A Teoria do Ciclo de Mercado Cripto explora os padrões de flutuações de preços de criptomoedas, analisando tendências históricas e modelos comportamentais. Seu conceito central tem origem em teorias tradicionais de ciclos de mercado financeiro. Entre estas, a teoria do ciclo de quatro anos do Bitcoin é amplamente considerada como a pedra angular do mercado de cripto.

O mercado de cripto geralmente exibe ciclos repetitivos oscilando entre ganância e medo, retornando do medo para a ganância. Nas fases iniciais, ativos inovadores despertam otimismo, impulsionando os preços para cima. Posteriormente, incertezas em torno do valor e aplicações da blockchain deslocam o mercado para o ceticismo, levando a quedas de preços. Após atingir o fundo, a ganância ressurge, iniciando um novo ciclo.

Esta teoria enfatiza padrões de preços de longo prazo e comportamentos de negociação no mercado. Os traders podem identificar mudanças cíclicas e prever tendências futuras, aproveitando dados históricos e psicologia de mercado.

Em particular, a teoria do ciclo de quatro anos do Bitcoin, especialmente a sua associação com os eventos de halving do Bitcoin, tem sido há muito uma ferramenta importante para prever os preços do Bitcoin. Embora historicamente, os halvings do Bitcoin frequentemente tenham coincidido com aumentos de preço, o desempenho atual do mercado e os fatores subjacentes sugerem que a eficácia desta teoria pode estar gradualmente a aproximar-se do seu fim.

Seis Fases

O ciclo do mercado de criptomoedas é tipicamente dividido nas seguintes fases, cada uma caracterizada por características de mercado distintas, comportamento do investidor e sentimento:

1. Fase de Acumulação

Recursos: Durante esta fase, os preços de mercado permanecem relativamente estáveis e baixos, enquanto o sentimento dos investidores é geralmente indiferente. A maioria dos investidores de retalho ainda não está a entrar no mercado, e o influxo de capital é mínimo, com o mercado geral num estado de espera.

Comportamento do Investidor: Investidores a longo prazo ou institucionais acumulam silenciosamente ativos a preços baixos. A sombra do mercado de baixa anterior ainda persiste, mantendo o sentimento cauteloso, com vendas e compras relativamente equilibradas.

Sentimento de mercado: Pessimista e passivo, mas alguns investidores reconhecem oportunidades no fundo do mercado e começam a manter a longo prazo.

2. Fase de Marcação

Recursos: Após a fase de acumulação, o mercado inicia uma tendência de alta sustentada, com os preços subindo gradualmente. Nesta fase, o mercado atrai mais atenção, e a liquidez e os volumes de negociação aumentam significativamente.

Comportamento do Investidor: À medida que os preços sobem, mais investidores, especialmente os de retalho e de curto prazo, entram no mercado. O otimismo cresce e os investidores perseguem entusiasticamente os preços em alta, acelerando o influxo de capital.

Sentimento de mercado: positivo e otimista, com especulação generalizada e maior apetite pelo risco. A inovação tecnológica e as notícias favoráveis impulsionam ainda mais os preços.

3. Fase de Bolha

Recursos: O mercado entra numa fase de rápido crescimento de preços, com os preços a aumentarem exponencialmente. O FOMO (Fear of Missing Out) do investidor torna-se forte e muitos apressam-se com receio de perder oportunidades, levando a rápidos aumentos de preços.

Comportamento do Investidor: O sentimento do investidor é esmagadoramente alto. Alguns ignoram os riscos, seguem cegamente as tendências e envolvem-se em especulação a curto prazo. Uma enxurrada de novos fundos entra no mercado, empurrando os preços ainda mais para cima.

Sentimento de mercado: Extremamente otimista, com ganância extrema dominante. O mercado acredita amplamente que os preços continuarão a subir.

4. Fase de Distribuição

Recursos: À medida que os preços se aproximam do pico, o mercado começa a exibir volatilidade e retrocessos. O equilíbrio entre compradores e vendedores muda, com alguns investidores iniciais vendendo ativos para realizar lucros, causando flutuações de preços a curto prazo.

Comportamento do investidor: Durante esta fase, investidores de longo prazo e institucionais saem gradualmente do mercado, enquanto novos entrantes permanecem otimistas. Os vendedores começam a descarregar para garantir lucros, aumentando a volatilidade dos preços.

Sentimento de mercado: Incerto e ansioso. Alguns investidores acreditam que o mercado atingiu o pico, enquanto outros permanecem otimistas, esperando movimentos ascendentes adicionais.

5. Fase de Colapso

Recursos: À medida que o sentimento de mercado arrefece, os preços começam a diminuir, entrando numa fase de mercado em baixa. A confiança dos investidores despenha-se, a pressão de venda aumenta e as saídas de capital aceleram.

Comportamento do investidor: Os investidores começam a cortar perdas em larga escala. A pressão de venda aumenta à medida que os investidores saem em massa do mercado. A entrada de novo capital quase para, e os preços continuam a cair.

Sentimento de Mercado: Pessimista e temeroso. O mercado sente-se incerto em relação ao futuro, e os investidores preocupam-se com mais quedas de preço.

6. Fase Inferior

Características: Os preços caem para o ponto mais baixo, com o sentimento de mercado no seu mais negativo. Neste ponto, os preços estão frequentemente no fundo do poço, o mercado se aproxima do seu ponto mais baixo, o volume de negociação diminui e o mercado começa a fazer a transição para a fase de acumulação em preparação para o próximo ciclo.

Comportamento do investidor: Apenas alguns investidores de longo prazo e instituições optam por comprar no fundo. O interesse em criptomoedas diminui, mas esta fase muitas vezes marca o ponto de partida para a próxima tendência de alta.

Sentimento de mercado: Extremamente pessimista. Os investidores sentem-se sem esperança em relação ao futuro do mercado, acreditando amplamente que está próximo do fim. A confiança reconstrói-se gradualmente apenas depois de confirmado o fundo.

Estudos de Caso de Projetos que Estão a Crescer Rapidamente ao Aproveitar os Ciclos de Mercado

1. Ethereum – Líder do Ciclo da Blockchain Pública

Principais Marcos do Ciclo de Mercado:
Boom ICO de 2017
2021 Boom DeFi e NFT

Estratégias:
Plataforma Aberta: O Ethereum ofereceu contratos inteligentes e padrões ERC, atraindo desenvolvedores para construir aplicações descentralizadas (dApps).
Expansão do Ecossistema: Durante a fase ICO, a Ethereum aproveitou a demanda explosiva por tokens, tornando-se a principal plataforma de angariação de fundos.
Atualizações e Adaptações: Introduzidas soluções de escalabilidade de Camada 2 (por exemplo, Arbitrum, Optimism) e Ethereum 2.0 (Prova de Participação) para lidar com congestionamento de rede e taxas de gás elevadas.

Resultados:
Ethereum transformou-se de uma blockchain pública emergente em 2017 para a infraestrutura central de DeFi e NFTs. Sua capitalização de mercado tem consistentemente ocupado o segundo lugar, atrás apenas do Bitcoin.

Outros Projetos Notáveis Aproveitando Ciclos de Mercado:

• BSC (Binance Smart Chain): Capitalizou na vasta base de usuários da Binance Exchange para atrair um número significativo de usuários de mercados emergentes;
• Com ultra alta capacidade de processamento e baixa latência, Solana tornou-se a plataforma preferida para aplicações de alta frequência;
• A tecnologia de sub-redes alavancadas pela Avalanche permite alcançar um equilíbrio entre descentralização e escalabilidade;
• Polygon focado na escalabilidade do Ethereum, fornecendo soluções eficientes de camada 2 de baixo custo;
• Cosmos e Polkadot permitiram a comunicação entre cadeias para quebrar o isolamento das blockchains individuais, promovendo a colaboração num ecossistema multi-cadeias.

2. Uniswap – Um Representante do Ciclo DeFi

Principais marcos do ciclo de mercado:

2020 Boom da Mineração de Liquidez
2021 Maturidade e Integração DeFi

Estratégias:
Mecanismo Inovador: Introduziu o modelo de Automated Market Maker (AMM) para substituir os livros de ordens tradicionais, melhorando a eficiência de negociação.
Incentivos para o utilizador: Lançou o token UNI, usando um airdrop para recompensar os utilizadores iniciais e expandir rapidamente a influência da comunidade.
Impulsionado pelo Código Aberto: Tornou o seu código aberto, atraindo desenvolvedores para inovar em torno da Uniswap.

Resultados:
Uniswap tornou-se a maior bolsa descentralizada (DEX) na Ethereum pelo valor total bloqueado (TVL), com volumes de negociação que rivalizam com os de algumas bolsas centralizadas.

Outros Projetos Rapidamente Aumentando Através dos Ciclos de Mercado:

• Aave e Compound focaram nos mercados de empréstimos, alavancando a mineração de liquidez e a gestão flexível de ativos para atrair uma grande base de usuários;
• A Curve ganhou a preferência institucional ao oferecer negociação de stablecoins com baixo deslizamento;
• PancakeSwap focado no ecossistema Binance Smart Chain (BSC), expandindo-se para mercados emergentes com funcionalidades eficientes e de baixo custo;
• SushiSwap reforçou a competitividade através da expansão cross-chain e do desenvolvimento impulsionado pela comunidade;
• Como o emissor da stablecoin descentralizada DAI, a MakerDAO fornece suporte fundamental para o ecossistema DeFi.

Estas plataformas garantiram posições centrais seguras na DeFi através da inovação tecnológica, estratégias diferenciadas e gestão eficaz da comunidade.

3. OpenSea – Líder do Boom das NFT

Principais Etapas do Ciclo de Mercado:

Explosão do Mercado NFT de 2021

Estratégias:
Posicionamento Inicial: Focado no mercado de negociação de NFT desde 2017, tornando-se uma das primeiras plataformas descentralizadas para compra e venda de NFTs.
Otimização da Experiência do Usuário: Oferecendo uma interface amigável ao usuário, suportando negociação de NFT multi-cadeia e reduzindo as barreiras de entrada para os participantes.
Construção de Marca e Comunidade: Estabeleceu-se como a plataforma de referência para negociar os principais projetos NFT (por exemplo, Bored Ape Yacht Club, CryptoPunks), criando um forte efeito de marca.

Resultados:
Em 2021, a OpenSea alcançou mais de $14 bilhões em volume de transações, capturando uma parcela significativa do mercado de NFT.

Outros Projetos a Subir Rapidamente Através dos Ciclos do Mercado:

• Blur atraiu traders de alta frequência com taxas zero e mecanismos de incentivo.
• Rarible alavancou a governança descentralizada e os incentivos dos criadores para obter o apoio da comunidade;
• Magic Eden focado no ecossistema Solana, oferecendo uma experiência de negociação eficiente e com baixo custo;
• A Foundation e a SuperRare visaram o mercado de arte de alta qualidade, fornecendo plataformas premium para artistas e colecionadores;
• LooksRare e Zora expandiram sua base de usuários por meio de modelos de incentivo e protocolos descentralizados.

Estas plataformas garantiram posições proeminentes no ecossistema altamente competitivo de NFT através de mecanismos inovadores, segmentação de mercado precisa e experiências de usuário superiores.

4. Axie Infinity – GameFi e Play-to-Earn

Milestone do Ciclo de Mercado Chave:
2021 Boom GameFi

Estratégias:
Modelo Econômico Inovador: Introduziu o modelo Play-to-Earn (P2E), permitindo que os jogadores ganhem tokens (SLP) através de batalhas de animais de estimação NFT.
Incentivos do Ecossistema: Lançou o token de governança AXS para recompensar jogadores ativos e membros da comunidade.
Expandir a Base de Usuários: Aproveitou a demanda de jogadores em regiões de baixa renda como o Sudeste Asiático, combinando jogos com oportunidades de renda do mundo real.

Resultados:
Axie Infinity atingiu uma receita mensal superior a $150 milhões no pico, impulsionando uma loucura global de GameFi.

Outros Projetos a Subir Rapidamente Através dos Ciclos de Mercado:

• The Sandbox e Decentraland combinam mundos virtuais com ativos digitais, oferecendo uma experiência integrada de criação, negociação e interação social.
• STEPN pioneirizou o modelo 'Move-to-Earn', ligando atividades do mundo real com recompensas de cripto.
• Illuvium atraiu um público de jogadores hardcore com visuais de alta qualidade e mecânica de combate envolvente.

Estes projetos desencadearam uma onda de inovação nos jogos de blockchain através de modelos econômicos inovadores, incentivos de tokens e abordagens orientadas pela comunidade, abrindo caminho para uma adoção mais ampla da tecnologia de blockchain.

5. Bitcoin Ordinais - Combinar Inscrições Bitcoin com NFTs

Marco fundamental do ciclo de mercado-chave:
2024 A Ascensão das NFTs de Bitcoin

Estratégias:
Caso de Uso Inovador: Utilizou o espaço de bloco do Bitcoin alavancado para armazenamento de NFT, transformando o Bitcoin de uma "reserva de valor" em uma plataforma para "aplicações de NFT".
Apoio da Comunidade: Capitalizou no forte efeito da comunidade do Bitcoin para canalizar as novas demandas de mercado de NFT para o ecossistema do Bitcoin.

Resultados:
Ordinais rapidamente atraíram atenção e capital significativos, impulsionando ainda mais a expansão do ecossistema Bitcoin.

6. Fetch.ai – Sistemas Económicos Autónomos que Combinam IA e Blockchain

Principais Marcos do Ciclo do Mercado:
Início de 2020: Fase exploratória para integração de IA e blockchain.
2021: Realização gradual de sistemas econômicos autônomos alimentados por IA.

Estratégias:
Agentes Autónomos: A Fetch.ai desenvolveu uma plataforma descentralizada de aprendizagem automática que combina blockchain e IA, permitindo que agentes autónomos interajam e realizem transações sem intermediários.
Troca de Dados: Facilitou a troca segura de dados entre indivíduos e empresas através de um mercado de dados descentralizado, aumentando a utilidade de dados com IA.
Partilha de Computação: Criou uma rede distribuída para treino e computação de IA onde os programadores podem contribuir com potência de processamento e receber recompensas.

Resultados:
Fetch.ai emergiu como pioneiro na combinação de IA e blockchain, avançando economias autônomas e demonstrando o potencial da integração IA-Web3 em várias indústrias.

Outros Projetos a Subir Rapidamente Através dos Ciclos de Mercado:

• Ocean Protocol permitiu a partilha descentralizada de dados e treino de IA através de um mercado de dados, melhorando a liquidez de dados com aplicações em saúde e finanças;
• A SingularityNET criou um mercado de IA descentralizado para promover a interoperabilidade entre sistemas de IA, impulsionando o desenvolvimento e a colaboração através da governança da DAO e estabelecendo um padrão da indústria;
• A AIN construiu uma plataforma descentralizada de computação de IA e mercado de recursos, melhorando a eficiência computacional, reduzindo as barreiras de desenvolvimento e promovendo a descentralização dos serviços de IA.

Fatores de Influência

Bitcoin Halving

O halving do Bitcoin é um dos principais fatores na teoria do ciclo do mercado de cripto e ocorre a cada quatro anos. Com cada halving, as recompensas por bloco são reduzidas pela metade, diminuindo significativamente o fornecimento de Bitcoin e aumentando sua escassez, impulsionando aumentos de preço.

Embora a divisão permaneça uma ferramenta essencial para prever ciclos de mercado, seu impacto sobre o preço pode diminuir à medida que o mercado amadurece.

Origem: coingecko

Fonte: coingecko

Inovação Tecnológica

A inovação tecnológica está intimamente ligada ao ciclo do mercado de criptomoedas. Cada avanço pode desencadear mudanças nos ciclos de mercado, influenciando o sentimento do mercado, o fluxo de capital e o crescimento da demanda.

O avanço tecnológico impulsiona continuamente o crescimento do mercado, promove o surgimento de novas aplicações e atua como uma força motriz central por trás da volatilidade do mercado.

Políticas Regulatórias

As políticas governamentais e os quadros legais moldam significativamente os ciclos do mercado de cripto. Decisões regulatórias, alterações no status legal e políticas fiscais influenciam a estabilidade do mercado, a confiança dos investidores e os fluxos de capital. A posição da SEC dos EUA sobre ICOs transformou abordagens de captação de recursos, enquanto políticas fiscais variadas entre países afetam a participação e a liquidez do mercado. Grandes mudanças de política - como a proibição de criptomoedas na China ou decisões dos EUA sobre futuros de Bitcoin e ETFs - continuam a impulsionar movimentos de mercado.

Origem: treasuries.bitbo.io

Ambiente Macroeconómico

A política monetária da Reserva Federal e os ajustes das taxas de juro afetam diretamente o sentimento e a liquidez do mercado de criptomoedas. As baixas taxas de juro e a flexibilização quantitativa muitas vezes impulsionam as entradas de capital e os surtos de mercado. Por exemplo:

• 2013: Taxas de juro baixas impulsionaram o Bitcoin de $13 para $1.000.
• 2020: O afrouxamento quantitativo levou o Bitcoin perto de $69,000.

Pelo contrário, durante os aumentos das taxas de juro em 2018 e 2022, a liquidez do mercado apertou, levando a quedas significativas. Até ao final de 2024, os cortes nas taxas da Reserva Federal e as injeções de liquidez ajudaram o Bitcoin a ultrapassar os $100.000. Os ajustes das taxas de juro tornaram-se um impulsionador central da volatilidade do mercado de criptomoedas.

Origem: federalreserve.gov

Ferramentas Auxiliares

Contagem decrescente do Halving do Bitcoin

A contagem decrescente da redução para metade do Bitcoin refere-se à antecipação da redução para metade da recompensa do bloco do Bitcoin, que geralmente ocorre a cada quatro anos. Durante cada redução para metade, as recompensas dos mineiros são reduzidas para metade, diminuindo o fornecimento de Bitcoin e aumentando a sua escassez, o que muitas vezes impulsiona aumentos de preços. As mudanças de sentimento de mercado geralmente acompanham eventos de redução para metade e, historicamente, um mercado em alta frequentemente segue uma redução para metade. Estes eventos não só impactam o fornecimento, mas também a rentabilidade e comportamento dos mineiros. A próxima redução para metade é esperada para 14 de abril de 2028.

Origem: coingecko

Dados de Dominância do Bitcoin

A dominância do Bitcoin mede a participação de mercado do Bitcoin como uma proporção da capitalização de mercado de toda a criptomoeda.

Alta dominância geralmente indica uma preferência pelo Bitcoin, sinalizando um menor risco de mercado. Baixa dominância sugere que os fundos fluem para outras criptomoedas, indicando um risco de mercado mais alto.

A dominância do Bitcoin flutua com base no sentimento do mercado, fluxo de capital e inovações tecnológicas. Por exemplo, o surgimento de DeFi e NFTs pode levar a uma queda na dominância do Bitcoin. Os dados em tempo real podem ser acessados através de plataformas como CoinMarketCap e CoinGecko.

Origem: coinmarketcap

Índice da Temporada de Altcoins

O Índice da Temporada de Altcoins mede o desempenho das altcoins em relação ao mercado mais amplo de criptomoedas e está intimamente ligado aos ciclos de mercado. Durante um mercado em alta, os fundos frequentemente fluem do Bitcoin para as altcoins, sinalizando o início de uma temporada de altcoins. E, durante um mercado em baixa, os investidores tendem a favorecer o Bitcoin como um refúgio seguro, levando a uma queda no Índice da Temporada de Altcoins.

Origem: coinmarketcap

Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas

O Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas é uma ferramenta que mede o sentimento do mercado, com uma escala de 0 a 100, refletindo o nível de medo ou ganância no mercado. Uma pontuação de 0-24 representa medo extremo, 50-74 representa ganância e 75-100 indica ganância extrema.

Este índice é calculado analisando a volatilidade do mercado, o volume de negociação e o sentimento nas redes sociais. Ajuda os investidores a compreender a psicologia do mercado. Um medo extremo pode sugerir que o mercado está próximo do fundo, enquanto a ganância extrema poderia indicar um mercado sobreaquecido com riscos potenciais. Serve como uma ferramenta suplementar para avaliar o sentimento de mercado e as tendências potenciais.

Fonte: coinmarketcap

MVRV Z-Score

O MVRV Z-Score (Z-Score do Valor de Mercado para o Valor Realizado) é um indicador crítico para analisar os ciclos do mercado de criptomoedas. Quantifica a divergência da capitalização de mercado da capitalização realizada, identificando eficazmente os topos e fundos de mercado.

Quando o Z-Score MVRV excede +7, indica que o mercado está altamente sobreavaliado, aproximando-se de um pico cíclico. Quando o score cai abaixo de -1, sugere que o mercado está significativamente subavaliado, provavelmente próximo de um fundo cíclico.

Exemplos Históricos:

Mercado de alta de 2017: Quando o Bitcoin atingiu $20,000, o Z-Score MVRV excedeu +7, sinalizando uma supervalorização extrema. Uma correção de preço acentuada se seguiu.

Mercado de Urso de 2018: Com um preço do Bitcoin de cerca de $3,000, o Z-Score MVRV caiu abaixo de -1, indicando um pessimismo extremo, após o qual os preços se estabilizaram e se recuperaram.

Mercado em alta de 2021: No pico histórico de $69,000 do Bitcoin, o Z-Score MVRV novamente se aproximou de +7, sinalizando um topo de mercado, seguido por uma correção.

Média Histórica: Quando a pontuação oscila entre -1 e +3, o mercado está tipicamente numa fase de consolidação com risco relativamente baixo.

O MVRV Z-Score é uma ferramenta confiável para capturar o sentimento de mercado e os extremos de preço, ajudando os investidores a tomar decisões de compra e venda informadas para otimizar investimentos enquanto gerenciam o risco.

À medida que o mercado amadurece e a capitalização de mercado do Bitcoin cresce, a volatilidade está a diminuir. Isto sugere que, embora o Bitcoin ainda siga padrões cíclicos, os ciclos futuros podem apresentar uma amplitude reduzida, oferecendo um ambiente de mercado mais estável.

Origem: coinank

Dados de Volume Médio de Negociação

O volume de negociação de criptomoedas está intimamente ligado aos ciclos de mercado. O aumento do volume de negociação geralmente reflete um sentimento de mercado elevado e pode sinalizar o início de movimentos significativos de preços, seja aumentos rápidos de preços durante mercados em alta ou declínios acentuados durante mercados em baixa. Por outro lado, quando o volume de negociação diminui e as flutuações de preços se estreitam, frequentemente indica um mercado em consolidação ou indecisão, com um sentimento de investidor cauteloso e tendências incertas. No geral, o volume de negociação serve como um indicador essencial da atividade de mercado e das mudanças de sentimento, fornecendo insights críticos para identificar os ciclos de mercado.

Origem: ycharts

Dados de Inflação

Os eventos de halving reduzem significativamente os ganhos dos mineiros de BTC e historicamente impulsionaram aumentos de preço. No entanto, à medida que as recompensas em bloco continuam a diminuir, o impacto do halving no mercado pode estar a diminuir. Por exemplo, a redução de 6,25 BTC para 3,125 BTC representa uma mudança significativa, mas os futuros halvings envolverão reduções menores, potencialmente diminuindo o seu impacto no mercado.

Em maio de 2020, o halving do Bitcoin reduziu as recompensas por bloco de 12.5 BTC para 6.25 BTC, diminuindo a taxa de inflação anual de aproximadamente 1.82%. Durante o halving de 2024, as recompensas por bloco serão novamente reduzidas para 3.125 BTC, com a taxa de inflação anual caindo para cerca de 0.85%. Embora a taxa de inflação decrescente do Bitcoin reflita a visão do seu design, o seu impacto real no mercado está se tornando menos pronunciado.

Atualmente, aproximadamente 19,7 milhões de BTC foram minerados, representando 94% do fornecimento total. Os restantes 1,3 milhões de BTC serão gradualmente libertados ao longo dos próximos 120 anos. A receita diária da recompensa do bloco do minerador (linha laranja) mostra uma clara tendência em direção a recompensas quase nulas à medida que as reduções continuam.

Origem: bitcoinmagazinepro

Receita do Minerador / Dados da Taxa de Transação

À medida que as recompensas em bloco do Bitcoin diminuem gradualmente, as taxas de transação se tornam cada vez mais uma fonte crítica de receita para os mineradores. Em 20 de abril de 2024, no dia do halving, os mineradores ganharam um total de 1.257,72 BTC em taxas de transação, mais do que triplicando as recompensas em bloco daquele dia (409,38 BTC). Este momento histórico marcou uma mudança significativa na estrutura de receitas dos mineradores, pois foi a primeira vez que a receita de taxas superou as recompensas em bloco. Isso destaca a transição do modelo econômico do Bitcoin para um sistema de mineração baseado em taxas.

Origem: bitcoinmagazinepro

Dados e sua Associação com Ciclos de Mercado

1. Fase de Mercado de Alta: Durante um mercado de alta, o volume de negociação e a atividade on-chain aumentam, aumentando a receita de taxas de transação. Isso fornece aos mineradores uma estabilidade de receita adicional. Por exemplo, durante o pico do mercado de alta de 2021, a receita dos mineradores proveniente de taxas de transação aumentou significativamente, criando um ciclo de feedback positivo com a acentuada alta nos preços de mercado.
2. Fase de Mercado em Baixa: Num mercado em baixa, a atividade de transações on-chain diminui, reduzindo a proporção de renda proveniente de taxas de transação. Como resultado, os mineradores dependem mais dos prémios de bloco, tornando-se mais sensíveis às flutuações de preço de mercado.
3. Halving e Ajustes: Após cada evento de halving, a redução nas recompensas de bloco normalmente desencadeia um reajuste no preço de mercado. Durante este período, a volatilidade das taxas de transação torna-se um indicador importante para avaliar o sentimento de mercado e a lucratividade dos mineiros.

Origem: bitcoinmagazinepro

Referência de Estratégia de Investimento

As estratégias de investimento do ciclo das criptomoedas normalmente se adaptam a diferentes fases do mercado e flutuações cíclicas. Aqui estão algumas estratégias comuns projetadas com base nos ciclos do mercado de criptomoedas:

1. Fase de Mercado em Alta (Fase de Crescimento)

Estratégia: Aumentar ativamente a participação em ativos de alto potencial, especialmente Bitcoin e altcoins suportadas por tecnologias inovadoras.

Foco: Os investidores devem concentrar-se em ativos com bom desempenho (por exemplo, Bitcoin) e investir gradualmente em setores emergentes, como Inteligência Artificial e soluções de Camada 2. Por exemplo, estar atento às últimas tendências de captação de recursos e inovações tecnológicas para aproveitar oportunidades de mercado.

Gestão de Risco: Defina pontos de realização de lucro para evitar perdas causadas por recuos de mercado provocados por ganância excessiva.

Origem: rootdata

2. Fase do Mercado de Urso (Fase de Correção)

Estratégia: Priorizar a aversão ao risco e alocar fortemente em Bitcoin ou stablecoins.

Foco: Durante um mercado em baixa, os fundos frequentemente fluem para ativos mais seguros como o Bitcoin. Os investidores podem aumentar as suas participações em Bitcoin ou usar stablecoins para se protegerem contra a volatilidade do mercado.

Gestão de Risco: Reduza os investimentos em altcoins de alto risco e evite decisões emocionais.

3. Estação das Altcoins (Fase de Fluxo de Capital para Outros Ativos Cripto)

Estratégia: Investir em altcoins promissoras durante as temporadas de altcoin.

Foco: Quando o Bitcoin se estabiliza, os fundos frequentemente fluem para o mercado de altcoins, particularmente projetos com forte apoio da comunidade e inovação tecnológica (por exemplo, IA, ordinais).

Gestão de Risco: Controlar estritamente os tamanhos das posições para mitigar os riscos de alta volatilidade das altcoins na Gate.io.

Origem: centro de blockchain

4. Evite tentar identificar máximos e mínimos históricos

Prever movimentos de preços a curto prazo é extremamente desafiante, e poucos conseguem vender nos máximos históricos ou comprar nos mínimos absolutos, mesmo investidores experientes.

Por exemplo, entre agosto de 2018 e agosto de 2020, o preço do Ethereum flutuou entre $334 e $84. Durante esse período, houve 14 meses (em três períodos separados) em que o preço do Ethereum estava abaixo de $200, incluindo um período de 12 dias abaixo de $100 (de 6 a 18 de dezembro de 2018). As fases de baixo preço tendem a durar mais do que os períodos de aumento de preços, o que significa que os investidores podem comprar a preços mais baixos em comparação com a venda durante os picos do mercado.

Origem: coinmarketcap

5. Não Venda Tudo de Uma Vez

Durante os surtos de mercado, é mais sensato sair em fases em vez de vender tudo de uma vez. Esta abordagem evita o risco de sair do mercado muito cedo e garante que não perca possíveis ganhos adicionais.

Pode continuar a beneficiar das tendências de alta do mercado ao vender uma parte das suas posições em vez de todas de uma vez. Manter uma certa percentagem da sua criptomoeda permite-lhe participar em futuros aumentos de preço e ganhar mais durante possíveis subidas. Esta estratégia garante que fixa alguns lucros e aproveita o momentum ascendente do mercado para obter melhores retornos de investimento.

Potenciais Direções para Futuros Ciclos de Mercado

À medida que o impacto direto dos eventos de redução para metade de quatro anos do Bitcoin nos ciclos do mercado de cripto moedas diminui gradualmente, é provável que os futuros ciclos de mercado sejam impulsionados por múltiplos fatores:

IA e Automação:
Com o rápido desenvolvimento da tecnologia de IA, espera-se que a sua aplicação em diversas indústrias expanda significativamente nos próximos anos. Desde contratos inteligentes e finanças descentralizadas (DeFi) até protocolos de blockchain automatizados, a IA está posicionada para ser fundamental na otimização da eficiência do sistema, aprimorando experiências de usuário e permitindo tomadas de decisão inteligentes.

Metaverso e Realidade Virtual:
Os avanços tecnológicos tornarão a realidade virtual (VR) e a realidade aumentada (AR) mais difundidas, levando à maturação do conceito de Metaverso nos próximos anos. O Metaverso está prestes a tornar-se um componente crítico da economia digital, com NFTs e ativos digitais a servir como elementos centrais, impulsionando a formação de novos modelos de negócio e paradigmas sociais.

Computação Quântica e Blockchain:
O progresso na computação quântica coloca desafios aos algoritmos criptográficos atuais, tornando as tecnologias de criptografia à prova de quantum um foco crítico para o desenvolvimento da blockchain. À medida que a computação quântica amadurece, o ecossistema da blockchain pode exigir atualizações tecnológicas para manter a segurança do sistema.

Integração com Finanças Tradicionais:
DeFi continuará a expandir, especialmente através da sua integração com instituições financeiras tradicionais e da sua ligação com ativos do mundo real (como imóveis, commodities e títulos). No futuro, os NFTs e moedas digitais podem ir além de colecionáveis e investimentos para permear áreas como a securitização de ativos, empréstimos e seguros.

Integração com Estilos de Vida Diários:
À medida que a tecnologia evolui, a convergência da saúde digital, biotecnologia, 5G e blockchain emergirá como uma tendência significativa. A blockchain permitirá o armazenamento e partilha seguros de dados de saúde, enquanto a IA e tratamentos personalizados fomentarão a inovação na indústria da saúde. Os contratos inteligentes e serviços legais automatizados aumentarão a eficiência e reduzirão os custos. A combinação de 5G e blockchain acelerará a adoção de aplicações descentralizadas, especialmente em cidades inteligentes e na Internet das Coisas (IoT). A blockchain também melhorará a transparência na gestão da cadeia de abastecimento, reduzindo fraudes e custos. Além disso, a arte digital e a proteção de direitos autorais beneficiarão com NFTs e blockchain, inaugurando uma nova era para a criação e coleção de arte.

Conclusão

A teoria do ciclo do mercado de cripto oferece um quadro crucial para entender os movimentos do mercado. A análise de fatores como o sentimento do mercado, inovação tecnológica, condições macroeconómicas e políticas regulatórias revela as forças intricadas que impulsionam o mercado. Cada ciclo - desde eventos de halving do Bitcoin até avanços tecnológicos - marcou a evolução da indústria, apresentando oportunidades e riscos. Embora a previsão precisa do ciclo permaneça desafiadora, os padrões históricos fornecem orientação valiosa para tendências futuras. Compreender esses ciclos ajuda os investidores a tomar decisões racionais durante períodos voláteis e apoia o desenvolvimento a longo prazo da indústria.

Embora o impacto dos eventos de halving de quatro anos do Bitcoin no mercado esteja gradualmente enfraquecendo, eles continuam a ser marcos significativos que influenciam o comportamento dos investidores e o sentimento de mercado. Independentemente das mudanças de mercado, o poder dos ciclos continuará a moldar o futuro da indústria de criptomoedas.

Tecnologias como IA, automação, o Metaverso e computação quântica impulsionarão o desenvolvimento do mercado. A IA aumentará a eficiência em contratos inteligentes e DeFi, o Metaverso expandirá a aplicação de NFTs e ativos digitais, e a computação quântica impulsionará inovações em tecnologias criptográficas. A integração do DeFi com as finanças tradicionais se estenderá a mais domínios, enquanto a blockchain liderará avanços transformadores na saúde digital, desenvolvimento de cidades inteligentes, gestão da cadeia de abastecimento e proteção de direitos autorais.