私は何年も暗号通貨の取引をしてきましたが、苦労して学んだことの一つは、流動性が取引日を左右する見えない力であるということです。皆が価格予測や月面旅行について騒いでいる間、私は流動性チャートを隅々まで見ています。
私が初めて暗号通貨に飛び込んだとき、すべてのコインが同じように取引されると無邪気に思っていました。なんてこった、私は間違っていました！市場のパニック時にマイナーなアルトコインのバッグを売ろうとしたら、チャートが示す価値の半分も手に入らないかもしれません。
流動性とは、デジタル資産を現金に変換する際に、その価値を下げることなくどれだけ簡単に行えるかということです。これは、混雑したパブを出ようとするようなもので、良好な流動性があれば、複数の出口があり、全員がスムーズに出られます。流動性が悪いと、火災警報が鳴ったときにみんなが小さなドアを通り抜けようとするような状態になります。
ビットコインとイーサリアムは暗号の老舗のパブです - 広々としていて、よく利用されており、どんな時間でも多くの買い手と売り手が交流しています。100万ポンド相当を取引してみてください。価格はほとんど動きません。
一方、あの怪しい低時価総額のコインは、裏路地の飲み屋のようなものです。何かをまともに売ろうとすると、「ラグプル」と言うよりも早く価格が崩壊します。
大手取引所はこのマーケットプレイスを促進しますが、彼らはあなたの友人ではありません - 彼らはハウスであり、ハウスは常に勝ちます。彼らのオーダーブックは買い手と売り手が出会う環境を作りますが、その環境の質は劇的に異なります。
流動性は単なる金融オタクのための抽象的な概念ではなく、あなたの財布に直接影響を与えます:
今すぐ取引を実行したいとき、明日ではなく、高い流動性があれば、価格があなたに不利に動くことなく行うことができます。
価格の安定性は適切な流動性に依存しています。それがなければ、あるクジラがそのスタックを売却することで、あなたのポートフォリオの価値が崖から落ちることがあります。
公正な価格は流動的な市場にのみ存在します。参加者が十分でない場合、価格は現実から乖離します。
流動性のない市場ではリスク管理が悪夢になります。ストップロスが機能せず、ポジションを閉じることができず、あなたは移動できないバッグを持たされたままになります。
そのようなファンシーな取引商品、例えば先物やオプションは？十分な基礎流動性がないと適切に機能しません。それ以外の場合、清算はドミノのように連鎖します。
いくつかの要因が、暗号資産が流動性プールで浮かぶか沈むかを決定します:
市場の成熟度は非常に重要です。ビットコインは2009年から存在し、徐々に堅牢な取引エコシステムを構築しています。昨日ローンチされた新しいDeFiトークンは？それほどでもありません。
取引ペアは重要です - あなたのトークンが第三者取引所の一つの不明なペアにしか取引されていない場合、必要なときに買い手を見つけるのは難しいでしょう。
市場のセンチメントは、栓のないバスタブよりも速く流動性を削ぐことがあります。恐怖が支配すると、比較的流動性のある資産でさえ突然に流動性が低下することがあります。
マーケットメイカーは流動性の無名の英雄であり、常に買いと売りの注文を提供しています。しかし、彼らは慈善のためにそれを行っているわけではありません - 彼らは買い手と売り手の間のスプレッドを抜いています。
ブロックチェーン技術自体は流動性を圧迫する可能性があります。高い混雑時に5分の取引時間を要する使いにくいLayer 1を試してみてください - 髪を引き抜きたくなるでしょう。
規制の取り締まりは、一夜にして流動性を消失させることがあります。政府が脅迫的な発言をし始めると、機関投資家のお金は学生のパーティーでの無料ビールよりも早く消えてしまいます。
流動性があなたの取引に与える影響は厳しい場合があります:
スリippageは取引利益の静かな殺人者です。あなたは£10,000で売ると思っていますが、オーダーブックが非常に薄いため、最終的に平均£9,700で取引してしまいます。千の傷による死。
流動性の低い市場では、市場操作が蔓延しています。発表前の怪しい価格の急騰？通常は、薄い注文書を利用するクジラたちです。
ポジションに閉じ込められることは、おそらく最悪の悪夢です。あなたは30%の損失を抱えており、さらに悪化する可能性がありますが、50%の損失を被らずに退出するための流動性が全くありません。チェックメイト。
これらの危険な水域をどうやってナビゲートすればいいですか？私の戦闘で試されたアプローチは次のとおりです：
取引量の多い資産に固執してください。はい、ビットコインやイーサリアムは、100倍のリターンを約束する最新のミームコインと比べると退屈に思えるかもしれませんが、実際には必要なときにポジションを退出できるのです。
小規模な取引所や大きなポジションを持つ場合は、常に指値注文を使用してください。流動性の低い環境での成行注文は、金融的自殺の手紙です。
取引所を賢く選びましょう。最大の取引プラットフォームは、より深い流動性プールを維持しています。ポジションに閉じ込められるよりも、少し高い手数料を払った方が良いです。
複数の会場に分散投資してください。異なる取引所は同じ資産に対して異なる流動性プロファイルを持っています。
取引のタイミングを計る。流動性は太陽に従う - 通常、アメリカとヨーロッパの取引時間が重なるときに最も高くなります。
市場の脈を把握しておくこと。大きなニュースが出ると流動性は数秒で消え去ることがあります。
流動性は健全な市場の命です。それがなければ、価格発見は失敗し、リスクは増大し、取引は危険な椅子取りゲームになります。だから、その魅力的な新しいトークンやエキゾチックな取引ペアに飛び込む前に、自問してください: "必要なときに出られるだろうか？" なぜなら、暗号通貨では、みんなが出口に殺到しているときに、ドアはしばしば最も狭くなるからです。
11.3K 人気度
4.7M 人気度
123.1K 人気度
78K 人気度
164.7K 人気度
液晶:暗号市場の流動性を解き明かす
私は何年も暗号通貨の取引をしてきましたが、苦労して学んだことの一つは、流動性が取引日を左右する見えない力であるということです。皆が価格予測や月面旅行について騒いでいる間、私は流動性チャートを隅々まで見ています。
私が初めて暗号通貨に飛び込んだとき、すべてのコインが同じように取引されると無邪気に思っていました。なんてこった、私は間違っていました！市場のパニック時にマイナーなアルトコインのバッグを売ろうとしたら、チャートが示す価値の半分も手に入らないかもしれません。
流動性とは、デジタル資産を現金に変換する際に、その価値を下げることなくどれだけ簡単に行えるかということです。これは、混雑したパブを出ようとするようなもので、良好な流動性があれば、複数の出口があり、全員がスムーズに出られます。流動性が悪いと、火災警報が鳴ったときにみんなが小さなドアを通り抜けようとするような状態になります。
流動性の状況
ビットコインとイーサリアムは暗号の老舗のパブです - 広々としていて、よく利用されており、どんな時間でも多くの買い手と売り手が交流しています。100万ポンド相当を取引してみてください。価格はほとんど動きません。
一方、あの怪しい低時価総額のコインは、裏路地の飲み屋のようなものです。何かをまともに売ろうとすると、「ラグプル」と言うよりも早く価格が崩壊します。
大手取引所はこのマーケットプレイスを促進しますが、彼らはあなたの友人ではありません - 彼らはハウスであり、ハウスは常に勝ちます。彼らのオーダーブックは買い手と売り手が出会う環境を作りますが、その環境の質は劇的に異なります。
なぜ流動性について気にする必要があるのか?
流動性は単なる金融オタクのための抽象的な概念ではなく、あなたの財布に直接影響を与えます:
今すぐ取引を実行したいとき、明日ではなく、高い流動性があれば、価格があなたに不利に動くことなく行うことができます。
価格の安定性は適切な流動性に依存しています。それがなければ、あるクジラがそのスタックを売却することで、あなたのポートフォリオの価値が崖から落ちることがあります。
公正な価格は流動的な市場にのみ存在します。参加者が十分でない場合、価格は現実から乖離します。
流動性のない市場ではリスク管理が悪夢になります。ストップロスが機能せず、ポジションを閉じることができず、あなたは移動できないバッグを持たされたままになります。
そのようなファンシーな取引商品、例えば先物やオプションは？十分な基礎流動性がないと適切に機能しません。それ以外の場合、清算はドミノのように連鎖します。
流動性ポットをかき混ぜているものは何ですか？
いくつかの要因が、暗号資産が流動性プールで浮かぶか沈むかを決定します:
市場の成熟度は非常に重要です。ビットコインは2009年から存在し、徐々に堅牢な取引エコシステムを構築しています。昨日ローンチされた新しいDeFiトークンは？それほどでもありません。
取引ペアは重要です - あなたのトークンが第三者取引所の一つの不明なペアにしか取引されていない場合、必要なときに買い手を見つけるのは難しいでしょう。
市場のセンチメントは、栓のないバスタブよりも速く流動性を削ぐことがあります。恐怖が支配すると、比較的流動性のある資産でさえ突然に流動性が低下することがあります。
マーケットメイカーは流動性の無名の英雄であり、常に買いと売りの注文を提供しています。しかし、彼らは慈善のためにそれを行っているわけではありません - 彼らは買い手と売り手の間のスプレッドを抜いています。
ブロックチェーン技術自体は流動性を圧迫する可能性があります。高い混雑時に5分の取引時間を要する使いにくいLayer 1を試してみてください - 髪を引き抜きたくなるでしょう。
規制の取り締まりは、一夜にして流動性を消失させることがあります。政府が脅迫的な発言をし始めると、機関投資家のお金は学生のパーティーでの無料ビールよりも早く消えてしまいます。
流動性があなたの取引に与える影響
流動性があなたの取引に与える影響は厳しい場合があります:
スリippageは取引利益の静かな殺人者です。あなたは£10,000で売ると思っていますが、オーダーブックが非常に薄いため、最終的に平均£9,700で取引してしまいます。千の傷による死。
流動性の低い市場では、市場操作が蔓延しています。発表前の怪しい価格の急騰？通常は、薄い注文書を利用するクジラたちです。
ポジションに閉じ込められることは、おそらく最悪の悪夢です。あなたは30%の損失を抱えており、さらに悪化する可能性がありますが、50%の損失を被らずに退出するための流動性が全くありません。チェックメイト。
流動性の海で生き残る
これらの危険な水域をどうやってナビゲートすればいいですか？私の戦闘で試されたアプローチは次のとおりです：
取引量の多い資産に固執してください。はい、ビットコインやイーサリアムは、100倍のリターンを約束する最新のミームコインと比べると退屈に思えるかもしれませんが、実際には必要なときにポジションを退出できるのです。
小規模な取引所や大きなポジションを持つ場合は、常に指値注文を使用してください。流動性の低い環境での成行注文は、金融的自殺の手紙です。
取引所を賢く選びましょう。最大の取引プラットフォームは、より深い流動性プールを維持しています。ポジションに閉じ込められるよりも、少し高い手数料を払った方が良いです。
複数の会場に分散投資してください。異なる取引所は同じ資産に対して異なる流動性プロファイルを持っています。
取引のタイミングを計る。流動性は太陽に従う - 通常、アメリカとヨーロッパの取引時間が重なるときに最も高くなります。
市場の脈を把握しておくこと。大きなニュースが出ると流動性は数秒で消え去ることがあります。
流動性は健全な市場の命です。それがなければ、価格発見は失敗し、リスクは増大し、取引は危険な椅子取りゲームになります。だから、その魅力的な新しいトークンやエキゾチックな取引ペアに飛び込む前に、自問してください: "必要なときに出られるだろうか？" なぜなら、暗号通貨では、みんなが出口に殺到しているときに、ドアはしばしば最も狭くなるからです。