暗号資産市場週報：BTCの新高値後のプルバック、米国債危機が再びフォローを引き起こす

今週の暗号化市場は激しい変動を経験しました。BTCは歴史的な最高値を突破した後、プルバックが見られ、世界のマクロ経済環境の変化も市場に新たな不確実性をもたらしました。

マクロ経済状況

今週、世界の金融市場は米国の経済と金融政策に再び注目しています。税制、移民、医療など多くの分野を含む包括的な財政法案が米国下院で承認され、市場は米国の債務問題に対する懸念を引き起こしています。この法案は、米国の債務上限を40.1兆ドルに引き上げる可能性があり、債務規模はGDPの140%に達し、歴史的な高水準になります。

この影響を受けて、アメリカの10年期国債利回りは再び4.5%の高水準に上昇しました。これは企業や消費者の借入コストを増加させるだけでなく、投資や消費を抑制し、最終的には企業の収益性に影響を与える可能性があります。

アメリカの株式市場はこのために圧力を受けて下落し、3大株価指数は今週いずれも下落傾向を示しました。ドル指数もこれまでの連続上昇を終え、週内で1.03%下落し99.1252になりました。それに対して、金価格は1.98%上昇し、リスク回避の需要の高まりを示しています。

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暗号資産市場のパフォーマンス

ビットコインは今週初めに強い勢いを維持し、一時11.2万ドルを突破してドル建ての歴史的高値を記録しました。これは主に機関投資家の資金が継続的に流入し、規制政策が好影響を与えたためです。

しかし、アメリカの債務問題による恐慌感が広がる中、ビットコイン価格はプルバックを見せています。テクニカル面では、ビットコインは依然として中期上昇トレンドにありますが、短期的には調整圧力に直面する可能性があります。

注目すべき点は、アメリカ合衆国上院が66対32の票差でステーブルコイン規制フレームワークの手続き投票を通過させたことで、これはアメリカのステーブルコイン規制制度が間もなく実施されることを意味します。この動きは、暗号化市場のさらなる発展を促進することが期待されています。

同時に、香港立法会も正式に《ステーブルコイン条例草案》を通過させ、法定通貨に連動するステーブルコインのための包括的な許可と規制の枠組みを確立しました。これらの規制の進展は、ブロックチェーンに基づくアプリケーションが各国政府の認識を徐々に得ていることを示しています。

マネーフロー分析

伝統的な金融市場が圧力を受けているにもかかわらず、暗号資産市場の取引熱は依然として高い。この1週間の7営業日すべてで資金の純流入があり、合計で557.4億ドルが流入した。そのうち、ステーブルコインの流入は254.8億ドル、ビットコイン現物ETFの流入は277.5億ドル、イーサリアム現物ETFの流入は25億ドルである。

しかし、BTC価格が新高値を更新する中で、一部の長期保有者が減少を始めました。今週、取引所に流入したBTCは159,869枚に達し、利益確定の兆候を示しています。しかし、中央集権型取引所のBTC総量は依然として減少しており、現在298.7万枚にまで落ち込んでいます。

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市場の見通し

ビットコインが新高値を更新した後にプルバックが発生したが、全体的な上昇トレンドは依然として変わっていない。短期的には、アメリカの債務問題の進展が市場の動向に影響を与える重要な要因となる。投資家は、グローバルなマクロ経済状況と規制政策の変化に密接にフォローし、リスクと機会を適切に把握する必要がある。