# 分散型金融オプションスマートプール：ゲームチェンジャーの革新分散型金融オプションスマートプール(DOV)は2021年下半期に急速に台頭し、個人投資家や大手機関投資家の広範な関心を集めました。登場以来、DOVは爆発的な成長を示し、分散型金融オプションの総ロックアップ価値において主導的な地位を占めており、毎月の取引規模は数十億ドルに達しています。## DOVの本質DOVの最大の利点は、その操作の簡便さです。投資家は資産をスマートプールに預けるだけで、オプション戦略を自動的に実行できます。この革新はオプション取引プロセスを大幅に簡素化し、一般の投資家も元々複雑なオプション市場に参加できるようにしました。現在、DOVは主に普通のカバードコールオプションとキャッシュセキュリティプットオプション戦略を採用しており、ユーザーにDeFi分野で最も魅力的な基礎収益率を提供しています。平均で15-50%の範囲です。それに加えて、ユーザーは追加のトークン報酬を受け取ることができ、全体の収益をさらに向上させます。特定の状況下では、スマートプール内の担保はステーキングまたはガバナンスの収益を得ることができ、単一のスマートプールが三重の収益を生み出すことができます：オプションプレミアム、トークン報酬、そしてステーキング収益。この多重収益モデルは、分散型金融（DeFi）分野において前例のない持続可能な高収益モデルを創出しました。その一方で、マーケットメーカーはスマートプールからオプションを購入し、プレミアムを前払いすることで、基礎的な収益率を押し上げました。## DOVの革命的な影響1. DeFiに高品質なオーガニック収益をもたらす従来の分散型金融の収益は主にトークン報酬に依存しており、このモデルには持続可能性の問題があります。一方、DOVの基本収益はトークン報酬から完全に独立しており、資産の高いボラティリティを現金化することで収益率を向上させます。これにより、収益の減少問題が解決されるだけでなく、分散型金融により安定した持続可能な収益源がもたらされます。DOVは、一般の投資家が暗号通貨の高いインプライド・ボラティリティを利用して、超過収益を得ることを可能にします。これは以前は機関投資家のみが実現できたことです。2. DeFiの非線形ツールのスケーラブルな取引の実現DeFiは非線形ツール（オプションなど）を扱う際に常に課題に直面してきました。DOVは混合DeFiモデルを巧妙に活用してこの問題を解決し、オンチェーンでの投資、担保管理、決済を行い、オフチェーンで非線形リスクを処理します。このモデルは透明性を保証するだけでなく、清算の必要性を排除し、オプション契約がDeFiプラットフォームで大規模に取引できるようにします。3. トークンオプション市場の基礎流動性になるDOVはさまざまなトークンオプションの主要な取引所および流動性の供給源として急速に成長しています。これはトークン保有者に新しい収益源を提供するだけでなく、トークンのスポット流動性を大幅に改善することが期待されています。## DOVの今後の展開DOVの未来の発展の可能性は非常に大きい：1. ストラテジーのアップグレード：シンプルなコール・プットオプションから、より複雑なオプション構造やエキゾチックオプションへ。2. 二次市場：オプション契約はトークン化され、二次市場で取引される可能性があります。3. 完全な取引所：規模が拡大するにつれて、DOVはDeFi上の完全なデリバティブ取引所に成長する可能性があります。4. 革新資産管理：DOVは普通の投資家が複雑な取引戦略に参加し、超過利益を享受できるようにします。5. 分散型料金モデル：DOVは伝統的なヘッジファンドの料金モデルを覆し、トークン報酬を通じて真の分散化を実現しました。## 主要DOVプロトコル1. Ribbon.Finance：DOVの先駆者、イーサリアム上での総ロックアップは約2億ドル。2. Thetanuts.Finance：複数のEVM互換チェーンをサポートし、マルチチェーン操作に特化しています。3. StakeDAO：現在、イーサリアムで運営されており、Polygonへの拡張を計画しています。4. SolanaチェーンのFriktion.FinanceとKatana Finance。5. Opium.FinanceとSIREN MarketsのPolygonチェーン。6. アバランチチェーン上のArrow Markets。全体として、DOVは分散型金融の革新の重要な構成要素として、金融商品構造と取引方法を根本的に変え、DeFiコミュニティと伝統的な金融世界をつなぎ、巨大な発展の可能性を示しています。
分散型金融オプションスマートプール：高い収益の革新が派生取引の新時代を切り開く
分散型金融オプションスマートプール：ゲームチェンジャーの革新
分散型金融オプションスマートプール(DOV)は2021年下半期に急速に台頭し、個人投資家や大手機関投資家の広範な関心を集めました。登場以来、DOVは爆発的な成長を示し、分散型金融オプションの総ロックアップ価値において主導的な地位を占めており、毎月の取引規模は数十億ドルに達しています。
DOVの本質
DOVの最大の利点は、その操作の簡便さです。投資家は資産をスマートプールに預けるだけで、オプション戦略を自動的に実行できます。この革新はオプション取引プロセスを大幅に簡素化し、一般の投資家も元々複雑なオプション市場に参加できるようにしました。
現在、DOVは主に普通のカバードコールオプションとキャッシュセキュリティプットオプション戦略を採用しており、ユーザーにDeFi分野で最も魅力的な基礎収益率を提供しています。平均で15-50%の範囲です。それに加えて、ユーザーは追加のトークン報酬を受け取ることができ、全体の収益をさらに向上させます。
特定の状況下では、スマートプール内の担保はステーキングまたはガバナンスの収益を得ることができ、単一のスマートプールが三重の収益を生み出すことができます：オプションプレミアム、トークン報酬、そしてステーキング収益。この多重収益モデルは、分散型金融（DeFi）分野において前例のない持続可能な高収益モデルを創出しました。
その一方で、マーケットメーカーはスマートプールからオプションを購入し、プレミアムを前払いすることで、基礎的な収益率を押し上げました。
DOVの革命的な影響
従来の分散型金融の収益は主にトークン報酬に依存しており、このモデルには持続可能性の問題があります。一方、DOVの基本収益はトークン報酬から完全に独立しており、資産の高いボラティリティを現金化することで収益率を向上させます。これにより、収益の減少問題が解決されるだけでなく、分散型金融により安定した持続可能な収益源がもたらされます。
DOVは、一般の投資家が暗号通貨の高いインプライド・ボラティリティを利用して、超過収益を得ることを可能にします。これは以前は機関投資家のみが実現できたことです。
DeFiは非線形ツール（オプションなど）を扱う際に常に課題に直面してきました。DOVは混合DeFiモデルを巧妙に活用してこの問題を解決し、オンチェーンでの投資、担保管理、決済を行い、オフチェーンで非線形リスクを処理します。このモデルは透明性を保証するだけでなく、清算の必要性を排除し、オプション契約がDeFiプラットフォームで大規模に取引できるようにします。
DOVはさまざまなトークンオプションの主要な取引所および流動性の供給源として急速に成長しています。これはトークン保有者に新しい収益源を提供するだけでなく、トークンのスポット流動性を大幅に改善することが期待されています。
DOVの今後の展開
DOVの未来の発展の可能性は非常に大きい：
ストラテジーのアップグレード：シンプルなコール・プットオプションから、より複雑なオプション構造やエキゾチックオプションへ。
二次市場：オプション契約はトークン化され、二次市場で取引される可能性があります。
完全な取引所：規模が拡大するにつれて、DOVはDeFi上の完全なデリバティブ取引所に成長する可能性があります。
革新資産管理：DOVは普通の投資家が複雑な取引戦略に参加し、超過利益を享受できるようにします。
分散型料金モデル：DOVは伝統的なヘッジファンドの料金モデルを覆し、トークン報酬を通じて真の分散化を実現しました。
主要DOVプロトコル
Ribbon.Finance：DOVの先駆者、イーサリアム上での総ロックアップは約2億ドル。
Thetanuts.Finance：複数のEVM互換チェーンをサポートし、マルチチェーン操作に特化しています。
StakeDAO：現在、イーサリアムで運営されており、Polygonへの拡張を計画しています。
SolanaチェーンのFriktion.FinanceとKatana Finance。
Opium.FinanceとSIREN MarketsのPolygonチェーン。
アバランチチェーン上のArrow Markets。
全体として、DOVは分散型金融の革新の重要な構成要素として、金融商品構造と取引方法を根本的に変え、DeFiコミュニティと伝統的な金融世界をつなぎ、巨大な発展の可能性を示しています。