#BTC Market Analysis#

ビットコイン (BTC) 市場分析 2025年7月28日

マーケットスナップショット
2025年7月28日現在、ビットコイン(BTC)は約$117,560で取引されており、いわゆる「古代のクジラ」による80,000 BTCの歴史的なダンプに続いて強い回復力を示しています。
そのような出来事に対する市場の控えめな反応は、暗号市場の成熟度と流動性の深さの転換点を示しています。

重要なポイント
✅ BTCはクジラのダンプを最小限の価格影響で吸収しました
✅ 現物BTC ETFは引き続き機関投資家の資金流入をもたらしています
✅ デリバティブの資金調達は中立からポジティブな状態を維持しており、安定した上昇トレンドを支えています
✅ 支配率は48%を上回っており、ビットコインが現在のサイクルのフェーズを引き続きリードしていることを示しています。

テクニカル分析
サポートとレジスタンス

即時サポート: $114,000
主要なピボット: $111,800
短期レジスタンス: $120,000
ブレイクアウト抵抗: $123,500
マクロターゲット (Q3-Q4): $135,000–$150,000

指標
RSI 59 上昇トレンド、健全な範囲

MACD: 強気に転じており、クロスオーバーが形成中

ボリューム：上昇日で増加し、赤の日で減少 = 強気のボリューム動向

構造:一連の高い安値。6月以降の教科書上昇トレンド
解釈：BTCは$114Kの上に狭い強気のフラッグを維持しています。$120Kを確実に突破すれば、マクロサポートもあるため、$125K以上へのラリーが見られるかもしれません。

オンチェーンおよびマクロデータ
80000 BTCのクジラの市場退出による安定性
Galaxy Digitalによる報告された販売は、パニックなしに吸収され、市場は2025年の過去のサイクルよりもはるかに流動的で制度化されていることを示しています。これは長期的に強気です。

米国、欧州、アジアのETFおよび機関投資家のフロースポットETFは引き続き資金流入を引き寄せています。ブラックロック、フィデリティ、地域のETFは一貫した基礎需要を生み出し、小売のボラティリティの影響を軽減しています。

マイナーの行動 ハッシュレートは過去最高値付近に留まっており、マイナーの売却は中立的で、ストレスはないことを示唆しています。マイナーは売却するのではなく、ますますヘッジを行っており、これがオンチェーンの売却圧力を軽減しています。

ステーブルコインの流入増加
オンチェーンデータは、USDTとUSDCが取引所に流入している急増を示しており、通常は強気のシグナルであり、買い手が理想的なエントリーを待っていることを示唆しています。

シナリオ予測 ( 2025年8月 )
強気のシナリオ:
BTCはボリュームを伴って$120Kを回復し、$128K〜$135Kゾーンに向けてブレイクアウトします。これにより、特にミッドキャップのAI/インフラトークンへの新たなアルトコインのローテーションが促進される可能性があります。

ニュートラルシナリオ:
BTCは$114K〜$120Kの範囲で推移しており、堅実な基盤を築いています。積み増しやアルトコインの耐久性に良いです。

弱気シナリオ:
111Kドルのサポートを失うと、特にマクロデータ(の金利、インフレなどが市場を動揺させる場合、104Kドルから106Kドルに向けての反発を引き起こす可能性があります。

私のトレーディングプラン
蓄積ゾーン: $111,500–$114,500

ブレイクアウトトリガー：$120K以上、RSI > 62

ターゲットゾーン：$128K–$133K

短期ポジションのストップロス: $109,800

HODLの仮説：長期的な上昇トレンドは維持されている；短期的な下落は買いのチャンス

最後の考え
ビットコインのパフォーマンスは、大規模なホエールの退出に直面して一つのことを示しています。それは、私たちがもはや脆弱な小売主導の市場にいないということです。BTCは現在、成熟しつつあるマクロ資産として振る舞い、ショックを吸収し、機関投資家を惹きつけ、先導しています。8月に入るにあたり、マクロ環境と流動性条件は、$120Kが確信を持って反転される場合、Q3でのブレイクアウトの可能性が高いことを支持しています。
スマートマネーはビットコインが史上最高値を突破するかどうかを尋ねているのではなく、いつ突破するのかを尋ねている。