Stella, un protocole DeFi, propose des stratégies à effet de levier à 0% de coût et des services de prêt pour augmenter les rendements et l'utilisation de DeFi sur les DEX et les marchés monétaires.

Dans le monde en constante évolution de la finance décentralisée (DeFi), l'introduction de stratégies à effet de levier a présenté à la fois des opportunités et des défis. Un système de levier capable de stimuler l'utilisation accrue des échanges décentralisés (DEX) et des marchés monétaires est crucial pour la croissance du secteur. Ces composants sont fondamentaux pour l'infrastructure DeFi, permettant à davantage de protocoles et d'innovations d'émerger.

Cependant, le concept d'un coût de 0% pour emprunter suscite des inquiétudes concernant la gestion des risques et la durabilité au sein de ces systèmes. Un tel modèle, bien qu'attrayant pour maximiser les rendements, nécessite une réflexion minutieuse sur sa viabilité à long terme et son impact sur l'écosystème DeFi. C'est là que Stella (ALPHA) se positionne, visant à naviguer dans ces complexités.

Qu'est-ce que Stella (ALPHA)?

Fondé en 2020 par Tascha Punyaneramitdee, une professionnelle chevronnée ayant travaillé chez Band Protocol, Tencent et Jefferies, ALPHA est initialement apparu pour innover dans l'espace DeFi. Punyaneramitdee, aux côtés de Nipun Pitimanaaree et Arin Trongsantipong, a dirigé le développement d'un levier révolutionnaire DeFimécanismes, y compris le protocole Alpha Homora notable, qui a atteint un TVL de pointe de 1,9 milliard de dollars. Leur travail a introduit des avancées fondamentales telles que la tokenisation et la mise en garantie des jetons LP, préparant le terrain pour une nouvelle évolution de la DeFi.

Dans une démarche stratégique visant à affiner leur focus sur la DeFi à effet de levier, l'équipe est passée de Alpha Venture DAO à Stella, en conservant le jeton ALPHA. Ce rebranding en juin 2023, marqué par le lancement sur Arbitrum, a signifié un engagement à redéfinir la DeFi à effet de levier grâce à un coût d'emprunt unique de 0% et un modèle Pay-As-You-Earn. L'approche innovante de Stella vise à équilibrer les dynamiques entre emprunteurs et prêteurs, favorisant un écosystème mutuellement bénéfique et catalysant la prochaine phase de croissance dans le secteur de la DeFi en encourageant une utilisation plus large de DEXeset les marchés monétaires. Ce changement crucial souligne l'engagement de Stella à ouvrir la voie vers un avenir durable et inclusif pour le DeFi avec effet de levier.

Comment fonctionne Stella? Modèle de paiement au fur et à mesure (PAYE)

Le modèle Pay-As-You-Earn (PAYE) de Stella marque une évolution significative dans le secteur de la DeFi à effet de levier, modifiant fondamentalement le paysage pour les emprunteurs et les prêteurs. Ce modèle s’écarte des mécanismes traditionnels de taux d’intérêt en éliminant les coûts d’emprunt initiaux et en alignant les incitatifs des participants dans un cadre de partage des rendements. Le modèle PAYE garantit que les emprunteurs, ou « leveragoors », n’encourent des frais que lorsque leurs positions à effet de levier génèrent des bénéfices, favorisant ainsi un environnement DeFi plus équitable et axé sur la croissance. Cette approche atténue le risque d’APY négatif en raison d’une utilisation élevée et ouvre la voie à des rendements DeFi durables sur un marché moins caractérisé par des rendements exorbitants.

Source : docs.stellaxyz.io

Stratégie Stella

Stella Strategy, pivot dans le modèle de Stella, propose des stratégies à effet de levier sans coûts d’emprunt, amplifiant les positions de trading et les rendements sur les protocoles DeFi. Le cadre révolutionnaire d’emprunt sans frais améliore l’efficacité du capital et les possibilités de rendements plus élevés. Lors de la clôture des positions rentables, les leveragoors partagent une partie du rendement avec les prêteurs, intégrant un aspect de paiement à la performance dans l’expérience d’emprunt et encourageant un effet de levier responsable.

Présentation de Hypernova, une mise à niveau de notre protocole DeFi, ajoute de la flexibilité, des rendements plus élevés et une gamme d'actifs plus large. Il introduit deux types de stratégies : Hyper et Standard. La stratégie Hyper cible les utilisateurs recherchant des rendements maximums grâce à des protocoles nouveaux et tendances, permettant l'emprunt d'actifs auprès du pool de prêt Hyper. Cette stratégie, conçue pour des opportunités à haut risque et fort rendement, offre un accès à des stratégies innovantes telles que la stratégie de LP Pendle Levier sur les jetons de Liquid Staking (LST), avec des rendements potentiels allant jusqu'à 30 % en utilisant de l'ETH à sens unique.

Pendant ce temps, la Stratégie Standard adopte une approche plus conservatrice, en se concentrant sur les DEX établis et les actifs majeurs, offrant flexibilité et stabilité aux utilisateurs. Cette suite de stratégies diverses garantit que la Stratégie Stella reste à l'avant-garde de la DeFi à effet de levier, permettant aux utilisateurs de naviguer dans l'écosystème avec précision stratégique et un potentiel de rendement optimal.

Source: docs.stellaxyz.io

Stella Prêt

Stella Lend améliore la plateforme en permettant aux utilisateurs de prêter leurs actifs dans des pools de prêt, leur permettant ainsi de gagner de vrais rendements alors que leurs fonds soutiennent les stratégies à effet de levier des emprunteurs. Intégré au modèle Pay-As-You-Earn (PAYE), Stella Lend distribue les rendements des stratégies réussies aux prêteurs, liant directement les côtés prêteur et emprunteur de la plateforme et supprimant les plafonds traditionnels sur le rendement annuel des prêts. Cela favorise un système où les prêteurs bénéficient de la génération de rendement dynamique des emprunteurs, incitant au prêt et renforçant la liquidité et la stabilité de l'écosystème DeFi. Stella devient un hub pour les investisseurs conservateurs et les emprunteurs stratégiques alike.

En outre, Stella Lend intègre des mesures préventives robustes pour protéger les fonds des utilisateurs et atténuer les risques au sein de chaque pool de prêt. Ces mesures garantissent un environnement maîtrisé des risques, contrecarrant efficacement les risques liés aux contrats intelligents. Chaque stratégie et actif sous-jacent a un plafond d'emprunt spécifique, renforçant davantage la sécurité et la stabilité.

La mise à niveau Hypernova introduit deux nouveaux types de pool de prêt : Hyper et Standard. Le pool de prêt Hyper cible les utilisateurs explorant de nouveaux espaces DeFi, fournissant de la liquidité pour la stratégie Hyper avec accès à de nouveaux actifs en vogue. En revanche, le pool de prêt Standard offre une approche plus traditionnelle, se concentrant sur des actifs majeurs et bien établis pour les utilisateurs préférant la stratégie Standard. Ces pools offrent des rendements stables et fiables, s'alignant avec la mission de Stella d'offrir des opportunités de génération de rendement diverses et sécurisées, renforçant sa position en tant que plateforme polyvalente et sécurisée pour les participants DeFi.

En conclusion, le modèle PAYE de Stella représente une approche transformative de la finance décentralisée à effet de levier, intégrant de manière transparente la stratégie Stella et le prêt Stella pour créer un écosystème équilibré et durable. En éliminant les coûts d'emprunt et en instituant un mécanisme de partage des rendements, Stella aligne les intérêts des emprunteurs et des prêteurs, favorisant une communauté où le succès est partagé et les incitations financières sont directement liées à la performance. Ce modèle adresse les défis fondamentaux du prêt traditionnel basé sur l'IRM, offrant une solution qui non seulement améliore le potentiel de rendement, mais assure également la viabilité à long terme des stratégies de finance décentralisée à effet de levier. Grâce à Stella, le paysage de la finance décentralisée est amené à évoluer vers des pratiques plus inclusives, efficaces et mutuellement bénéfiques, annonçant une nouvelle ère d'innovation et de croissance.

Cas d'utilisation de Stella

Le modèle innovant de paiement à mesure que vous gagnez (PAYE) de Stella et la structure à double composante de Stella Strategy et Stella Lend présentent une approche révolutionnaire dans l'écosystème DeFi, répondant à une large gamme de stratégies financières et de besoins. Voici quelques cas d'utilisation clés :

• Le « Yield Farming » avec effet de levier : les utilisateurs peuvent amplifier leurs rendements de « yield farming » en utilisant l'effet de levier sur leurs positions à un coût d'emprunt de 0 %, accédant à des rendements plus élevés sur les protocoles DeFi sans le fardeau traditionnel des intérêts.
• Fourniture de liquidité : les prêteurs contribuent aux pools de liquidité, gagnant un revenu passif grâce aux rendements réels générés par les stratégies de levier réussies des emprunteurs, améliorant l'efficacité du capital au sein de l'écosystème.
• Atténuation des risques : Le modèle PAYE, associé à des mesures de précaution robustes, garantit un environnement de prêt et d'emprunt maîtrisé en matière de risques, minimisant l'exposition aux vulnérabilités des contrats intelligents et à la volatilité du marché.
• Diversification du portefeuille : Grâce aux pools de prêt Hyper et Standard, les utilisateurs ont accès à un large éventail d'actifs, des plus stables et bien établis aux nouveaux et tendance, permettant des profils de risque et de rendement sur mesure.
• Stratégies DeFi innovantes : L’introduction d’Hypernova permet aux utilisateurs d’explorer des stratégies et des actifs émergents, en repoussant les limites des rendements DeFi traditionnels tout en se concentrant sur la gestion des risques et la préservation du capital.

Stella se pose en tant que phare pour les investisseurs conservateurs et les chercheurs de rendement agressifs, redéfinissant l'effet de levier et le prêt dans le paysage DeFi.

Qu'est-ce que la pièce ALPHA ?

ALPHA est le jeton lié au protocole de levier DeFi Stella (ALPHA). Son offre maximale est plafonnée à 1 milliard d'unités, dont 846 millions (84,60 %) sont déjà en circulation (février 2024).

La pièce ALPHA est la cryptomonnaie fondamentale du protocole Stella. jeton ERC-20, lancé avec une offre en circulation de 174,1 millions sur un approvisionnement total de 1 milliard, est conçu pour s'intégrer profondément dans l'écosystème Stella, offrant une large gamme d'avantages et de fonctionnalités sur plusieurs réseaux blockchain, y compris Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche C-Chain et Arbitrum. Les tokenomics d'ALPHA sont structurés pour allouer des ressources au développement de protocoles, aux incitations de l'écosystème et aux récompenses des parties prenantes, établissant un cadre solide pour la croissance et la durabilité.

Allocation de jetons

• Vente de Binance Launchpad : 10,00 % de l'offre totale de jetons, permettant un investissement public précoce via une plateforme reconnue.
• Binance Launchpool: 5.00% of the total token supply, offering users a way to earn ALPHA by staking BNB, BUSD, or other tokens.
• Vente privée : 13,33 % de l'offre totale de jetons, allouée aux premiers investisseurs ayant soutenu les premières étapes du projet.
• Mining de liquidité : 20,00% de l'offre totale de jetons, désigné pour les utilisateurs fournissant de la liquidité au protocole, améliorant sa stabilité et sa convivialité.
• Équipe et conseillers : 15,00 % de l'offre totale de jetons, réservés à ceux qui ont contribué au développement et à l'avis du protocole.
• Écosystème: 36,67% de l'offre totale de jetons, dédiés aux futures initiatives de protocole, aux partenariats, aux incitations communautaires et aux efforts de croissance de l'écosystème.

Source: docs.stellaxyz.io

Cas d'utilisation

• Sécurité et gouvernance du protocole : En misant ALPHA, les détenteurs de jetons contribuent à la sécurité du protocole Stella, agissant comme filet de sécurité financière tout en acquérant des droits de gouvernance pour influencer les décisions du protocole. Lors de la mise en jeu, les détenteurs d'ALPHA reçoivent du sALPHA, symbolisant leur participation et leur pouvoir de vote au sein de l'écosystème. Ce système non seulement cumule automatiquement les récompenses de mise en jeu, renforçant la valeur misée avec le temps, mais introduit également une période de déliaison de 30 jours pour les ALPHA non misés, garantissant un engagement envers la sécurité du protocole. Après cette période, une fenêtre de 72 heures est accordée pour réclamer le montant non misé, renforçant ainsi et alignant les intérêts des parties prenantes sur le succès et la stabilité à long terme du protocole Stella.
• Partage des revenus : Les dépositaires ont droit à une part des frais et des rendements du protocole, avec 25 % des réductions de rendement des leviers et 50 % des frais du protocole Stella distribués à eux, indépendamment du réseau blockchain sur lequel Stella opère.
• Accès aux nouveaux projets: le staking ALPHA offre un accès anticipé aux jetons des projets incubés par Stella, permettant aux participants de s'engager dès le début avec des projets Web 3.0 à fort potentiel.
• Possibilités de rendement accrues : les détenteurs de ALPHA peuvent tirer parti des composants Stella Lend et Stella Strategy pour un potentiel de rendement accru, bénéficiant des modèles financiers innovants du protocole sans encourir de frais d'emprunt.
• Fonctionnalité de chaîne croisée : L'utilité d'ALPHA s'étend à plusieurs grands réseaux blockchain, permettant aux utilisateurs de participer aux offres de Stella sur Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche C-Chain et Arbitrum, améliorant ainsi son accessibilité et ses scénarios d'utilisation.

En résumé, l'intégration de la pièce ALPHA au sein du protocole Stella présente une approche multifacette de la DeFi, combinant des mécanismes de sécurité, de gouvernance et de partage des revenus avec des capacités inter-chaînes pour favoriser un écosystème dynamique pour les stratégies DeFi à effet de levier.

Fonctionnalités principales de Stella

En plus de ses fonctionnalités de base, Stella introduit plusieurs éléments supplémentaires qui renforcent davantage son engagement à offrir des opportunités inégalées aux passionnés de DeFi. Ces fonctionnalités comprennent les Expositions Stratégiques, un Coffre à Rendement et une Stratégie de Création de Marché Automatisée, qui contribuent tous à la réputation de Stella en tant que pionnier de la DeFi.

Expositions Stratégiques

Les expositions stratégiques de Stella permettent aux utilisateurs d’exécuter facilement des stratégies de fourniture de liquidités. La stratégie longue permet aux utilisateurs de capitaliser sur leurs perspectives haussières en profitant de la hausse des prix des actifs et des frais de négociation. À l’inverse, la stratégie Short permet aux utilisateurs de profiter des vues baissières du marché à mesure que le prix de l’actif baisse. La stratégie neutre équilibre à la fois les expositions longues et courtes sur les actifs, minimisant ainsi l’exposition nette aux mouvements du marché. Stella intègre également le concept de « liquidité concentrée » d’Uniswap V3, permettant aux utilisateurs de gagner des frais de trading dans des fourchettes de prix sélectionnées, optimisant ainsi les stratégies de rendement avec des profils risque-rendement variables.

Chambre forte de rendement

Le coffre-fort de rendement accumule des rendements partagés dans un coffre-fort intermédiaire et distribue 3% quotidiennement aux pools de prêt en tant que APY. Ce mécanisme garantit un flux de rendement constant pour les prêteurs, empêchant le jeu du système par de gros dépôts instantanés et favorisant une distribution équitable des rendements, favorisant un environnement de prêt équilibré et sécurisé. En mettant en œuvre cette distribution progressive, Stella améliore la durabilité et l'intégrité de son écosystème de prêt, garantissant des avantages à long terme pour tous les participants.

Stratégie de création de marché automatisée

La collaboration de Stella avec CamelotEt Gamma Strategies présente la stratégie de Market Making Automatisé, offrant des opportunités de Market Making automatisé et à effet de levier. Les utilisateurs peuvent bénéficier d'un rendement allant jusqu'à 600% grâce aux AMM de liquidité concentrée et aux vaults de liquidité actives. Cette intégration maximise l'efficacité du capital, propose des stratégies automatisées en un clic par Gamma Strategies, et offre une meilleure expérience de levier.

Stella établit une nouvelle norme pour les engagements DeFi à effet de levier, s'adressant aux traders chevronnés et aux nouveaux venus dans l'espace DeFi avec des fonctionnalités innovantes qui simplifient les opérations complexes et maximisent le potentiel de rendement.

Est-ce que ALPHA est un bon investissement ?

Bien que le coût d'emprunt de 0% d'ALPHA soit indéniablement attrayant, sa durabilité à long terme peut soulever des questions. Bien qu'avantageux, le modèle unique de la plateforme pourrait rencontrer des défis car il repose sur le partage des rendements des stratégies à effet de levier pour rémunérer les prêteurs. Avec une Valeur Totale Verrouillée (TVL) d'environ 6 millions (février 2024), la présence de DeFi de Stella, bien que non massive, dépasse celle de nombreux concurrents directs. Les investisseurs devraient prendre en compte l'approche innovante de la plateforme, surveiller sa croissance et évaluer sa capacité à maintenir des rendements attrayants dans un paysage DeFi dynamique. Comme pour tout investissement, la diligence raisonnable et l'évaluation des risques sont essentielles.

Comment posséder ALPHA?

Pour posséder ALPHA, vous pouvez utiliser les services d'une bourse de crypto-monnaie centralisée. Commencez par créer un compte Gate.io, et le faire vérifier et financer. Ensuite, vous êtes prêt à suivre les étapes pour acheter ALPHA.

Actualités sur Stella

Selon ce qui a été rapporté sur le canal officiel Medium de Stella, daté du 11 janvier 2024, Stella poursuit sa mission de révolutionner le 'Leveraged DeFi'. Dans un développement passionnant, Stella s'est associée à des noms importants comme Camelot, Plutus et Silo pour explorer plus en profondeur l'écosystème d'Arbitrum. Cette collaboration ouvre de nouvelles possibilités pour les stratégies à effet de levier et le prêt d'actifs au sein du réseau Arbitrum. Les Leveragoors peuvent désormais accéder à cinq nouvelles stratégies à effet de levier et à trois pools de prêt supplémentaires. L'engagement de Stella à améliorer le potentiel de rendement et les améliorations d'intégration se poursuit, promettant un avenir passionnant pour la plateforme et ses utilisateurs.

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