9月18日の連邦準備制度理事会の利下げ決定日が近づくにつれて、金融市場は激しい期待の駆け引きを経験しています。アメリカ財務長官のベーサートが最近「利上げ」について言及したことが、市場に大きな波紋を引き起こしました。

かつてソロスの有力な助手であったベーセントは、金融分野で豊富な経験を持っています。彼が今回言及した利上げは主に日本銀行を対象としており、アメリカ本土に対してはより積極的な利下げの立場を取っており、50ベーシスポイントの利下げを提案しています。この提案の背後にある戦略的意図は、世界的な金利調整を通じて資本の流れに影響を与えることです。

しかし、米連邦準備制度は常にその独立性で知られており、財務長官の発言に容易に影響を受けることは考えにくい。現在、アメリカの経済データは利上げの主張を支持していない。失業率は4.3%に上昇している。したがって、連邦準備制度のパウエル議長は、9月18日に予定通り25ベーシスポイントの利下げを発表する可能性が高く、今後さらに2回の利下げがあるかもしれない。

ベーセントの発言は、市場への試験のようなものです。アメリカ経済が突然強く反発しない限り、利上げの可能性は非常に低いです。最近の市場の激しい変動は、実際には金利引き下げの期待に対する各方面の駆け引きを反映しています。金利引き下げの期待が高まると資産価格は上昇しますが、不利な経済データが出ると価格はすぐに反落します。

現在の状況に直面して、市場参加者は過度に恐慌する必要はありません。連邦準備制度は利下げがほぼ確実となっており、25ベーシスポイントの利下げの確率は96.4%です。これは市場の流動性が徐々に改善されることを意味します。ベーセンテは経験豊富ですが、彼の発言は市場の期待差を生み出すためのものである可能性があります。最終的な金融政策の方向性は、連邦準備制度が発表する「ドットチャート」を基準とするべきです。

現物を保有している投資者には、忍耐強くあることをお勧めします。短期的な市場の変動に惑わされないようにしましょう。投資計画がある場合は、利下げが実施された後に徐々に投資を進めることを検討し、一度に全ての資金を投入するのは避けるべきです。流動性が持続的に増加するにつれて、資産価格はしっかりとしたサポートを受けることが期待されます。米連邦準備制度の政策こそが市場の長期的な動向に影響を与える重要な要素であり、投資者はその動向を注意深く監視する必要があります。