イーサリアム(ETH)市場分析 2025年7月版

現在の概要
2025年7月28日現在、イーサリアム (ETH)は約$6,470で取引されており、最近の年高$6,800の直下で推移しています。ETHは7月において、大半の大型アルトコインを上回っており、強力なオンチェーン活動、ETH ETFに対する楽観的な見方、Arbitrum、Base、zkSyncなどのレイヤー2ネットワークの機関投資家による採用の増加に支えられています。

テクニカル分析
重要なレベル:
即時サポート: $6,200
主要サポート: $5,700
短期レジスタンス: $6,800
ブレイクアウトターゲット: $7,200–$7,500レンジ
マクロレジスタンス: $8,000+

インディケーター:
RSI: 64 まだ買われ過ぎの範囲内で、上昇の余地あり
MACD: 日次での強気のクロスオーバー、勢いが増している
ボリューム：統合後の若干の増加；確認を待つ
移動平均: ETHは50MAと200MAの上で取引されており、強い強気の構造です

解釈：
イーサリアムは今月強い18%の上昇の後、健全な統合を示しています。ETHが$6,200–$6,300ゾーンを維持する限り、強気の構造を保ち、$6,800を突破し、$7,200以上を目指す可能性があります。ボリュームを伴ったクリーンなブレイクアウトがあれば、ETHは2021年のATHゾーン($8K+)に戻るかもしれません。

オンチェーンとマーケットのファンダメンタルズ
1. L2 TVLの成長:
イーサリアムのレイヤー2は引き続き成長しており、BaseとArbitrumはそれぞれ10Bドル以上のTVLを記録しており、dAppの活動と手数料の消費が増加しており、ETHにとって好材料です。

2. ステーキングメトリクス:
現在、3300万以上のETHがステーキングされており、流通供給量の約27%を占めており、供給可能量にデフレ効果を与えています。

3. EIP-4844 & プロト・ダンクシャーディングの楽観主義:
EIP-4844がテスト中であり、まもなく完全導入が期待されているため、イーサリアムのロールアップのスケーラビリティとガスコストの効率が大幅に改善され、より多くの開発者とユーザーがエコシステムに引き寄せられると期待されています。

4. ETH ETFの噂 (U.S. + Asia):
BTC ETFの成功を受けて、現物ETH ETFについての憶測が続いています。SECや香港の規制当局からの何らかの発表があれば、機関投資家のFOMOの波を引き起こす可能性があります。

Outlook & Predictions(見通しと予測)
強気のシナリオ：ETHが$6,800を強いボリュームとマクロの追い風で突破(例えば、ETFニュース)、$7,500～$8,000に上昇する
中立シナリオ：市場がマクロデータのBTCの動きを待つ中、$6,200～$6,800の範囲で推移
弱気シナリオ：$6,000のサポートゾーンの喪失はETHを$5,400–$5,700の再テストに戻す可能性があります

トレーダーのための戦略的な要点
短期: $6,800を超えるボリュームブレイクアウトを探し、$6,200の下に厳しいSLを設定してロングエントリーを行います。
スイングトレード: $5,900–$6,300の間で蓄積し、$7,400–$7,800の周辺をターゲットにする
長期的: 基本面は維持されている; マクロが許せば$5Kへの下落は長期的な買いの機会です

最後の考え
イーサリアムはスマートコントラクトの王としての地位を維持し続けていますが、2025年には、単なる支配ではなく、L2の採用からプロトコルのアップグレードへの進化が求められています。ETHは、グローバル規模のブロックチェーンユーティリティの次のステップに備えています。市場構造は堅調で、ファンダメンタルズも整っており、次の主要なブレイクアウトにはトリガーが必要なだけかもしれません。スマートマネーは注視しています。
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