利下げ予想と暗号市場の動き

アメリカ商務省が最近発表した6月の個人消費支出指数(PCE)年は2.5%上昇し、5ヶ月ぶりの低水準となり、市場の予想に一致し、前回値を下回りました。このデータはインフレ圧力が高まっていないことを示し、市場にポジティブな影響を与えています。投資家は連邦準備制度が年内に利下げする可能性についての期待をさらに強めています。予測ツールによれば、今週水曜日の政策決定会議で金利を据え置く確率は90%に達し、9月の会議では88%の確率で利下げが予想されています。

暗号資産ETFのパフォーマンス

ビットコイン現物ETFは先週平凡なパフォーマンスを示し、初日の純流入は4億ドルを超えたが、その後数日は流動性が1億ドル未満となった。市場の注目はイーサリアム現物ETFの上場取引に移る可能性があり、それがビットコインETFの取引量の減少につながった。

イーサリアム現物ETFは7月23日に正式にアメリカで上場しました。初日には純流入が記録されたのに対し、その後の3日間は純流出状態となり、平均して毎日1億ドル以上が流出しました。その中で、ある有名なファンドは毎日純流出が見られ、他の発行者は純流入を記録しました。ETHの価格は23日の最高点3,541ドルから下落し、一時3,090ドルに達しました。現在のETH価格の動向はビットコイン現物ETFの上場後に似ており、下落傾向を示しています。

政治動向と暗号通貨

アメリカ現職大統領は最近、選挙を放棄し、現職副大統領を2024年の民主党大統領候補として支持することを発表しました。副大統領は以前、暗号資産業界に対する見解を公にしていませんでしたが、彼の顧問チームが暗号資産に関連する問題について相談を始めたとの情報があり、彼が現職大統領よりも暗号資産の発展を支持する可能性が示唆されています。

ある州の第二の都市の市長は、その市の退職基金が規制当局に文書を更新しており、基金の特定の割合をビットコインETFに配分する計画を立てていると述べ、別の州の退職基金の2%の配置を模倣している。

複数の大統領候補者が最近、暗号資産政策についての見解を示しました。その中で、ある候補者は三つの公約を提案しました：当選初日にSECの議長を交代し、政府が保有する通貨のビットコインを売却せず、ビットコインを戦略的な準備資産として位置付けることです。別の候補者は、米国財務省が5年以内に100万枚のビットコインを購入し、ドルの価値下落の影響を相殺することを提案しました。さらに、他の候補者は当選した場合、毎日550枚のビットコインを購入するように求める行政命令に署名し、400万枚のビットコインの戦略的備蓄を構築する意向を示しました。

市場分析

ビットコインの価格は6月初めから7月末まで形成されたトレンドラインの抵抗の影響を受けています。最近のビットコイン会議で、ある大統領候補が好意的な発言をし、ビットコインの価格は一時69,000ドルに達し、67,900ドルで終了しました。63,800-65,400ドルの範囲が短期的なサポートを提供しています。

歴史データによると、7月は通常ビットコインの正のリターンの月です。本月の始値は62,800ドルで、現在約7%のリターンが記録されています。しかし、8月と9月は例年、負のリターンが正のリターンよりも多いため、投資家は調整リスクの可能性に警戒する必要があります。

まとめ

イーサリアムの現物ETFの上場と複数のアメリカ大統領候補者の支持表明に伴い、暗号資産は正式にアメリカの金融主流領域に入った。今後のアメリカの選挙結果とFRBの利下げ期待がビットコインの価格に影響を与える重要な要素となるだろう。投資家は暗号市場の動向に加え、アメリカのマクロ経済、政治、規制環境の変化にも注意を払う必要がある。