2023年第二四半期の暗号化とブロックチェーンのリスク投資分析

この記事では、2023年第2四半期の暗号化とブロックチェーン分野におけるリスク投資の状況について深く分析しています。報告書では関連データプラットフォームのデータを使用しており、リスク投資取引データの遅延性により、今後この四半期のデータが修正される可能性があります。

ポイント

• 暗号化分野のリスク投資はまだ底を打っていません。第二四半期の取引数量はわずかに上昇しましたが、暗号通貨とブロックチェーンのスタートアップへの投資総額は前四半期比で引き続き減少しています。

• 評価は引き続き下落。2023年第2四半期の暗号化ベンチャーキャピタル取引の投前評価中央値は1793万ドルに減少し、過去2年間で最低となり、取引規模の中央値は前期比でわずかに増加した。

• Web3カテゴリは取引件数で主導的な役割を果たし、取引カテゴリは資本を最も多く調達しています。これは前四半期のトレンドを継続しています。

• アメリカは暗号化スタートアップ分野で引き続きリードしています。アメリカの暗号化スタートアップは、すべての取引を完了した企業の43%以上を占め、資金調達の45%以上を占めています。

• ベンチャーキャピタルの資金調達環境は依然として厳しい。第2四半期にはわずか10の新しい暗号化ベンチャーキャピタルファンドが7.2億ドルを調達し、過去3年間で最低の水準となった。

取引件数と設備投資額の分析

2023年第2四半期の暗号化とブロックチェーン業界の投資額は232億ドルで、新しいサイクルの低点を記録し、2020年第4四半期以来の最低水準であり、2022年第1四半期の130億ドルのピーク以降の下降トレンドを継続しています。過去3四半期の総調達額は昨年の第2四半期を下回っています。

資本投資はまだ底を打っていないが、第2四半期の取引活動はわずかに増加し、456件の取引が完了し、第1四半期の439件と比較してわずかに増加した。これは主にAラウンド取引が154件から174件に増加したことによる。

資本投資において、初期段階の取引(プレシード、シード期、Aラウンド)が73%、後期の取引が27%を占めています。

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設立年別分析

2021年と2022年に設立された会社が今四半期に完了したベンチャーキャピタル取引が最も多い。第1四半期とは異なり、2022年に設立された会社がすべての年の中で最も資金を調達し、2021年に設立された会社がそれに続いている。

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暗号化ベンチャーキャピタル会社本社分布

アメリカの企業は、取引数と資金調達の両方で主導的な地位を占めています。第2四半期には、アメリカの企業が45%の暗号化ベンチャー資金を調達し、次いでイギリス(7.7%)、シンガポール(5.7%)、韓国(5.4%)が続いています。

完了した取引から見ると、アメリカの企業はすべての暗号化ベンチャーキャピタル取引の43%を完了し、次いでシンガポール(7.5%)、イギリス(7.5%)、韓国(3.1%)が続きます。

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取引規模と評価のトレンド

2023年第二四半期、暗号化分野のベンチャーキャピタルの評価は引き続き下落しました。取引前の評価中央値は1793万ドルに低下し、過去2年間で最低となりました。単一取引の規模中央値は300万ドルです。この下落傾向は全体のベンチャーキャピタル業界と一致しています。

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セグメント分析

取引、投資、貸付のスタートアップ企業は、最多で4.73億ドルを調達し、総投資の20%を占めています。Web3、NFT、ゲーム、DAO、メタバース分野が続き、4.42億ドルを調達し、19%を占めています。

取引量から見ると、Web3ゲーム、NFT、DAO、そしてメタバースの分野がトップに立ち、次いで取引、取引所、投資および貸付会社が続いています。プライバシーとセキュリティ製品会社の取引数は前月比で最大の増加を示し(275%)、次いでインフラが(114%)となります。

後期段階の取引は主にマイニングと企業ブロックチェーンカテゴリに集中しており、コンプライアンスカテゴリ(にはチェーン分析と規制ツール)がシード前段階の取引で最大の割合を占めています。

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ベンチャーキャピタルファンドの資金調達状況

2023年第二四半期の新しいファンドの発行数(10件)と資金調達規模(7.2億ドル)は、ここ三年での新たな最低値を記録しました。上半期の新ファンドの平均規模は2.36億ドルで、中位数は5000万ドルで、いずれも昨年に比べて大幅に減少しました。

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結論

• 暗号化風投ベアマーケットは依然として続いているが、以前のベアマーケットサイクルと比較して、活発度はまだ高い。

• ベンチャーキャピタルは厳しい資金調達環境に直面しており、これは創業者に資金調達のプレッシャーをもたらす可能性があります。

• シード前期取引活性度は安定を保ち、早期段階の取引割合はほぼ75%で、起業の熱意が衰えていないことを示しています。

• アメリカは依然として暗号化スタートアップエコシステムを支配しており、政策立案者はイノベーションに有利な政策を策定することを検討すべきである。

• Web3分野の取引数が先行し、取引関連企業が依然として最も多くの投資を受けている。この傾向は数四半期続いている。