暗号資産取引の暗い技術：アラメダリサーチの内部

アラメダリサーチ - その名前は今でも私の背筋をぞっとさせます。2017年に今や悪名高いサム・バンクマン-フリードによって設立されたこのいわゆる「量的取引会社」は、合法的なビジネスとして隠された金融兵器に他なりません。

私は、彼らが「流動性を提供する」という名目で暗号市場を操作しているのを直接見ました。確かに、彼らは何十億ドルもの資産を管理していましたが、その代償は何だったのでしょうか？真実は、ほとんどの人が理解しているよりもはるかに暗いのです。

市場操作の達人

私たちはそれを甘く見てはいけません - アラメダは「市場の効率を向上させてい」たわけではありません。彼らは捕食者であり、アルゴリズムと内部のつながりを使って、私たちのような普通のトレーダーから利益を引き出していました。彼らの高度な取引ボットは、複数のプラットフォームで注文を先行させ、彼らだけに利益をもたらす人工的な価格変動を作り出していました。

彼らは暗号通貨の価格を「安定させる」と主張していましたが、私は彼らが自分たちのニーズに合うときに意図的にボラティリティを生み出しているのを見ました。「最小スリッページ」の約束は冗談でした - そもそもスリッページを引き起こしていたのは彼らだったのです！

武器としての技術

アラメダの背後にある技術は革新的ではなく、武器化された数学でした。彼らの「高度なアルゴリズム」は、市場構造の弱点を見つけ出し、それを容赦なく利用するために設計されていました。ハイフリークエンシートレーディングは印象的に聞こえますが、実際には通常の投資家よりも先に数千回も打ち負かす方法に過ぎません。

私は彼らのプラットフォーム間の取引パターンを観察してきました。彼らは「市場効率」に貢献していませんでした - 彼らはそれから価値を引き出していただけで、小売トレーダーは袋を持たされ、彼らは何百万も持って立ち去ったのです。

"流動性"についての真実

アルメダが流動性を提供することによって投資家に利益をもたらしたという主張に騙されないでください。彼らの本当の影響は、市場の深さの幻想を作り出しながら、同時に彼らが利用できる取引パターンに関する情報を集めることでした。

彼らの取引プラットフォームとの提携は、エコシステムを改善することではなく、特権的なアクセスと情報の優位性を得るための戦略的な動きでした。すべての「コラボレーション」には、最終的に通常のユーザーを犠牲にしてアラメダに利益をもたらす条件が付いていました。

ハウスは常に勝つ

アラメダの真の遺産は、技術革新や市場の改善ではありません。それは、暗号市場における権力の集中についての警告の物語です。彼らは影の中で活動し、通常のトレーダーが不正な確率で苦しんでいる間に、数十億を稼いでいました。

アルメダのような企業がどのプラットフォームに関与するかを見る限り、ユーザーを助けるためではないことは十分に理解しています。それは私たちの犠牲の上に、自分たちのための別の収益源を作ることについてです。

厳しい真実？このゲームでは、Alamedaのような量的取引会社はあなたの友人ではありません - 彼らはハウスであり、ハウスは常に勝つのです。