Trader Bensonのデータドリブンな取引の旅

今期の対話トレーダーには、CoinKarmaの創設者Bensonを招待しました。Bensonは、異なる周期における彼の取引戦略の変化や、CoinKarmaの指標が異なる市場状況でどのように取引を導いているかについて詳しく共有しました。Bensonは常に非共識的な方法で自分の取引構造を構築する方法を考えており、他の人よりも優位に立つことを目指しています。なぜなら、本質的に契約取引は多くの人々に勝つ方法だからです。

一、トレーダーBensonについて

1）トレード戦略とは何ですか？

• ボラティリティの高い市場では、Bensonは指標に基づいて安全マージンが高い位置を見つけ、市場に参加します。一方、彼はBTCの流入や取引所のCVDなどの指標に注目し、市場のトレンドを判断します。

• ベンソンは大部分のポジション（半分以上）を量子戦略に委ね、コイン基準の価値増加を図り、主にコインを保有することに重点を置いています。約40%のポジションはステーブルコインを中心に使用され、ゲリラ戦を行い、オンチェーン取引や契約の初回取引に参加します。

• ベンソンの取引戦略は爆発的な成長を追求するのではなく、堅実さを重視しています。彼の目標は市場の大盤を上回ることで、年初から現在までのパフォーマンスは大体2倍から3倍の間です。

• 異なる対象には異なる操作方法があります。市場のホットスポットになる可能性のある対象については、Bensonは市場の注目を集めるまで、またはブルマーケットが終了するまで保持します。時価総額の大きいトークンについては、彼は技術分析またはファンダメンタル分析を通じて価格の可能な動向を判断します。

2）なぜこのような取引戦略が形成されるのですか？

• 初めに、ベンソンは多くの初心者トレーダーと同様に、頻繁にストップロスを設定し、追い上げと売り崩しによって大きな損失を被りました。この経験から、彼は市場の変動が主に資金の大口によって操られていることに気づきました。特に先物市場では、大口が流動性の低い個人投資家を収穫するために変動を作り出しています。先物取引は、ほとんどの人々に勝つためのゲームであり、大口の動きに沿うことで大多数に打ち勝つ方法です。そのため、ベンソンはデータを利用して大口の動きを追従する方法を考え始めました。

• 2019年から2022年の間に、Bensonは資金コストが取引に重要な影響を与えることを発見しました。契約のポジションが高く、資金コストが極端な値を示すとき、市場の動向が反転する可能性があります。Bensonは逆市場心理の操作を通じて、ブルマーケットで利益を得ました。

• しかし、2022年に連邦準備制度が利上げを始め、ベンソンは連邦準備制度の金利が金融市場全体に影響を与え、リスク資産の価格設定方法を決定する定海神針のようなものであると考えています。ビットコインはその成長周期の中でこれほど迅速な利上げに直面したことがなく、これが暗号通貨市場の資金レートの敏感度に影響を与え、ベンソンの元々の取引システムが機能しなくなりました。その後、ベンソンはオーダーブックデータの研究を始め、より安全な取引ポジションを見つけるためにCoinKarma指標を開発しました。

II. ベンソンの取引指標

1）市場について

1. 一方向の相場とレンジ相場では、それぞれどのデータを用いて取引を指導すべきか？

• 一周期を単方向の相場と振動の相場に簡単に分けることができます：

片側市場：急激に上昇または急激に下降する片側市場は通常、持続時間が非常に短い。今年の例を挙げると、1月末から3月中旬まで約1ヶ月間続いた市場が片側市場であり、その際、主要な現物取引所の市場価格での買い入れ強度が非常に強かったことが観察されました。BTC ETFの資金の純流入量も非常に大きかったです。

振動相場：単辺相場が終わった後、通常は一区間に入ります。この区間内で、コインの価格は広範囲にわたって振動します。振動相場は、全体の市場相場の大部分の時間を占めます。例えば、過去半年間ビットコインは広範囲にわたる振動区間にあり、底は約五六万で、上は七万になる可能性があります。

一方向の市場は比較的少なく、ボラティリティのある市場の方が一般的です。市場を判断する際は、取引所のCVD（累積取引量）やBTC ETFのネットインフローなどの指標を観察することで、一方向の市場かボラティリティのある市場かを判断できます。

• CoinKarmaはBensonが開発したデータサイトで、主流の現物取引量が多い取引所のリアルタイムAPIに接続し、オーダーブックデータを取得し、いくつかのアルゴリズムを通じてこれらのデータを指標に変換し、トレーダーが市場の動向を判断するのを助けます。

• Overall LIQ（オーバーオール流動性ステータス）は、CoinKarmaにおける重要な指標であり、その原理は市場の流動性状況を描写することで価格の反転ポイントを判断することです。具体的には、CoinKarmaは取引所のリアルタイムAPIに接続して注文書データを取得し、それらのデータを組み合わせてデータベースを作成し、そこから市場の現在の流動性状況を描写します。価格がOverall LIQによって定められた範囲の上限または下限に近づくと、相場は反転する可能性が高くなります。横ばい相場では、トレーダーが安全マージンの高い位置を見つけるのを助けます。例えば、過去半年間のビットコインの広範な横ばいの中で、Overall LIQ指標は基本的にローカルトップとローカルボトムを正確に反映することができました。

• CVD（累積取引量）は、CoinKarmaで市場の状況を判断するための別の指標であり、市場注文の強度を観察することによって、市場が横ばいの状態か一方向の状態かを判断します。オーダーブックの売り圧力が強く、CVDの強度が高くない場合、市場注文の力が強くないときは、下落の可能性が高く、市場が横ばいの状態にあると判断できます。逆に、CVDの強度が高く、市場注文の力が強い場合、一方向の市場が訪れる可能性があります。

! レベル2取引ガイド:データドライブで取引する人はどのようにお金を稼ぐのですか?

2. データを使用して周期を判断する方法は？

• マーケットのピークは通常、外部から多くの人々がその分野に注目し始めることが特徴です。例えば、NFTのピークは2023年第1四半期で、その時Web2、Web3の多くのプロジェクトがNFTに関連していました。ある取引プラットフォームのAPPダウンロードランキングは、前回の牛市でそのAPPが北米の金融APPの中で長期間トップ3を維持していたが、現在はそのレベルに達していません。一方、WikipediaのBitcoinページの閲覧数から、小口投資家が大規模に参入する兆候があるかどうかを判断できます。

• ビットコインが歴史的な高値を突破するためには、必ず外部資金の介入が必要であり、場内資金だけでは難しいです。例えば、今年のビットコインは1月末から3月中旬にかけて一方的な相場を形成したのは、大手現物取引所の市場価格での買い入れ強度が非常に強いことを観察したからであり、BTC ETFの資金流入量も非常に大きかったです。

2）仮想通貨について

1. なぜSOLに期待していますか？

• 技術的な観点：暗号市場では、市場価値が大きく、使用者が多いパブリックチェーンのほとんどはEVM互換ですが、Solanaは異なり、Rustで書かれています。これは、Solana上でアプリケーションを開発するには開発者が一から言語を学ぶ必要があることを意味します。アプリケーションの純度と開発者のレベルから見ると、Solanaは他のチェーンよりも明らかに優れています。

• コミュニティの価値はコア開発者の支持を得る：Solanaは、ある取引所の倒産や債権委員会がコインを売却しようとするなどの波乱を経験しましたが、最も困難な時期にEthereumの大物やあるDAOの創設者からの声援、さらには外部エコシステムの支持を得て、強いコミュニティの結束力と耐性を示しました。

• バーン・アンド・リバース能力の観点からBTCペア価格の観点：Solanaは多くの困難を経験した後でも、その動きは依然として市場全体に追いつくことができ、前回のブルマーケット以来、BTC取引ペアが長期的な下降トレンドに入っていない数少ないアルトコインの一つです。価格の動向、ファンダメンタルズ、周期的なバーン・アンド・リバースの能力から見ると、Bensonは、前回のブルマーケットの高値を突破する可能性のある銘柄を選ぶならば、Solanaのチャンスが比較的高いと考えています。

3. ベンソンの取引経験

1）高勝率の取引にはどのような思考方法が必要ですか？

• ベンソンは、主力が価格変動を作り出して清算を行い、最小限のコストで最大のリターンを得ることを追求していると考えています。投資家は市場の変動の源、変動を生み出す主体、すなわち市場の主力および彼らが変動を生み出すコストと潜在的な利益を理解することで、市場の運営をより良く理解し、適切な取引戦略を策定できるようになります。市場について基本的な認識と理解を持った後に、自分の取引戦略を発展させることで、市場で勝つことができるのです。

• 正しい思考法を確立し、市場の大多数の人々がテクニカル分析を用いて取引していることを認識する必要があります。そのため、他とは異なる見解を持つか、異なる事柄に注目する必要があります。例えば、テクニカル分析ツールを使用する際には、取引の反射性を考慮し、多くの人が同じパターンを見たときに何をするかを考え、異なる決定を下す必要があります。

• 指標の有効性は変化します。有用な時もあれば、無用な時もあるということは、この指標の有効性が低下していることを示しており、市場の変化に適応するための新しい確実なアルファを探す必要があります。

2）毎日の取引ルーチンは何ですか？

• 朝に市場の流動性の概要を確認し、Telegramチャンネルから毎時発信される主要通貨の流動性および全体市場の流動性を通じて、介入する必要があるかを判断します。反転が比較的起こる可能性がある場合のみ市場に介入します。機会の確実性に基づいて、操作をnet long、net short、または単純に現物のヘッジレバレッジロング、レバレッジショートとして決定します。

• 既存のアルトコインのポジションが期待に沿っているかどうかを確認し、保有を続ける理由がまだ存在するかを確認します。期待に達している場合や保有理由がない場合は、売却を選択してください。

3）取引で大きな損失を避けるにはどうすればよいですか？

• トークンを株式購入のように購入するのを避ける：PE比率が合理的に見えるツール型プロジェクトに投資することはありますが、暗号通貨市場は変化が早く、ホットな話題が退潮すると、これらのプロジェクトは崩壊する可能性があります。ベンソンは、投資する際には、はっきりとした形を持たないが想像の余地があるプロジェクトに重点を置くべきだと考えており、純粋なツール型プロジェクトではなく、プロジェクトの需要が長期的なものであり、サイクルの変化に伴って大きく変動しないかどうかに注目しています。

• 迅速に売却：プロジェクトが期待に達したり、保有する理由がなくなった場合は、迅速に売却すべきです。

• レバレッジの管理：暗号通貨業界ではレバレッジが一般的に高いですが、価格変動が大きいため、高レバレッジを使用すると主力に収穫されやすいです。

! レベル2取引ガイド:データドライブで取引する人はどのようにお金を稼ぐのですか?