TONオンチェーンハイイールド戦略:年率80%のリターンを達成する可能性

分散型金融（DeFi）分野において、TONブロックチェーンは急速に台頭しています。一部のプラットフォームは、TON上での流動的なステーキングトークンとステーブルコインとの利回りトークン交換サービスプロバイダーになることを目指しています。本記事では、レバレッジ収穫戦略を通じて、TONブロックチェーン上で最大80%の年率（APY）を実現する方法を探ります。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

市場の需要と戦略

TONエコシステムの発展に伴い、高リターン戦略への市場の需要が高まっています。この需要を満たすために、レバレッジ報酬ファームが登場し、ユーザーにTON DeFiエコシステム内での高収益の機会を提供します。

主な製品

レバレッジ収益ファーム

これは収益を増加させる戦略で、ユーザーは分散型取引所（DEX）に流動性を提供し、レバレッジを利用してリターンを拡大します。例えば、基礎収益が年率30%の場合、3倍のレバレッジを利用すると、収益は90%に達する可能性があります（利息を差し引く前）。ユーザーはUSDTを単一の資産として投入するだけで、複雑な操作は不要で、自動的に報酬を受け取ることができ、手動での引き出しにかかる時間とコストを節約できます。

###普通預金口座

ユーザーはトークンを貯蓄口座に預け入れることで利息を得ることができ、これらの資金はレバレッジ収益農場の参加者に貸し出されます。需要が高いほど、金利も高くなります。この口座は安定した収益を望み、トークン残高を維持したいユーザーに適しています。

最適化された流動性プール

特定のプラットフォームは、TON、stTON、およびtsTONの交換に最適化された流動性プールを採用しており、大規模な取引の際にユーザーがより低いスリッページを享受できるようにしています。低スリッページ取引は特に重要であり、ユーザーは頻繁な資産の変換においてコストを効果的に削減し、収益を向上させることができます。このプールは市場の需要の変化に応じて動的に調整され、資金の流動性を確保し、取引効率を向上させます。

レバレッジ収益と戦略

レバレッジ収益ファームとマーケットニュートラルファーム戦略

レバレッジ収益ファームは、投資家が追加資金を借り入れて、収益ファームのポジションを拡大できるようにします。例えば：

• レバレッジを使用しない：1000ドルをあるDEXの流動性プールに投入し、年率が30%だと仮定すると、1年後に300ドルの利益を得ることができる。
• 3倍のレバレッジを使用：総ポジションが3000ドルに増加し、同じ30%年率で計算すると、年収は900ドルに達します。

レバレッジ戦略は潜在的なリターンを倍増させることができますが、借入コストや清算リスクも伴います。一部のプラットフォームは簡素化されたインターフェースを提供しており、ユーザーがリスクを簡単に管理しながらリターンを最大化できるようにしています。

価格変動によるリスクを軽減するために、市場中立ファーミング戦略が登場しました。この戦略は、ユーザーが資産価格の上昇または下降時に、安定した利益を維持し、方向性リスクを回避できるようにします。

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操作例：3倍レバレッジのマーケットニュートラルファーム戦略

仮にあなたが1000 USDTを持っていて、TONの価格が5ドルであるとします。あなたは3倍のレバレッジを使用して収益ファームに参加することを決定し、総ポジションは3000ドルとなります。

• 1500ドルをUSDT形式で流動性プールに入金します。
• 1500ドルをTONに交換し、流動性プールに預け入れます。

最終的に、あなたのポジションはTONの価格変動に対する感度が低下し、理論上のマーケットニュートラルを実現しました。

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リスクとリスク管理

高いリターンは通常、高いリスクを伴います。レバレッジを使用する際には、特に以下の2つのリスクに注意が必要です：

• 清算リスク：負債比率が80％を超えると、システムは自動的にポジションを清算し、資産を売却して借入金を返済します。
• 無常損失：流動性プール内の資産価格が初期価格に対して変動する際、利益が減少する可能性があります。市場中立戦略を採用しても、TON価格の大幅な変動は最終的な利益に影響を及ぼす可能性があります。

ユーザーがリスクを管理できるように、一部のプラットフォームは健康因子モニタリングツールを提供し、ユーザーがポジションの健康状態を常に把握できるようにしています。価格が大きく変動する際には、ポジションを閉じて再度オープンし、インパーマネントロスのリスクを再バランスすることができます。

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まとめ

TONブロックチェーン上のレバレッジ収益ファーミング戦略は、投資家に高い収益を得る機会を提供します。レバレッジ収益ファーミングでも貯蓄でも、操作プロセスの簡素化の傾向が示されており、ユーザーは収益の向上に集中できるようになっています。しかし、高いリターンには高いリスクが伴い、清算リスクと無常損失は無視できない潜在的な課題です。ユーザーにはレバレッジの使用に慎重になることをお勧めし、常に健康因子に注意を払い、市場の変動時には適宜ポジションを調整してリスクを効果的に管理し、投資が理想的なリターンを達成できるようにすることが重要です。