最近、分散型金融の分野で注目を集めているプロジェクトHuma Financeが貸出の構図を再構築しています。従来のDeFi貸出は長年にわたり「過剰担保」メカニズムに制約されており、安全性は高いものの効率が低いため、多くの小規模ユーザーが参加できず、主流プロトコルの資金利用率は常に40%未満です。

Huma Financeは、オンチェーンの行動と信用に基づく革新的な貸出モデルを画期的に提案しました。ユーザーは高額な過剰担保を必要とせず、オンチェーンのインタラクション、資産の流動性、アドレスのアクティブ度などのデータだけで信用限度を得ることができ、本当に「信用が能力である」という理念を実現しています。

このプロジェクトのコアシステムは、データ収集、行動モデリング、スコアリング出力の3つのレイヤーで構成されており、マシンラーニングアルゴリズムを使用してマルチチェーンデータを動的に評価します。さらに注目すべきは、Humaのクロスチェーン信用オラクルが、EthereumやArbitrumなどの複数のブロックチェーン間でユーザーの信用プロファイルを同期し、統一された「全チェーン信用アイデンティティ」を構築できることです。

リスク管理の面では、Humaは「動的信用供与+段階的清算」メカニズムを導入しました。高信用ユーザーは低い金利を享受でき、ユーザーの信用が低下した場合、システムは直接清算するのではなく、まず信用限度を削減します。これにより、システムリスクが効果的に低減されます。

$HUMAトークンはこのエコシステムにおいて重要な役割を果たしています。ユーザーはステーキングを通じてモデルガバナンス、データトレーニング、収益分配に参加し、トークンの価値とエコシステムの共同発展を促進します。さらに、プロトコルはインセンティブメカニズムを通じてユーザーに良好なオンチェーン信用記録の維持を奨励し、より多くの誠実なユーザーに金融サービスの扉を開きます。

Huma Financeの革新的なモデルは、分散型金融の貸付資金効率を大幅に向上させることが期待されており、より広範なユーザー層に金融サービスを提供します。このオンチェーンの行動に基づく信用評価システムは、将来の分散型金融の発展において重要な方向性となる可能性があり、業界の継続的な注目に値します。