因を考慮することが推奨されます。