A primeira aparição das cadeias de prova de participação na indústria blockchain foi em 2012, quando Sunny King e Scott Nadal introduziram o conceito no papel. O seu principal objetivo era resolver o elevado consumo de energia de mineração do Bitcoin. Em 2013, Sunny King criou o Peercoin (PPC), o primeiro token a adotar o mecanismo de consenso de prova de participação enquanto utilizava o mecanismo de prova de trabalho.

Embora o Peercoin ainda funcionasse com mineração, a sua existência deu início à era dos tokens de prova de participação. Com o tempo, outros tokens, como o Blackcoin (BLK), surgiram e adotaram a prova de participação pura, um protocolo que não requer mineração. Além disso, várias iterações do protocolo de prova de participação, como o DeleGate.iod Proof of Stake (DPoS) e a tolerância a falhas bizantinas (BFT-PoS), surgiram.

Como o Proof of Stake (PoS) funciona

Para reduzir com sucesso o elevado consumo de energia associado ao protocolo de Prova de Trabalho (PoW), o PoS utiliza validadores em vez de mineiros para verificar transações e proteger a blockchain. Os mineiros em prova de trabalho requerem elevada energia computacional para criar novos blocos de transações. Os validadores, por outro lado, disponibilizam os seus tokens à rede através do staking, com a oportunidade de validar blocos e ganhar recompensas.

Além disso, comparado ao sistema de prova de trabalho, onde os mineiros ganham recompensas através de uma competição feroz ao resolverem quebra-cabeças complexos, o sistema de prova de participação seleciona validadores aleatoriamente. Portanto, a estrutura de recompensa garante equidade entre os validadores, permitindo que eles ganhem taxas. No entanto, para se tornar um validador, um indivíduo deve possuir um certo número de tokens, variando de rede para rede. A rede Ethereum, por exemplo, requer a posse e stake de 32 ETH para executar um nó validador.

Por outro lado, a Solana não requer uma quantidade específica de tokens apostados para se tornar um validador na rede. Além disso, alguns modelos de prova de stake, como o deleGate.iod prova de stake, usam delegadores que apostam seus tokens em um validador ou pool de staking para proteger a rede. Os delegadores ganham recompensas através deste processo, sem quantidade mínima de tokens necessária para apostar.

Prós do Mecanismo de Consenso de Prova de Participação

• O mecanismo de consenso de prova de participação é eficiente em termos de energia.
• Tem menos impacto negativo no ambiente devido ao menor consumo de energia.
• É altamente escalável, processando transações mais rapidamente ao estabelecer consenso antes de criar blocos. Permitindo assim executar milhares de transações em segundos.

Contras do Mecanismo de Consenso de Prova de Participação

• A prova de participação ainda não foi comprovada como segura comoo mecanismo de prova de trabalho. Tokens que utilizam o algoritmo de prova de participação são mais suscetíveis a ciberataques.
• Validadores com grandes holdings podem manipular o sistema de validação ao terem demasiada influência na verificação das transações.
• Uma vez que o fork não é desencorajado, os validadores de prova de participação às vezes podem obter cópias duplicadas de seus ativos apostados em uma cadeia recém-forked. Portanto, eles podem gastar seus tokens duas vezes e receber recompensas duplas assinando ambos os lados do fork.

Os 9 Melhores Tokens de Prova de Staking em 2024

Enquanto há muitos tokens no momento que adotaram protocolos de prova de participação, alguns conseguiram se destacar, e eles são Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Polygon, Tezos, Cosmos, Algorand e Avalanche.

Ethereum (Ether)

Origem: Ethereum.Org

O Ethereum é a segunda maior criptomoeda e o fruto do trabalho de Vitalik Buterin, que a introduziu em 2014 num livro branco. Em 2015, Vitalik lançou a plataforma com Joseph Lubin, Gavin Wood, Charles Hoskinson e Anthony Di Lorio como co-fundadores.

Inicialmente, no lançamento, o Ethereum operava como uma cadeia de prova de trabalho, mas fez a transição para prova de staking em 2022, numa atualização chamada a FusãoDepois de fazer a transição do sistema de prova de trabalho, o Ethereum tornou-se a maior criptomoeda a usar o protocolo de consenso de prova de staking.

As transações na rede Ethereum passam por duas rondas de votação pelos validadores antes da execução final. Isto deve-se ao mecanismo de consenso casper na rede, que fornece um sistema de Tolerância a Falhas Bizantinas (BFT) para garantir a segurança da rede. Além disso, este sistema BFT garante acordo entre os validadores mesmo quando nós defeituosos ou maliciosos estão presentes.

Dados de Staking do Ethereum

Atualmente, a rede Ethereum requer o staking de 32 ETH para executar um nó validador. Os validadores recebem ETH recém-criados e uma fração das taxas de rede como recompensa por garantir a rede. Ethereum tem um limite de mercado de staking de $110 bilhões em 28 de março de 2024.

Cardano (ADA)

Origem: IOHK.IO

ADA, o token nativo da Cardano, foi lançado juntamente com a plataforma em 2017 por Charles Hoskinson, um dos co-fundadores do Ethereum, e Jerry Wood. A rede Cardano é amigável para desenvolvedores e serve como lar de várias dapps.

Cardano usa o seu modelo de prova de participação, Ouroboros, que foi construído para facilitar transações energeticamente eficientes. Os detentores de ADA na Cardano podem ganhar recompensas através da validação ou delegação. Os validadores executam pools de staking e são escolhidos com base nos tokens que apostaram.

Entretanto, os delegadores podem apostar os seus tokens numa pool de staking gerida por outros validadores. De qualquer forma, ambas as partes beneficiam da elevada taxa de juros sobre as apostas na plataforma.

Dados de Staking da Cardano

Em 28 de março de 2024, a Cardano oferece uma média de 3% de APR no staking. A Cardano tem um fornecimento circulante de 35,5 bilhões de tokens ADA e cerca de 63,8% deles representam ADA staked. Assim, a Cardano tem um limite de mercado staked de $14,5 bilhões.

Solana (SOL)

Origem: Solana.Com

Solana opera num mecanismo de consenso híbrido DeleGate.iod Proof of Stake (DPoS) e Proof of History (PoH). Isso torna-o potencialmente mais escalável, eficiente em termos energéticos e rápido do que outros modelos de prova de participação. Hospeda vários projetos e recentemente concentrou-se mais em jogos blockchain.

A rede Solana não requer um número específico de tokens apostados para se tornar um validador. Em vez disso, como um modelo de prova de participação da deleGate.iod, os usuários sem capacidade para executar nós validadores delegam seus tokens para validadores que os utilizam para garantir a rede e validar as transações na blockchain Solana.

O validador com mais tokens staked tem uma maior participação na votação de consenso. No entanto, os tokens staked pelos delegadores não estão bloqueados. Portanto, podem retirar ou mover os seus tokens para outros validadores.

Mais validadores na Solana podem executar nós de votação/consenso ou nós RPC. Embora ambos os nós ajudem a garantir a rede, os nós RPC não podem participar na votação; em vez disso, permitem que os desenvolvedores e outros utilizadores interajam com a blockchain da Solana. Além disso, o rendimento do staking na Solana é determinado por fatores como a taxa de inflação atual e o montante total de tokens staked.

Dados de Staking Solana

Um staker SOL médio na plataforma Solana recebe cerca de 7,34% de APR com um limite de mercado de staking de $70,66 bilhões em 28 de março de 2024. Os validadores também distribuem recompensas aos delegadores a cada dois dias.

Polkadot (DOT)

Origem: Polkadot.Network

Polkadot é uma rede blockchain que defende a interoperabilidade entre várias cadeias, permitindo a transferência de tokens, ativos e dados entre cadeias. A plataforma utiliza um modelo de consenso de Prova de Participação Nomeada (NPoS), permitindo processar várias transações em paracadeias.

DOT, o token nativo da plataforma, serve o propósito de governança, permitindo a todos que o possuem participar na tomada de decisões e assegurar ativamente a rede. Os utilizadores podem apostar os seus tokens com tão pouco como 1 DOT para ganhar recompensas.

Na Polkadot, os nomeadores selecionam um grupo de validadores para garantir toda a rede. Tanto os nomeadores como os validadores recebem tokens DOT como recompensa por ajudar a rede a funcionar. No entanto, os detentores de tokens que agem de forma desonesta podem perder todos os seus tokens apostados.

Dados de Staking do Polkadot

A taxa de recompensa estimada para os detentores de DOT na rede é de cerca de 11,93% ao ano. Além disso, mais de 727 milhões de tokens DOT estão em staking na plataforma, com um market cap de staking de $6.9 bilhões.

Polygon (Matic)

Origem: Polygon.Technology

Polygon é uma blockchain de camada dois construída para resolver os problemas de escalabilidade da rede Ethereum, aproveitando soluções de escalabilidade L2 como plasma e sidechains. A compatibilidade com a máquina virtual Ethereum (EVM) da plataforma e o mecanismo de consenso de prova de participação ajudaram-na a tornar-se a escolha dos desenvolvedores.

Dados de Staking da Polygon

Atualmente, existem mais de 105 validadores na rede polygon. Os delegadores apostam seus tokens com os validadores, que os usam para verificar blocos de transações. Além disso, existem mais de 3 mil milhões de tokens apostados elegíveis com 2,39% de APR (taxa percentual anual).

Polygon é o lar de milhares de dApps, com mais de 3 milhões de transações diárias. Além disso, detém mais de $5 bilhões em ativos seguros. Os utilizadores podem ajudar a garantir a rede na Polygon ao apostar como validador ou delegado.

Tezos (XTZ)

Origem: Tezos.Com

Tezos é uma rede blockchain de código aberto construída para facilitar transações peer-to-peer e contratos inteligentes. Lançada em 2014 por Arthur Breitman, foi uma das primeiras blockchains DPoS (Prova de Staking Delegado) da indústria.

Os validadores no Tezos são conhecidos como "Bakers", sendo responsáveis por garantir a segurança da rede validando novos blocos de transações. Eles também são fortemente penalizados se validarem uma transação inválida nos blocos.

Dados de Staking Tezos

Tezos tem um limite de mercado de staking de mais de $87 milhões e, atualmente, os stakers ganham uma taxa de juros anual média de 5.77%. Os delegados de Tezos apostam seu Token com os validadores da rede, ganhando recompensas distribuídas a cada três dias.

Cosmos (ATOM)

Origem: CometBFT.Com

Cosmos defende a interoperabilidade entre numerosas cadeias compatíveis através do protocolo IBC (comunicação inter-cadeias), que permite a transferência de dados entre cadeias. O IBC permite comunicações entre cadeias heterogéneas, confiando completamente umas nas outras para trocar tokens e mensagens de dados.

A plataforma opera num sistema DeleGate.iod de Prova de Staking (DPoS), que permite uma maior escalabilidade, velocidade e eficiência das transações. ATOM, o token nativo da plataforma, funciona como um token de governança, permitindo aos detentores apostar os seus tokens para recompensa. Além disso, os detentores de ATOM podem garantir a segurança da rede como validadores ou delegadores.

Os delegantes apostam o seu token com validadores na rede, que por sua vez asseguram a rede validando novos blocos de transações. Ambas as partes recebem recompensas em tokens ATOM ou outros tokens adicionados à rede.

Dados de Staking da Cosmos

Atualmente, a recompensa de staking na Cosmos é de 14.36% ao ano, desde que os stakers detenham o token por 365 dias. Em 28 de março de 2024, o valor total dos ativos bloqueados na Cosmos é de $3.08 mil milhões.

Algorand (ALGO)

Origem: Algorand Technologies.Com

Algorand é uma das criptomoedas que utiliza um algoritmo de Prova de Participação Pura (PPoS) para alcançar consenso. Lançado em 2017 por Silvio Micali, um cientista da computação, Algorand é considerado uma das criptomoedas mais ecológicas na indústria da blockchain.

Como uma plataforma descentralizada, a Algorand facilita transações sem fronteiras com taxas muito baixas e execuções rápidas. Atualmente, a plataforma pode processar 1000 transações por segundo. PPoS, ao contrário de outros modelos de prova de aposta, não permite a delegação de voto para evitar atividades maliciosas. Além disso, todos os nós são iguais, dando à maioria dos participantes os mesmos direitos de voto.

Dados de staking Algorand

Na Algorand, os detentores de tokens podem apostar tão pouco quanto 1 ALGO para participar na segurança da rede, ganhando até 5.02% de APR (taxa de juros anual). Atualmente, a Algorand tem um limite total de mercado de aposta de mais de $463 milhões em 28 de março de 2024.

Avalanche (AVAX)

Origem: Avax.Network

Avax é o token nativo da rede Avalanche, uma plataforma descentralizada que executa seu modelo de prova de participação conhecido como o consenso Avalanche. A plataforma é composta por três blockchains principais: a C-chain para execução de contratos inteligentes Ethereum compatíveis, a X-chain para transferências e trocas, e a P-chain para staking e validadores.

Os validadores na Avalanche garantem a segurança da rede apostando um mínimo de 2000 AVAX para executar um nó validador. Além disso, os usuários que não estão qualificados para serem validadores podem delegar seus tokens para outros validadores na rede para ganhar recompensas. Além disso, os validadores na Avalanche podem definir as taxas para os delegadores que apostam seus AVAX com eles com um mínimo de 2%.

Dados de Staking da Avalanche

Na Avalanche, os validadores ganham uma fração das taxas de transação na plataforma e tokens AVAX para garantir a rede. Os delegadores também recebem recompensas em tokens AVAX, ganhando até 8,49% de APR. Mais de 58% da proporção de tokens elegíveis está atualmente em staking na plataforma Avalanche, com um limite de mercado de staking de mais de $224,75 milhões em 28 de março de 2024.

Tokens de Staking Liquido (LSTs)

Os tokens de staking líquido representam a quantidade direta de um token staked em uma rede de prova de participação. Os LSTs permitem que os indivíduos participem do staking e comprem, vendam ou negociem simultaneamente o token staked, proporcionando espaço adequado para flexibilidade. Uma coisa que diferencia os LSTs de outros tokens é a liquidez.

Os LSTs têm um fornecimento de liquidez aprimorado, tornando possível usar simultaneamente esses tokens para outras funcionalidades DeFi sem precisar desbloqueá-los. Os LSTs também são inerentemente interoperáveis, funcionando entre várias cadeias. Além disso, além de se beneficiar de várias estratégias DeFi como agricultura de rendimento, os LSTs podem ser usados como garantia para protocolos de empréstimo.

Embora os seus pontos positivos pareçam promissores e dignos de investimento, é essencial notar que vem com riscos. Um dos principais riscos associados às LSTs é a complexidade que adiciona ao já complexo mundo das finanças descentralizadas. Além disso, há o risco de exposição devido à liquidez excedentária, já que um indivíduo pode perder todos os seus ativos apostados ao entrar em um protocolo de alto risco.

Além disso, existe também o risco de super-colateralização, já que algumas plataformas requerem grandes quantidades de garantia para participar no staking líquido. Por exemplo, o WBETH é obtido após o staking de ETH.

Conclusão

Embora não seja tão antigo quanto o seu homólogo prova de trabalho, o mecanismo de consenso de prova de participação mudou radicalmente o ecossistema blockchain ao resolver problemas de escalabilidade. Também é eficiente em energia, substituindo mineiros por validadores que garantem a segurança da rede blockchain através de staking.

Este processo, por sua vez, consome menos energia para verificar novos blocos de transações. Os tokens de staking líquido, uma das inovações mais recentes na indústria blockchain, também têm visto um aumento na adoção devido à sua flexibilidade e oportunidades de alto rendimento.