## パラボリックSARの理解パラボリックストップアンドリバーサル(SAR)インジケーターは、1970年代後半にテクニカルアナリストのJ. ウェルズ・ワイルダー・ジュニアによって作成されました。彼の著書「テクニカルトレーディングシステムの新しい概念」では、相対力指数(RSI)など、他の広く使用されているインジケーターとともにデビューしました。ワイルダーは元々このアプローチをパラボリック時間/価格システムと呼び、SAR概念は以下のように紹介されました：> SARはストップアンドリバースを意味します。これはロングトレードがクローズされ、ショートトレードがオープンされるポイント、またはその逆です。>> - Wilder, J.W., Jr. テクニカルトレーディングシステムの新しい概念 (p. 8).今日、このシステムは一般的にパラボリックSARインジケーターと呼ばれ、市場のトレンドや潜在的な反転ポイントを特定するためのツールとして機能しています。ワイルダーは当初、いくつかのテクニカル分析(TA)インジケーターを手作業で開発しましたが、現在ではほとんどのデジタルトレーディングシステムやチャート作成ソフトウェアに統合されており、これらの手法は手動計算なしで比較的簡単に実装できます。## インジケーターのメカニクスパラボリックSARインジケーターは、市場価格の上または下に配置された小さな点で表されます。これらの点の配置は放物線を形成し、各点は単一のSAR値を表しています。本質的に、点は上昇トレンドの間は価格の下に、下降トレンドの間は価格の上にプロットされます。また、市場が横ばいのときの統合期間中にもプロットされます。しかし、このシナリオでは、点はより頻繁に側を切り替えます。したがって、パラボリックSAR指標はトレンドのない市場では効果が薄くなります。## 利点パラボリックSARは、市場のトレンドの方向性や持続期間、さらに潜在的な反転ポイントに関する洞察を提供することができます。そのため、トレーダーが有利な売買機会を特定する可能性を高めるかもしれません。一部のトレーダーは、パラボリックSARインジケーターを利用して動的なストップロス価格を決定し、ストップが市場のトレンドとともに移動できるようにしています。この手法は、トレーリングストップロスと呼ばれています。基本的に、これはトレーダーがすでに得た利益を確保できるようにするものであり、トレンドが反転するとすぐにポジションがクローズされます。場合によっては、トレーダーが利益の出ているポジションを早期にクローズしたり、取引を早すぎるタイミングで開始したりするのを防ぐこともあります。## 制限事項前述のように、パラボリックSARはトレンド市場で特に有用ですが、統合期間中はそれほど役に立ちません。明確なトレンドがない場合、インジケーターは偽のシグナルを生成する可能性が高く、それが大きな損失につながることがあります。不安定な市場(は急激に上昇したり下降したりする)場合、誤解を招く信号がいくつも発生する可能性があります。したがって、パラボリックSAR指標は価格がより緩やかに変化する際により良いパフォーマンスを発揮する傾向があります。もう一つ考慮すべき要因は、インジケーターの感度であり、手動で調整することができます。感度が高いほど、誤ったシグナルが発生する可能性が高くなります。時には、偽のシグナルがトレーダーに早すぎる利益確定を促し、まだ利益の可能性がある資産を売却させることがあります。さらに悪いことに、偽のブレイクアウトは投資家に誤った楽観感を与え、早すぎる購入を誘発する可能性があります。最後に、インジケーターは取引量を考慮していないため、トレンドの強さについてあまり情報を提供しません。大きな市場の動きが各ドット間のギャップを広げる原因となりますが、これは強いトレンドの指標として受け取るべきではありません。投資家やトレーダーがどれだけ情報を持っていても、リスクは常に金融市場の一部です。しかし、多くの人々はリスクを最小限に抑え、制約を相殺する方法として、パラボリックSARを他の戦略や指標と組み合わせています。ワイルダーは、トレンドの強さを評価するために、パラボリックSARとともに平均方向性指数を使用することを推奨しました。さらに、移動平均やRSI指標もポジションを取る前の分析に組み込むことができます。## パラボリックSARの計算今日、コンピュータープログラムは計算を自動的に行います。しかし、興味のある方のために、このセクションではパラボリックSARの計算について簡単に説明します。SARポイントは、既存の市場データに基づいて計算されます。したがって、今日のSARを計算するためには昨日のSARを使用し、明日の値を計算するためには今日のSARを使用します。上昇トレンドでは、SAR値は前回の高値に基づいて計算されます。下降トレンドでは、前回の安値が考慮されます。ワイルダーは、トレンドの最高点と最低点をエクストリームポイント(EP)と呼びました。しかし、方程式は上昇トレンドと下降トレンドで異なります。上昇トレンドの場合:SAR = 前回 SAR + AF x (Previous EP – 前回 SAR)下落トレンドの場合:SAR = 前の SAR – AF x (Previous SAR – 前の EP) SARAFは加速係数を表します。これは0.02から始まり、価格が新しい高値(に達するたびに0.02増加します（上昇トレンド)）または新しい安値(に達するたびに0.02増加します（下降トレンド)）。ただし、0.20の制限に達すると、この値はその取引の期間(中保持され、トレンドが反転する)まで維持されます。実際には、一部のチャーティストは手動でAFを調整してインジケーターの感度を変更します。AFが0.2を超えると、感度が高くなり、(より多くの反転信号)が得られます。AFが0.2未満の場合はその逆です。それでも、ワイルダーは彼の本の中で0.02の増分が全体的に最も効果的であると述べています。計算は比較的簡単に使用できますが、一部のトレーダーは、方程式が以前の値を必要とするため、最初のSARをどのように計算するかをワイルダーに尋ねました。彼によれば、最初のSARは市場のトレンド反転前の最後のEPに基づいて計算できます。ワイルダーは、トレーダーにチャートを戻って明確な反転を見つけ、そのEPを最初のSAR値として使用することを推奨しました。その後、最新の市場価格に達するまで次のSARを計算することができます。例えば、市場が上昇トレンドにある場合、トレーダーは数日前または数週間前に戻り、以前の修正を見つけることができます。次に、その修正のためのローカルボトム(EP)を見つけ、それを次の上昇トレンドの最初のSARとして使用することができます。## 最後の考え1970年代に遡るにもかかわらず、パラボリックSARは今日でも広く使用されています。投資家は、外国為替、商品、株式、暗号通貨市場など、今日の多くの投資選択肢にそれを適用することができます。しかし、どの市場分析ツールも100％の精度を保証することはできません。したがって、パラボリックSARやその他の戦略を使用する前に、投資家は金融市場とテクニカル分析を十分に理解していることを確認する必要があります。また、避けられないリスクを軽減するために適切な取引およびリスク管理戦略を持つべきです。
パラボリックSARインディケーターの簡潔なガイド
パラボリックSARの理解
パラボリックストップアンドリバーサル(SAR)インジケーターは、1970年代後半にテクニカルアナリストのJ. ウェルズ・ワイルダー・ジュニアによって作成されました。彼の著書「テクニカルトレーディングシステムの新しい概念」では、相対力指数(RSI)など、他の広く使用されているインジケーターとともにデビューしました。
ワイルダーは元々このアプローチをパラボリック時間/価格システムと呼び、SAR概念は以下のように紹介されました：
今日、このシステムは一般的にパラボリックSARインジケーターと呼ばれ、市場のトレンドや潜在的な反転ポイントを特定するためのツールとして機能しています。ワイルダーは当初、いくつかのテクニカル分析(TA)インジケーターを手作業で開発しましたが、現在ではほとんどのデジタルトレーディングシステムやチャート作成ソフトウェアに統合されており、これらの手法は手動計算なしで比較的簡単に実装できます。
インジケーターのメカニクス
パラボリックSARインジケーターは、市場価格の上または下に配置された小さな点で表されます。これらの点の配置は放物線を形成し、各点は単一のSAR値を表しています。
本質的に、点は上昇トレンドの間は価格の下に、下降トレンドの間は価格の上にプロットされます。また、市場が横ばいのときの統合期間中にもプロットされます。しかし、このシナリオでは、点はより頻繁に側を切り替えます。したがって、パラボリックSAR指標はトレンドのない市場では効果が薄くなります。
利点
パラボリックSARは、市場のトレンドの方向性や持続期間、さらに潜在的な反転ポイントに関する洞察を提供することができます。そのため、トレーダーが有利な売買機会を特定する可能性を高めるかもしれません。
一部のトレーダーは、パラボリックSARインジケーターを利用して動的なストップロス価格を決定し、ストップが市場のトレンドとともに移動できるようにしています。この手法は、トレーリングストップロスと呼ばれています。
基本的に、これはトレーダーがすでに得た利益を確保できるようにするものであり、トレンドが反転するとすぐにポジションがクローズされます。場合によっては、トレーダーが利益の出ているポジションを早期にクローズしたり、取引を早すぎるタイミングで開始したりするのを防ぐこともあります。
制限事項
前述のように、パラボリックSARはトレンド市場で特に有用ですが、統合期間中はそれほど役に立ちません。明確なトレンドがない場合、インジケーターは偽のシグナルを生成する可能性が高く、それが大きな損失につながることがあります。
不安定な市場(は急激に上昇したり下降したりする)場合、誤解を招く信号がいくつも発生する可能性があります。したがって、パラボリックSAR指標は価格がより緩やかに変化する際により良いパフォーマンスを発揮する傾向があります。
もう一つ考慮すべき要因は、インジケーターの感度であり、手動で調整することができます。感度が高いほど、誤ったシグナルが発生する可能性が高くなります。
時には、偽のシグナルがトレーダーに早すぎる利益確定を促し、まだ利益の可能性がある資産を売却させることがあります。さらに悪いことに、偽のブレイクアウトは投資家に誤った楽観感を与え、早すぎる購入を誘発する可能性があります。
最後に、インジケーターは取引量を考慮していないため、トレンドの強さについてあまり情報を提供しません。大きな市場の動きが各ドット間のギャップを広げる原因となりますが、これは強いトレンドの指標として受け取るべきではありません。
投資家やトレーダーがどれだけ情報を持っていても、リスクは常に金融市場の一部です。しかし、多くの人々はリスクを最小限に抑え、制約を相殺する方法として、パラボリックSARを他の戦略や指標と組み合わせています。
ワイルダーは、トレンドの強さを評価するために、パラボリックSARとともに平均方向性指数を使用することを推奨しました。さらに、移動平均やRSI指標もポジションを取る前の分析に組み込むことができます。
パラボリックSARの計算
今日、コンピュータープログラムは計算を自動的に行います。しかし、興味のある方のために、このセクションではパラボリックSARの計算について簡単に説明します。
SARポイントは、既存の市場データに基づいて計算されます。したがって、今日のSARを計算するためには昨日のSARを使用し、明日の値を計算するためには今日のSARを使用します。
上昇トレンドでは、SAR値は前回の高値に基づいて計算されます。下降トレンドでは、前回の安値が考慮されます。ワイルダーは、トレンドの最高点と最低点をエクストリームポイント(EP)と呼びました。しかし、方程式は上昇トレンドと下降トレンドで異なります。
上昇トレンドの場合:
SAR = 前回 SAR + AF x (Previous EP – 前回 SAR)
下落トレンドの場合:
SAR = 前の SAR – AF x (Previous SAR – 前の EP) SAR
AFは加速係数を表します。これは0.02から始まり、価格が新しい高値(に達するたびに0.02増加します（上昇トレンド)）または新しい安値(に達するたびに0.02増加します（下降トレンド)）。ただし、0.20の制限に達すると、この値はその取引の期間(中保持され、トレンドが反転する)まで維持されます。
実際には、一部のチャーティストは手動でAFを調整してインジケーターの感度を変更します。AFが0.2を超えると、感度が高くなり、(より多くの反転信号)が得られます。AFが0.2未満の場合はその逆です。それでも、ワイルダーは彼の本の中で0.02の増分が全体的に最も効果的であると述べています。
計算は比較的簡単に使用できますが、一部のトレーダーは、方程式が以前の値を必要とするため、最初のSARをどのように計算するかをワイルダーに尋ねました。彼によれば、最初のSARは市場のトレンド反転前の最後のEPに基づいて計算できます。
ワイルダーは、トレーダーにチャートを戻って明確な反転を見つけ、そのEPを最初のSAR値として使用することを推奨しました。その後、最新の市場価格に達するまで次のSARを計算することができます。
例えば、市場が上昇トレンドにある場合、トレーダーは数日前または数週間前に戻り、以前の修正を見つけることができます。次に、その修正のためのローカルボトム(EP)を見つけ、それを次の上昇トレンドの最初のSARとして使用することができます。
最後の考え
1970年代に遡るにもかかわらず、パラボリックSARは今日でも広く使用されています。投資家は、外国為替、商品、株式、暗号通貨市場など、今日の多くの投資選択肢にそれを適用することができます。
しかし、どの市場分析ツールも100％の精度を保証することはできません。したがって、パラボリックSARやその他の戦略を使用する前に、投資家は金融市場とテクニカル分析を十分に理解していることを確認する必要があります。また、避けられないリスクを軽減するために適切な取引およびリスク管理戦略を持つべきです。