本記事は、On-Chain Data Academyシリーズの第6弾で、全10回の記事があります。 記事6〜8は、最初の5つよりもはるかに高度なCointime Priceシリーズの記事になりますが、「オンチェーンデータアカデミーシリーズ」を初めて読んでいて、オンチェーン分析の知識を学びたい場合は、最初の5つから読み始めることをお勧めします。 (あらすじ:On-Chain Data Academy (1):市場全体におけるBTCの平均コストを知っていますか? (背景補足:オンチェーンデータアカデミー(2):常にお金を稼ぐホドラー、BTCを買うのにどれくらいの費用がかかりますか? TLDR Cointime Priceシリーズは3つの記事に分かれており、これが最初の記事です この記事では、Cointime Priceの基本原理とボトムの適用を紹介します Cointime Priceは、新しく効率的なBTC価格設定方法です 実現価格よりも厳格で、LTH-RPよりも敏感です Cointime価格の基本はじめに Cointime Priceのコンセプトは、2023 / 08 / 23、Ark InvestとGlassnodeが作成した「Cointime Economics」で発表されました。 Cointime Price自体の計算ロジックは比較的複雑ですが、この記事ではそれを簡単な方法で説明しようとします。 Cointime Priceは、BTC独自のUTXO構造のために設計された価格モデルであり、この記事では、複雑な計算プロセスを超えて、原則に直行します。 簡単に言うと、BTC自体がブロックチェーンであるため、ブロックを生成しているのか、トランザクションを転送しているのか、検証プロセスがあります。 Cointime Priceは、従来のオンチェーン価格設定方法とは異なり、「時間加重」アプローチを使用しています:上の図に示すように、緑色の線がCointime価格であり、計算式は図に示されています。 3つの概念が関係しています: 作成されたコインブロック(CBC) n番目のブロックのCBC = その時点で流通しているBTC 破壊されたコインブロック(CBD) 対応する量のBTCが転送されると、破壊されたと判断され、転送されたBTCの数にこれらのBTCが保持されている時間(転送前に経過したブロック数)を掛けてCBDを取得し、CBDは次のように解釈できます。 時間で重み付けされたBTCの量 「Coin Blocks Stored (CBS) CBS = Sum of CBCs – The sum of CBD」は、「費やされなかったBTC時間の加重量」と理解できます。 上の図では、式の分子は、各転送で生成されるCBDに対応する量を掛けて合計することです。 上記に基づいて、Cointime Priceの3つの特徴を導き出すことができます。 時間加重設計のため、長期保有者が大量に譲渡(分配)すると、Cointime Priceの変化率が増加します 取引は1つの購入と1つの販売であるため、買い手の観点からは、式の分子は、現在の市場における「時間加重支出の合計額」と見なすこともできます。 この値をCBSで割って「フィールド上の時間加重チップの平均コスト」を求めます CBDは転送挙動を考慮しているため、転送なしではCBDは生成されないため、古代のチップ紛失の影響を効果的に排除します LTH-RPとの比較 前回の記事では、単純に長期保有者がBTCを購入する平均コストであるLTH-RPを紹介しました。 GlassnodeのLTHの定義は「>155日間保持されるチップ」であるため、比較的大雑把な定義は「長期」にしか与えられません。 一方、Cointime Priceは「送金が発生したときにチップが保持されていた期間」を直接考慮するため、Cointime PriceはLTH-RPよりも正確で感度が高いです。 上の図に示すように、メインの上昇波が来るたびに、Cointime Priceは常にLTH-RPの一歩先を行くことができ、リアルタイムで分配行動の発生を示すことができます。 したがって、分析の観点からは、実際にはCointime Priceを使用して市場を分析することを好みます。 前述したように、Cointime Priceは、BTCの公正な価格を作るための時間加重された方法です。 そのため、市場価格がCointime価格を下回ると、市場価格がすでにBTCの真の価値よりも低くなっていることを意味し、通常は下落するのに良い時期です。 下の図に示すように、BTC価格が歴史上Cointime価格よりも低かった時点をマークしましたが、対応するのが良いエントリーチャンスであることがわかります。 結論 以上がオンチェーンデータアカデミー(6)の内容のすべてであり、今後、Cointime Priceの詳細な教えが2つあるので、より詳細なオンチェーンデータ分析を学びたい読者は、この一連の記事に従うことを忘れないでください! オンチェーンのデータ分析や教育コンテンツをもっと見たい方は、私のTwitter(X)アカウントをフォローしてください! この記事がお役に立てば幸いです、読んでくれてありがとう。 関連記事 On-Chain Data Academy (3): 底辺のメーカーは利益を上げているのか? オンチェーンデータアカデミー(4):ビジュアルBTCチップ価格分布マップ オンチェーンデータアカデミー(5):何人が稼いでいるのか? 客観的なセンチメント指標PSIPをご紹介します。 「On-Chain Data Academy (VI): A New BTC Magic Pricing Methodology with ARK Research(I)」 この記事は、BlockTempoの「Dynamic Trends - The Most Influential Blockchain News Media」に掲載されたものです。
On-Chain Data Academy (VI): ARKが参加するBTCの新しいエキサイティングな価格設定方法論(I)
本記事は、On-Chain Data Academyシリーズの第6弾で、全10回の記事があります。 記事6〜8は、最初の5つよりもはるかに高度なCointime Priceシリーズの記事になりますが、「オンチェーンデータアカデミーシリーズ」を初めて読んでいて、オンチェーン分析の知識を学びたい場合は、最初の5つから読み始めることをお勧めします。 (あらすじ:On-Chain Data Academy (1):市場全体におけるBTCの平均コストを知っていますか? (背景補足:オンチェーンデータアカデミー(2):常にお金を稼ぐホドラー、BTCを買うのにどれくらいの費用がかかりますか? TLDR Cointime Priceシリーズは3つの記事に分かれており、これが最初の記事です この記事では、Cointime Priceの基本原理とボトムの適用を紹介します Cointime Priceは、新しく効率的なBTC価格設定方法です 実現価格よりも厳格で、LTH-RPよりも敏感です Cointime価格の基本はじめに Cointime Priceのコンセプトは、2023 / 08 / 23、Ark InvestとGlassnodeが作成した「Cointime Economics」で発表されました。 Cointime Price自体の計算ロジックは比較的複雑ですが、この記事ではそれを簡単な方法で説明しようとします。 Cointime Priceは、BTC独自のUTXO構造のために設計された価格モデルであり、この記事では、複雑な計算プロセスを超えて、原則に直行します。 簡単に言うと、BTC自体がブロックチェーンであるため、ブロックを生成しているのか、トランザクションを転送しているのか、検証プロセスがあります。 Cointime Priceは、従来のオンチェーン価格設定方法とは異なり、「時間加重」アプローチを使用しています:上の図に示すように、緑色の線がCointime価格であり、計算式は図に示されています。 3つの概念が関係しています: 作成されたコインブロック(CBC) n番目のブロックのCBC = その時点で流通しているBTC 破壊されたコインブロック(CBD) 対応する量のBTCが転送されると、破壊されたと判断され、転送されたBTCの数にこれらのBTCが保持されている時間(転送前に経過したブロック数)を掛けてCBDを取得し、CBDは次のように解釈できます。 時間で重み付けされたBTCの量 「Coin Blocks Stored (CBS) CBS = Sum of CBCs – The sum of CBD」は、「費やされなかったBTC時間の加重量」と理解できます。 上の図では、式の分子は、各転送で生成されるCBDに対応する量を掛けて合計することです。 上記に基づいて、Cointime Priceの3つの特徴を導き出すことができます。 時間加重設計のため、長期保有者が大量に譲渡(分配)すると、Cointime Priceの変化率が増加します 取引は1つの購入と1つの販売であるため、買い手の観点からは、式の分子は、現在の市場における「時間加重支出の合計額」と見なすこともできます。 この値をCBSで割って「フィールド上の時間加重チップの平均コスト」を求めます CBDは転送挙動を考慮しているため、転送なしではCBDは生成されないため、古代のチップ紛失の影響を効果的に排除します LTH-RPとの比較 前回の記事では、単純に長期保有者がBTCを購入する平均コストであるLTH-RPを紹介しました。 GlassnodeのLTHの定義は「>155日間保持されるチップ」であるため、比較的大雑把な定義は「長期」にしか与えられません。 一方、Cointime Priceは「送金が発生したときにチップが保持されていた期間」を直接考慮するため、Cointime PriceはLTH-RPよりも正確で感度が高いです。 上の図に示すように、メインの上昇波が来るたびに、Cointime Priceは常にLTH-RPの一歩先を行くことができ、リアルタイムで分配行動の発生を示すことができます。 したがって、分析の観点からは、実際にはCointime Priceを使用して市場を分析することを好みます。 前述したように、Cointime Priceは、BTCの公正な価格を作るための時間加重された方法です。 そのため、市場価格がCointime価格を下回ると、市場価格がすでにBTCの真の価値よりも低くなっていることを意味し、通常は下落するのに良い時期です。 下の図に示すように、BTC価格が歴史上Cointime価格よりも低かった時点をマークしましたが、対応するのが良いエントリーチャンスであることがわかります。 結論 以上がオンチェーンデータアカデミー(6)の内容のすべてであり、今後、Cointime Priceの詳細な教えが2つあるので、より詳細なオンチェーンデータ分析を学びたい読者は、この一連の記事に従うことを忘れないでください! オンチェーンのデータ分析や教育コンテンツをもっと見たい方は、私のTwitter(X)アカウントをフォローしてください! この記事がお役に立てば幸いです、読んでくれてありがとう。 関連記事 On-Chain Data Academy (3): 底辺のメーカーは利益を上げているのか? オンチェーンデータアカデミー(4):ビジュアルBTCチップ価格分布マップ オンチェーンデータアカデミー(5):何人が稼いでいるのか? 客観的なセンチメント指標PSIPをご紹介します。 「On-Chain Data Academy (VI): A New BTC Magic Pricing Methodology with ARK Research(I)」 この記事は、BlockTempoの「Dynamic Trends - The Most Influential Blockchain News Media」に掲載されたものです。