# ファミリーオフィスがWeb3投資の重要な役割を果たす理由分析近年、中国の高純資産層の間でファミリーオフィスの人気が高まっています。データによると、2022年までに「ファミリーオフィス」と名付けられた機関の数は1万に近づき、前年同期比で倍増し、主に上海、深圳、北京、杭州などの都市に集中しています。一方で、シンガポール金融管理局は複数の権威ある機関と共に、2023年末までにシンガポールに登録された単一家族オフィスの数が1,100を超え、2020年と比較して3倍以上の増加を示したことを発表しました。その中で、設立者の40%以上が中国本土および香港からの高ネットワース家族です。家族オフィスの数の急速な拡大は、資産配分の好みに構造的変化をもたらしました。関連の報告によれば、2024年の間に、多くの高純資産個人や家族オフィスのデジタル資産配分は5%未満から10%以上に引き上げられ、今後12ヶ月以内にさらに増加させる計画です。約4分の1の調査対象の家族オフィスはデジタル資産に投資済みまたは投資計画があると回答し、アジア太平洋地域はこの分野で特に先行しており、37%の回答者が関与したり、明確な興味を示したりしています。中国の高純資産投資家にとって、ファミリーオフィスはWeb3投資に入るための重要な手段かもしれません。ファミリーオフィスがなぜWeb3と自然に結びつくことができるのかを理解するためには、原点に戻る必要があります。ファミリーオフィスは一体どのような問題を解決しているのでしょうか？! [間違っていますか? 適応する！ なぜファミリーオフィスがWeb3投資の主役なのか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-7dcbe2714d0094b208f08a2c4cb226bb)## ファミリーオフィスの定義と種類ファミリーオフィスは「資産ガバナンスの究極の形態」と見なされています。それは金融商品でもなく、ある種の機関サービスでもなく、家族の富を中心に構築された専属の管理システム全体、または単純に言えば家族自体に奉仕する組織構造のことです。管理方法やサービス主体の違いに基づいて、ファミリーオフィスは実践の中で以下のいくつかの典型的なタイプに細分化されます：1. シングルファミリーオフィス（Single Family Office, SFO）2.マルチファミリーオフィス(MFO)3.バーチャルファミリーオフィス(VFO)4. 海外設立型家族オフィス（シンガポールSFOなど）家族オフィスの主な目標は短期的な利益を追求することではなく、サイクルを超え、世代間の継承に適応した専用の管理システムを構築することです。機能設計において、家族オフィスは通常、税務および法務構造の設計、資産配分と投資管理、家族ガバナンスと継承メカニズム、日常的な行政および事務サポートなどのコアモジュールに基づいて構築されます。## ファミリーオフィスとWeb3の適合性家族オフィスがWeb3、特にRWAのような資産への投資パスに自然に適合する理由は、それ自体が「複雑性」のために生まれたガバナンスシステムであることにあります。1. クロスボーダー構造：RWAプロジェクトの基盤構造は、しばしば地域、法律、通貨を超えます。家族オフィス、特に信託、SPV、および海外持株チェーンを持つ体系的な家族オフィスは、複数の法的管轄区域を透過するための「ユニバーサルパス」として最も一般的に使用されます。2. コンプライアンスの身分：SEC、SFCなどの主要な規制体系の下で、多くの構造化商品は「適格投資家」の範囲内に限定されています。ファミリーオフィスは天然に「コンプライアンスの身分」を備えており、法人主体として機関投資を行うことができ、また法律上の適格投資家として複雑な権益の取り決めを引き受けることもできます。3. 投資リズム：ファミリーオフィスの投資リズムは、RWA資産のライフサイクルと自然に一致します。ファミリーオフィスは短期的なリターンを追い求めず、"予算-実行-調整"の長期戦略を得意としています。4. 埋め込み参加：ファミリーオフィスは純粋な出資者ではなく、「埋め込み参加」のガバナンス型資本でもあります。RWAのようなガバナンス構造を持つプロジェクトにおいて、ファミリーオフィスは財務監査、カストディ、ガバナンス監視、さらには実体の代持など、複数の役割を担う可能性があります。さらに、ファミリーオフィスの内生的な特性は、現在Web3が推進しているコンプライアンスの進化方向に自然に近い。- 資金規模が大きく、スタイルが堅実- 高いコンプライアンス要件と慎重な意思決定の遅さ- 資産の好みが明確で、予測可能な収益、構造の制御、法律の明確さ、ガバナンスの透明性を追求するこの視点から見ると、ファミリーオフィスは「旧資本」がWeb3の新しい世界に誤って入り込んだものではなく、むしろWeb3が構造化、コンプライアンス化、価値の蓄積段階に進む中で最も適合する長期資本のタイプの一つである。## まとめ家族办公室の介入は、Web3における資金、通路、認識の不足という問題に静かに応えています。法域をまたぐコンプライアンス構造や、構造化された投資ペース、複合的な資産管理能力に関して、家族办公室が本質的に提供するのは、長期主義に適合する能力体系です。そのため、Web3の一見混沌とした表層を貫通し、現実の資産とチェーン上の権利を結ぶ橋を落ち着いて構築できるのです。ただし、家族オフィスは万能の解決策ではなく、資金の規模、ガバナンス能力、構造に対して非常に高い要求があります。
ファミリーオフィスがWeb3投資の重要な役割となる理由
ファミリーオフィスがWeb3投資の重要な役割を果たす理由分析
近年、中国の高純資産層の間でファミリーオフィスの人気が高まっています。データによると、2022年までに「ファミリーオフィス」と名付けられた機関の数は1万に近づき、前年同期比で倍増し、主に上海、深圳、北京、杭州などの都市に集中しています。
一方で、シンガポール金融管理局は複数の権威ある機関と共に、2023年末までにシンガポールに登録された単一家族オフィスの数が1,100を超え、2020年と比較して3倍以上の増加を示したことを発表しました。その中で、設立者の40%以上が中国本土および香港からの高ネットワース家族です。
家族オフィスの数の急速な拡大は、資産配分の好みに構造的変化をもたらしました。関連の報告によれば、2024年の間に、多くの高純資産個人や家族オフィスのデジタル資産配分は5%未満から10%以上に引き上げられ、今後12ヶ月以内にさらに増加させる計画です。約4分の1の調査対象の家族オフィスはデジタル資産に投資済みまたは投資計画があると回答し、アジア太平洋地域はこの分野で特に先行しており、37%の回答者が関与したり、明確な興味を示したりしています。
中国の高純資産投資家にとって、ファミリーオフィスはWeb3投資に入るための重要な手段かもしれません。ファミリーオフィスがなぜWeb3と自然に結びつくことができるのかを理解するためには、原点に戻る必要があります。ファミリーオフィスは一体どのような問題を解決しているのでしょうか？
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ファミリーオフィスの定義と種類
ファミリーオフィスは「資産ガバナンスの究極の形態」と見なされています。それは金融商品でもなく、ある種の機関サービスでもなく、家族の富を中心に構築された専属の管理システム全体、または単純に言えば家族自体に奉仕する組織構造のことです。
管理方法やサービス主体の違いに基づいて、ファミリーオフィスは実践の中で以下のいくつかの典型的なタイプに細分化されます：
家族オフィスの主な目標は短期的な利益を追求することではなく、サイクルを超え、世代間の継承に適応した専用の管理システムを構築することです。機能設計において、家族オフィスは通常、税務および法務構造の設計、資産配分と投資管理、家族ガバナンスと継承メカニズム、日常的な行政および事務サポートなどのコアモジュールに基づいて構築されます。
ファミリーオフィスとWeb3の適合性
家族オフィスがWeb3、特にRWAのような資産への投資パスに自然に適合する理由は、それ自体が「複雑性」のために生まれたガバナンスシステムであることにあります。
クロスボーダー構造：RWAプロジェクトの基盤構造は、しばしば地域、法律、通貨を超えます。家族オフィス、特に信託、SPV、および海外持株チェーンを持つ体系的な家族オフィスは、複数の法的管轄区域を透過するための「ユニバーサルパス」として最も一般的に使用されます。
コンプライアンスの身分：SEC、SFCなどの主要な規制体系の下で、多くの構造化商品は「適格投資家」の範囲内に限定されています。ファミリーオフィスは天然に「コンプライアンスの身分」を備えており、法人主体として機関投資を行うことができ、また法律上の適格投資家として複雑な権益の取り決めを引き受けることもできます。
投資リズム：ファミリーオフィスの投資リズムは、RWA資産のライフサイクルと自然に一致します。ファミリーオフィスは短期的なリターンを追い求めず、"予算-実行-調整"の長期戦略を得意としています。
埋め込み参加：ファミリーオフィスは純粋な出資者ではなく、「埋め込み参加」のガバナンス型資本でもあります。RWAのようなガバナンス構造を持つプロジェクトにおいて、ファミリーオフィスは財務監査、カストディ、ガバナンス監視、さらには実体の代持など、複数の役割を担う可能性があります。
さらに、ファミリーオフィスの内生的な特性は、現在Web3が推進しているコンプライアンスの進化方向に自然に近い。
この視点から見ると、ファミリーオフィスは「旧資本」がWeb3の新しい世界に誤って入り込んだものではなく、むしろWeb3が構造化、コンプライアンス化、価値の蓄積段階に進む中で最も適合する長期資本のタイプの一つである。
まとめ
家族办公室の介入は、Web3における資金、通路、認識の不足という問題に静かに応えています。法域をまたぐコンプライアンス構造や、構造化された投資ペース、複合的な資産管理能力に関して、家族办公室が本質的に提供するのは、長期主義に適合する能力体系です。
そのため、Web3の一見混沌とした表層を貫通し、現実の資産とチェーン上の権利を結ぶ橋を落ち着いて構築できるのです。ただし、家族オフィスは万能の解決策ではなく、資金の規模、ガバナンス能力、構造に対して非常に高い要求があります。