商品チャネル指数 (CCI)

定義

商品チャンネル指数(CCI)は、テクニカル分析で使用されるモメンタムオシレーターです。これは、潜在的な買われ過ぎおよび売られ過ぎの状態を見つけます。これは、金融商品の価格が統計的平均からどれだけ乖離しているかを測定することで行います。最初は商品用に作成されましたが、トレーダーは今やどこでも使用しています。それはうまく機能します。トレンド、反転、モメンタムの変化を特定します。

CCIは現在の価格を時間を通じた平均と比較します。式は次のようになります：

CCI = (Typical 価格 - 20 期間 SMA の TP) / (.015 x 平均 Deviation) 標準価格 (TP) = (High + 安値 + Close)/3 定数 = .015

その0.015の数値？それはCCI値の約70-80%を+100と-100の間に保ちます。平均偏差の計算にはいくつかのステップがあります。引き算をします。絶対値を取ります。平均を求めます。

インディケーターの基本

CCIはゼロの上下に移動します。現在の価格モメンタムを過去と比較しています。従来の見解では次のように示唆されています：

• 100以上？おそらく買われすぎ -100以下？過剰売却の可能性があります。

いくつかのことに注意する価値がありますが。

これらのしきい値は固定されていません。変動の大きい資産は、より広い境界が必要かもしれません—おそらく +200 と -200。

また、「買われ過ぎ」というのは必ずしも「反転する直前」という意味ではありません。時には単に強いトレンドを示しているだけです。強力な上昇トレンドの間、CCIの数値が+100を超え続けることがどれほど多いかは驚きです。

CCIの応用

過剰買い/過剰売りの状態を特定する

CCIは主に極端な市場を検出します：

• クラシックビュー: CCIが+100を超えてから下回る? 売り信号。-100を下回ってから上回る? 買い信号。
• トレンドビュー：買われすぎの状態が続いていますか？強いブル。売られすぎが持続していますか？ベアがコントロールしています。

ダイバージェンス分析

CCIはダイバージェンスをかなりうまく捉えます:

• ブリッシュダイバージェンスは、価格が低い安値を作る一方で、CCIが高い安値を形成する時に発生します。ベアが勢いを失っています。
• ベアリッシュダイバージェンスは、価格が高値を更新する一方でCCIが低い高値を示すときに発生します。ブルたちが疲れてきています。

ゼロラインクロスオーバー

ゼロを超えていますか？新しい上昇トレンドが始まるかもしれません。ゼロ未満ですか？下降トレンドが形成される可能性があります。

カスタマイズオプション

CCIをいくつかの方法で調整できます:

• 期間の長さ—通常は20ですが、柔軟です
• ソース—通常は終値ですが、オプションも存在します
• 視覚的な要素—色、厚さ、スタイル
• 上限/下限 - 必要に応じて調整してください
• 小数点以下の精度 - 必要な数値の正確さ

まとめ

CCIは数十年にわたって存在しています。過去のパターンに対する価格モメンタムを測定するのにうまく機能するようです。ただし、友達と一緒に使うと最も効果的です—移動平均線、MACD、またはRSIと組み合わせてください。確認が重要です。シグナルは常に明確ではありません。しかし、異なる市場状況でCCIを読み取るコツをつかむと、トレンド、反転、そしてさまざまな市場での良好な取引セットアップを見つけるのに非常に役立ちます。