恐怖と欲望の指数：市場がどのように呼吸し、風がどこに吹いているか

ああ、この暗号市場での感情！自分の欲望の犠牲になって、ピークで購入したり、暴落の後に市場に入る勇気がなくて恐れに震えたりしたことが何度もあります。わかりますよね？だからこそ、いわゆる「恐怖と欲望の指数」—群衆の感情を示すというツールについて深く理解することにしました。

これは何の獣ですか？

恐怖と欲望の指数は、0から100までの数値指標です。0は、すべての人がパニックになって資産を売却する状態を示し、「逃げろ、誰でも！」という状況です。一方、100は、すべての人が狂ったように何でも買い集める状態を示します。

このスケールを見て、2020年3月に指数が2まで下がったことを思い出します。その時、私も多くの人と同じように、下落するビットコインを見て「もう終わりだ、暗号通貨は終わった」と思っていました。しかし、それは購入の絶好のタイミングだったのです！しかし、恐怖が私を麻痺させました。

彼らはこれをどう計算するのですか？

面白いことに、この「魔法の」インデックスはさまざまなコンポーネントから構成されています:

• 25% — ボラティリティ (価格が跳ね上がる — つまり怖い)
• 25% — 取引量 (多く取引されている — 欲張っている)
• 15% — ソーシャルメディア (ツイッターで何が書かれているか)
• 10% — ビットコインのドミナンス (皆がBTCに走っている — 恐れている)
• 10% — Googleでの検索クエリ

面白いことに、インデックスの作成者たちは、私のGoogleでの検索から私の感情を測れると思っている！正直に言うと、昨年「なぜビットコインが下がっているのか」をパニックで検索していたとき、彼らはそんなに間違っていなかった。

どこでこのインデックスを確認できますか？

現在の値を確認できるサイトがいくつかあります:

• Alternative.me — ジャンルのクラシック
• CoinMarketCap — 価格を見る場所
• CoinStats — 12時間ごとに更新されます

TradingViewで直接見つけられませんでしたが、巧みな人々はAPIを通じて統合するためのスクリプトを書いています。

このインデックスの使い方

みんながパニックになっているとき(インデックスが25)未満になると、私は購入を検討し始めます。1時間足と4時間足のチャートをチェックし、RSIとMACDを確認して確認します。

市場がエufオリアの時、(インデックスが75)を超えると、利益確定やチャートでの過熱が見える場合はショートを考えます。

2021年11月を思い出す。インデックスが80を超え、ビットコインが(千を突破した時、周りはクリスマスまでに)千になると騒いでいた。私はインデックスを見ながら、ポジションの一部を確定することに決めた。ピークで売ったとは言えないが、かなり近かった。

なぜこのインデックスは時々嘘をつくのか

魔法の杖だと思わないでください。市場は数ヶ月間、恐怖や欲望のゾーンに留まることがあります。例えば、2022年には、私たちはほぼ半年間「極度の恐怖」の中にいて、この期間のすべての購入は次の下落までの間だけ成功したように思えました。

このインデックスを唯一のシグナルとして信頼していません。むしろコンテキストとして使っています。もし購入のテクニカルシグナルが見え、インデックスが恐怖ゾーンにある場合、より自信を持てます。

経験者からの実用的なアドバイス

• インデックスを盲信しないでください。テクニカル分析とニュースも同様に重要です
• デモ口座または少額で戦略をテストしてください
• ストップロスを設定してください！特にレバレッジ取引をする場合は
• 過去の価格とインデックスの関係を分析する

恐怖と欲望の指数は、私が大多数が間違っているときに理解するのを助けるツールの一つに過ぎません。市場ではしばしば群衆に逆らう者が勝つからです。みんながパニックになっているときは買い、みんなが欲をかいているときは売れ。

そして、1日の終わりに、最も難しい課題は自分の感情をコントロールすることです。一般的なパニックや陶酔に自分自身が流されてしまったら、どのインデックスも助けにはなりません。