クジラの取引戦略分析：メインストリームトークンロングポジションvsアルトショートポジション

変化の激しい暗号通貨市場において、クジラの動向はしばしば重要な市場指標と見なされます。ある分散型デリバティブ取引所の最新のランキングデータを詳しく分析することで、「賢いお金」の本当の流れを垣間見ることができます。7月30日現在、その取引所のランキングにおけるクジラは合計460億ドルのポジションを開設しており、そのうちロングポジションが300億ドルを占めています。しかし、これらの楽観的に見える全体データの裏には、まったく反対の戦略の違いが隠されています：トレーダーたちはBTCやETHなどのメインストリームトークンに対して強気である一方で、多くのアルトコインやMEME通貨に対して大規模にショートポジションを取っています。この顕著な分化は、果たしてどのような市場の動向を示唆しているのでしょうか？

全体のトレンド：ロングポジションが主導しているが、熱気はやや冷めている

マクロデータを見ると、ロングポジションの勢力が現在も優位に立っています。7月30日時点で、トップトレーダーの総ポジション量は約46億ドルで、そのうちロングポジションは約30億ドル、ショートポジションは約15.7億ドルで、全体のロング・ショート比は約66%です。

しかし、楽観的なデータの背後には慎重な信号が潜んでいます。まず、ロングポジションのトレンドが下降傾向を示しており、ショートポジションとロングポジションの比率は7月27日の76%の高点から後退しています。次に、利益効率の観点から見ると、ショートポジションのパフォーマンスが優れています：クジラがショートポジションを取っているトークンの中で、なんと79%のポジションが利益状態にあります。一方、彼らがロングポジションを取っているトークンでは、この割合は53.5%に過ぎません。これは、クジラたちが全体としてロングポジションを好む傾向があるにもかかわらず、彼らの短期的なショートポジションの決定はより利益を得やすいことを示しています。

また、あるデータプラットフォームによると、その取引所のトップ125のウォレットアドレスの中で、ショートポジションが主力に転じており、これは小規模なウォレットアドレスと相違が生じています。小額のアドレスのポジションは、一般的に依然としてロングポジションの見方を示しています。

クジラ大データ：メインストリームを守り、アルトをショートポジションする

クジラたちの最も核心的な戦略の違いはトークンの選択に現れ、「メインストリームを守り、アルトをショートポジションする」という明確な景色を呈しています。

主流資産に関して、クジラたちは堅固なロングポジションを示しています。ポジションが最も高いBTCとETHを例に挙げると、そのロング・ショート比は66%を大きく超えています。具体的にはBTCのロングポジションの総額は12億ドルに達し、ショートはわずか4.79億ドルです。興味深いことに、ショートポジションの平均清算距離は48.3%に達し、ロングの14%を大きく上回っています。これは多くのショートポジションが単純に下落を予想しているのではなく、リスクヘッジのための保険注文であることを示唆しています。また、TON（1983万ドルのポジション）やAAVE（2518万ドルのポジション）などのトークンもロング・ショート比が高く、クジラに支持されている数少ないアルトの一つとなっています。

しかし、アルトとMEME通貨に対するクジラの態度はまったく反対です。FARTCOIN、PUMP、DOGE、SUI、BONK、PEPE、さらにはBNBを含む一連のトークンは、ロングポジションとショートポジションの比率が50％未満であり、ショートポジションが主導しています。そして、MOODENG、SYRUP、S、JUPなどのトークンでは、ロングポジションとショートポジションの比率が10％にも満たず、極端な弱気な感情を示しています。これらのショートポジションは一般的に利益を上げており、クジラのショートポジションの決定の有効性を再確認しています。

具体的にBTCのデータに関しては、ランキングの前71.7%のトレーダーたちのポジションはロングポジションで、合計で12億ドルのロングポジションを開いています。平均のエントリープライスは約11.4万ドルで、平均清算距離は14%です。現在、全体の利益は2782万ドルです。ショートポジションのデータに関しては、ポジションが明らかに少なくなっており、約4.79億ドルで、平均エントリープライスは11.5万ドルですが、平均清算距離は依然として48.3%であり、クジラたちのショートポジションはおそらくヘッジ注文に偏っていることを示しています。

ポジションの大きさから見ると、BTCのクジラたちのロングポジションの平均は1000万ドル、ショートポジションの平均は約798万ドルです。

トップトレーダー：長期的にロングポジション、短期的には観望またはショートポジション

全体データに加えて、トップトレーダーたちの姿勢からも市場に対するいくつかの見方が垣間見えるようです。

現在、最も利益を上げているトレーダーの総利益は約5486万ドルであり、このトレーダーの利益曲線は2024年12月から全体的に上昇しており、比較的堅実で持続的なトレーダーです。彼のポジションは現在、総額から見て比較的平均的であり、ロングポジションとショートポジションはそれぞれ6300万ドル程度です。そして、具体的なトークンの選択においては、ほとんどがショートポジションを保有し、少数がロングポジションを持っています。その中で、最も浮遊利益が大きいポジションはFARTCOINで、1.44ドルでショートし、現在の未実現損益は112万ドルに達しています。彼が利益を上げている16件の注文の中で、ロングポジションで浮遊利益が出ているのは2件だけです。AAVEの浮遊利益は97.6万ドルです。彼のポジションは基本的に大データと一致しており、BTCとETHにはロングポジションを保持していますが、短期間ではアルトに対してはショートの見方です。

! デジタルソリューション高液体クジラのポジション、長期強気と短期短期、主流に固執するが弱気の模倣?

現在、ランキング2位のトレーダーの利益は約3500万ドルです。このトレーダーは明らかに市場に対して長期的に楽観的な態度を持っており、彼のポジションはすべてロングポジションで、全体のレバレッジはわずか3.6倍です。期間的に見ると、このトレーダーは明らかに長期トレーダーであり、彼のETHのロングポジションの開設価格は2812ドル、BTCのロングポジションの開設価格は11万ドル、SOLは142ドルで、ほぼすべてが長期保有です。しかし、彼の長期ロングポジションもすべてが利益を実現しているわけではなく、FARTCOINの浮損は23.5万ドル、BIGTIMEの浮損は4.5万ドル、STRKの浮損は1.8万ドルです。残りの注文はすべて利益状態にあり、その中でETHのロングポジションだけで彼は浮益721万ドルを得ています。

第3位のトレーダーの浮利益は4000万ドルに達しました（実際には彼は浮利益第2位のトレーダーであるべきです）。このトレーダーのポジションの中で、78%がショートポジションです。このトレーダーは短期トレーダーのようで、平均保有時間は2時間未満です。現在、彼のポジションは大きくなく、市場の動向を見守っているようです。

これらのトレーダーのポジションを見ると、長期トレーダーは将来に対して全体的に楽観的な態度を維持している一方で、短期トレーダーはより空を見ているか、ポジションを減らして様子を見ている傾向があります。

以上のように、クジラデータは「主流を守り、アルトをショートする」という市場の景観を描写しています。全体のポジションはロングポジションに偏っていますが、この強気の感情は主にBTCやETHなどの少数のコア資産に集中しており、その優位性は低下傾向にあります。一方で、クジラたちはアルトにおいてショートポジションを多数保有しており、利益割合も高く、高リスク資産に対する一般的な弱気と効果的な収穫を示しています。トップトレーダーの個々の戦略を見ると、長期投資者は依然として楽観的で忍耐強い一方、短期トレーダーはより慎重にショートポジションを取るか、通貨を保持して様子を見る傾向があります。一般の投資者にとって、クジラのこの「二面性」の戦略を理解することは、単純に多空の方向に従うよりも重要かもしれません。

リスク提示：この記事の内容は公開データ分析に基づいており、情報参考のためだけに提供されています。投資の助言や意見を構成するものではありません。暗号通貨市場のリスクは非常に高く、価格変動が激しいため、投資には慎重を要します。必ず独立した思考を行い、すべてのリスクを自己責任で負ってください。