Introdução

Definitive é uma plataforma de negociação on-chain não custodial que replica a funcionalidade e interface de exchanges centralizadas enquanto opera dentro de infraestrutura descentralizada. Suporta execução em várias redes de blockchain, incluindo cadeias Ethereum Virtual Machine (EVM) e Solana. A plataforma permite recursos avançados de negociação como ordens de mercado, limite, stop loss, take profit e preço médio ponderado pelo tempo (TWAP). Essas funções são suportadas por um mecanismo de liquidez aggreGate.iod que obtém preços de mais de 100 exchanges descentralizadas e mais de 15 formadores de mercado privados off-chain. A abstração de gás e a agrupamento de transações simplificam o processo de negociação, removendo a necessidade de os usuários gerenciarem taxas de gás ou interagirem com várias assinaturas de blockchain.

O que é Definitive (EDGE)?

O Definitive é uma plataforma de negociação não custodial que facilita a execução de negociações on-chain em várias redes blockchain, incluindo cadeias compatíveis com Ethereum Virtual Machine (EVM) e Solana. A plataforma oferece tipos avançados de ordens como Market, Limit e Time-Weighted Average Price (TWAP), permitindo aos usuários executar estratégias de negociação complexas diretamente on-chain. Ao agregar liquidez de mais de 100 exchanges descentralizadas (DEXs) e mais de 15 criadores de mercado privados off-chain (PMMs), o Definitive tem como objetivo fornecer preços de execução ótimos para os negociadores.

A plataforma abstrai taxas de gás e complexidades da cadeia, permitindo que os usuários executem transações sem a necessidade de gerenciar o financiamento de gás ou assinar várias transações. Essa funcionalidade simplifica o processo de negociação e aprimora a experiência do usuário, reduzindo a sobrecarga técnica associada às transações on-chain.

Ofertas definitivas apresentam recursos personalizados para clientes institucionais, incluindo relatórios pós-negociação automatizados, subcontas, controle de acesso baseado em funções, mascaramento de fluxo de pedidos e triagem de conformidade pré-negociação. Esses recursos são projetados para atender aos requisitos operacionais e regulatórios de gestores de ativos institucionais.

História, Equipe e Investidores

Definitive foi fundada em 2022 por ex-alunos de negociação institucional da Coinbase e especialistas ativos em DeFi. A equipe é composta por profissionais com experiência em empresas como Coinbase, Google, Meta, Alpaca, FactSet e Entrust Global. Os co-fundadores incluem Dennis Qian, Jai Prasad e Blake Arnold.

Em novembro de 2023, a Definitive arrecadou $4.1 milhões em uma rodada de financiamento inicial. Investidores notáveis incluem Strobe (anteriormente BlockTower Capital), Coinbase Ventures, CMT Digital, Robot Ventures, Nascent, Matrixport e Geometry.

Recursos Principais Definitivos

Negociação Avançada Definitiva

A plataforma Definitive suporta tipos de ordens avançadas, como ordens de Mercado, Limite e Preço Médio Ponderado pelo Tempo (TWAP). As ordens de Mercado são executadas imediatamente ao preço de mercado atual. As ordens de Limite permitem que os traders definam um preço específico no qual estão dispostos a comprar ou vender um ativo, sendo executadas somente quando o mercado atinge esse preço.

As ordens TWAP dividem grandes ordens em segmentos menores executados ao longo de um período especificado para minimizar o impacto de mercado e o deslizamento. Por exemplo, um trader que deseja comprar uma quantidade significativa de tokens sem afetar seu preço pode usar uma ordem TWAP para espalhar a compra ao longo de várias horas ou dias. A plataforma aggreGate.ios liquidez de mais de 100 exchanges descentralizadas (DEXs) e mais de 15 provedores de liquidez privados off-chain (PMMs), garantindo preços competitivos de execução.

Reivindicação Definitiva

O recurso de Reivindicação Definitiva permite que os usuários reivindiquem tokens distribuídos por meio de vários programas, como airdrops ou recompensas. Esse mecanismo garante que os tokens sejam entregues de forma segura e eficiente aos participantes elegíveis. Os usuários podem conectar suas carteiras à plataforma e, se forem elegíveis, reivindicar seus tokens diretamente por meio da interface. Esse processo elimina a necessidade de distribuição manual e reduz o risco de erros ou fraudes.

Staking Definitivo

Definitive oferece um mecanismo de staking para seu token nativo, EDGE. Os usuários podem acessar vários benefícios ao apostar fichas EDGE, incluindo taxas de negociação reduzidas e elegibilidade para recursos exclusivos da plataforma. O staking envolve bloquear algumas fichas EDGE no contrato inteligente da plataforma por um período especificado. Em troca, os apostadores podem receber recompensas ou incentivos, como uma porcentagem da receita da plataforma ou fichas adicionais. Esse processo incentiva a manutenção de fichas EDGE e contribui para a estabilidade e liquidez da plataforma.

Airdrop

A Definitive realiza programas de airdrop para distribuir tokens EDGE para a comunidade. Esses airdrops servem para diversos propósitos, como recompensar os primeiros adotantes, incentivar o uso da plataforma ou promover o engajamento da comunidade. Os participantes geralmente precisam atender a critérios específicos para serem elegíveis a um airdrop, como possuir uma certa quantidade de tokens EDGE ou participar de atividades específicas na plataforma. Uma vez elegíveis, os usuários podem reivindicar seus tokens airdropped por meio do recurso de Reivindicação da Definitive.

Plataforma de Lançamento Definitiva

O Launchpad Definitivo é projetado para facilitar a introdução e suporte de novos projetos de blockchain. Ele fornece uma plataforma para projetos emergentes realizarem vendas de tokens, alcançarem potenciais investidores e obterem exposição de mercado. Ao aproveitar a infraestrutura da Definitive, novos projetos podem acessar uma ampla base de usuários e se beneficiar das características de segurança e conformidade da plataforma. Os investidores, por sua vez, obtêm acesso antecipado a projetos inovadores e oportunidades de investimento.

Arquitetura Técnica da Definitive

A arquitetura técnica da Definitive é projetada para replicar infraestrutura de negociação avançada dentro de um ambiente não custodial. Ela suporta múltiplas redes blockchain, incluindo cadeias de máquinas virtuais Ethereum (EVM) e Solana. A arquitetura é construída em torno de contratos inteligentes que executam pedidos e gerenciam ativos on-chain, garantindo que os fundos dos usuários permaneçam em suas carteiras durante todo o processo. Essa estrutura remove a dependência de intermediários centralizados, com conexões de carteiras servindo como o principal ponto de acesso à plataforma.

O sistema de negociação utiliza um Sistema de Gerenciamento de Pedidos (OMS) personalizado para suportar tipos avançados de pedidos. Os usuários podem executar pedidos de Mercado, Limite, Stop Loss, Take Profit e Preço Médio Ponderado pelo Tempo (TWAP). O OMS monitora dados de mercado em tempo real e determina quando e onde enviar cada pedido. Quando uma condição de limite é atendida, por exemplo, o OMS encaminha a negociação para a fonte de liquidez relevante. A plataforma também divide negociações grandes em pedidos menores usando a lógica do TWAP para reduzir o impacto do preço, um método comumente usado em ambientes de negociação tradicionais para gerenciar o deslizamento.

Rotas definitivas ordens através de um Roteador de Ordem Inteligente (SOR) que escaneia mais de 100 exchanges descentralizadas e mais de 15 market makers privados off-chain. O roteador analisa a liquidez disponível nessas fontes e escolhe o caminho de execução que oferece o melhor preço e probabilidade de preenchimento. Este mecanismo é semelhante a um agregador de voos que compara os preços das passagens em várias companhias aéreas, exceto que aqui ele compara as pools de liquidez e cotações dos market makers. Ao combinar a liquidez on-chain e off-chain, a arquitetura fornece preenchimentos mais consistentes e custos de execução reduzidos.

A abstração da taxa de gás é integrada à arquitetura para melhorar a usabilidade. Os usuários não precisam manter tokens nativos para gás em cada cadeia ou assinar várias transações de aprovação. A plataforma envolve as taxas de gás necessárias na própria negociação e executa o processo em uma única etapa. Isso elimina a fricção associada à negociação multi-cadeia e torna a execução mais acessível aos usuários que podem não estar familiarizados com a administração de estruturas de taxas de blockchain diferentes. Também suporta lotes de transações automatizadas para reduzir a complexidade operacional.

O que é o Token EDGE?

Utilidade do Token EDGE

A participação de tokens EDGE oferece aos usuários reduções imediatas nas taxas de negociação na plataforma Definitive. Os usuários desbloqueiam taxas de negociação com desconto ao apostar um mínimo de 1.000 EDGE, com taxas específicas determinadas pelo volume de negociação em rotação de 30 dias. Por exemplo, usuários com volumes de negociação entre $0 e $99.999 podem reduzir suas taxas de ordem de mercado de 0.25% para 0.15% e as taxas de ordem avançada de 0.50% para 0.25% ao apostar a quantidade necessária. Além disso, a participação de EDGE concede acesso a recursos avançados futuros da plataforma, aprimorando a experiência geral de negociação.

Fornecimento e Alocação da EDGE

O fornecimento total de tokens EDGE é limitado a 1.000.000.000 e é alocado para apoiar as operações da plataforma, incentivar a participação e gerenciar o desenvolvimento de longo prazo do ecossistema. A distribuição é estruturada da seguinte forma:

• Comunidade (33%) - Esta é a maior alocação, designada para iniciativas relacionadas à comunidade, como mineração de liquidez, futuros programas de incentivo e recompensas de atividades on-chain. Esses tokens estão atualmente bloqueados e reservados para manter um alinhamento de longo prazo com usuários e participantes ativos.
• Equipe (27%) - Alocada à equipe Definitive, esta parte está totalmente bloqueada e sujeita a cronogramas de aquisição. Destina-se a incentivar contribuições sustentadas de fundadores, desenvolvedores e colaboradores diretamente envolvidos no desenvolvimento e manutenção da plataforma.
• Airdrop (16%) - Reservado para distribuição de airdrop, esta parte já está desbloqueada. Ele apoia a aquisição de usuários iniciais e o engajamento da plataforma recompensando os participantes elegíveis por atividades pré-definidas on-chain e uso da plataforma.
• Investidores (14.5%) – Este segmento está bloqueado e designado para os investidores iniciais da Definitive. O bloqueio está em vigor para incentivar alinhamento a longo prazo com o sucesso do projeto e provavelmente segue um cronograma de liberação estruturado.
• Tesouraria (9,5%) - Totalmente desbloqueada, essa alocação é reservada para a tesouraria da plataforma. Pode ser usada para custos operacionais, iniciativas estratégicas, concessões e suporte de liquidez quando necessário. O acesso à tesouraria permite flexibilidade no financiamento do desenvolvimento contínuo e na resposta às demandas do ecossistema.

Cronograma de Aquisição de EDGE

O cronograma de investimento da token EDGE abrange de abril de 2025 a abril de 2028 e aplica cronogramas de liberação estruturados para alocações específicas. A alocação da equipe, representando 27% do fornecimento total (270 milhões de EDGE), começa totalmente bloqueada no Evento de Geração de Token (TGE) e é gradualmente desbloqueada ao longo de três anos, incentivando a participação contínua dos contribuintes do projeto. Da mesma forma, os 14,5% alocados para investidores (145 milhões de EDGE) começam com 0% desbloqueado e seguem um padrão linear de investimento comparável até 2028, garantindo acesso retardado e alinhamento de longo prazo. Em contraste, a alocação de airdrop de 16% (160 milhões de EDGE) está totalmente desbloqueada no TGE, tornando-a imediatamente disponível para os solicitantes elegíveis. A alocação do tesouro, compreendendo 9,5% do fornecimento total (95 milhões de EDGE), também está totalmente desbloqueada desde o início, permitindo que a plataforma acesse fundos para operações, suporte ao ecossistema e desenvolvimento sem restrições. Os 33% restantes do fornecimento (330 milhões de EDGE) são categorizados como 'Não Rastreados' no cronograma, sem um cronograma definido de investimento.

Design Econômico do Definitive

O design econômico da Definitive Finance gira em torno de uma infraestrutura de negociação não custodial que integra tipos avançados de pedidos, agregação de liquidez e abstração de gás para apoiar uma execução eficiente on-chain em múltiplas redes blockchain. A plataforma cobra taxas de transação automaticamente incorporadas na saída da negociação, evitando a gestão manual de taxas e simplificando a experiência do usuário. Os usuários que apostam tokens EDGE—o ativo nativo ERC-20 da Definitive—recebem descontos imediatos nas taxas de negociação com base em seu volume de negociação dos últimos 30 dias, criando uma estrutura de incentivo direta para o uso contínuo da plataforma. A plataforma suporta operações institucionais por meio de subcontas, relatórios automatizados, verificações de conformidade pré-negociação e mascaramento de fluxo de pedidos, o que está alinhado com os requisitos comuns em ambientes de negociação profissional. O fornecimento fixo de 1 bilhão de tokens EDGE é alocado entre recompensas da comunidade, airdrops, tesouraria, investidores e reservas da equipe, com parcelas sujeitas a bloqueios e cronogramas de vesting.

Conclusão

Definitive é estruturado para replicar a funcionalidade da troca centralizada em um ambiente descentralizado e não custodial. Sua infraestrutura de negociação inclui tipos avançados de pedidos e execução cross-chain, suportados por um motor de liquidez que combina fontes on-chain e off-chain. A abstração de gás e sistemas de roteamento automatizado simplificam as transações enquanto mantêm o controle do usuário sobre os ativos. A plataforma também inclui ferramentas institucionais para conformidade, gerenciamento de pedidos e relatórios. Seu token nativo, EDGE, é integrado à economia da plataforma por meio de reduções de taxas baseadas em staking e acesso a recursos avançados. O fornecimento de EDGE é fixo e distribuído entre as partes interessadas, incluindo a equipe, investidores, comunidade, tesouro e participantes do airdrop, com lockups e cronogramas de vesting definidos para apoiar a sustentabilidade a longo prazo.