Prefácio:

Somente através da comunicação podemos identificar os pontos reais de dor.

Muitas pessoas têm dificuldade com a ideia de que crescer um capital pequeno é incrivelmente difícil — quase tão difícil quanto subir ao céu. Mas isso não é verdade. Para que um capital pequeno se expanda, ou para entrar no mercado primário, a chave está em construir um sistema de negociação sólido. (Quase me irritei digitando esse clichê.) Todos falam esses grandes princípios, mas poucos explicam como realmente construir tal sistema ou esclarecê-lo completamente.

Bem, eu farei. Eu vou escrever. Meu estilo é cru e sem filtros - às vezes direto, às vezes muito direto, evitando conversas vazias e evasivas. Mas tudo bem. Este mercado precisa de alguém para escrever essas coisas.

Além disso, este artigo é rico em texto, o que pode parecer tedioso. Aqueles que conhecem o meu trabalho entendem que a praticidade e insights acionáveis vêm em primeiro lugar. Portanto, acredito que este artigo é excepcionalmente valioso. Se você está se sentindo perdido, leve o seu tempo, leia com atenção e você vai ganhar algo.

Vou compartilhar minha própria jornada e estratégias para ir de algumas centenas de U para ultrapassar 1 milhão de U.

Divulgação completa: ainda não atingi o "A8" (um nível de riqueza em criptomoedas) - ainda estou longe dos grandes jogadores. Portanto, não posso escrever sobre o caminho para A8.5 ou A9. E como ainda não me considero altamente bem-sucedido, vou guardar minha "história de sucesso" para quando ultrapassar 5 milhões U.

Vamos direto ao ponto. Para os traders varejistas, "capital pequeno" varia de algumas centenas de U a 1K–10K U. Para este artigo, vamos assumir um ponto de partida de 300U. Portanto, esta é uma estratégia do mundo real para ir de 300U para 1M U no mercado MEME primário—esperançosamente, poupando alguns desvios.

(Nota: Todas as cálculos de dados aqui têm vieses inerentes e são apenas uma métrica de avaliação.)

1. Organização de Dados (Usando PUMP como Exemplo)

Vamos começar com alguma análise de dados.

Em 15 de abril, PUMP gerou 43.271 moedas MEME. No entanto, apenas 408 tokens "se formaram" (totalmente lançados).

A taxa de graduação foi de apenas 0,94%—menos de 1%. Isso significa que 99% dos tokens morreram no mercado interno.

Aqui estão os dados dos 408 tokens totalmente lançados:

2. Compreensão completa das estratégias

As estratégias podem essencialmente ser categorizadas com base em duas dimensões-chave: frequência de negociação (alta/baixa) e metas de margem de lucro (alta/baixa).

Ao combinar esses fatores, chegamos a quatro modelos estratégicos distintos:

1. Alta frequência + Alta margem de lucro

2. Alta frequência + Baixa margem de lucro

3. Baixa frequência + Margem de lucro alta

4. Baixa frequência + Baixa margem de lucro

Em seguida, quantificaremos essas estratégias matematicamente para comparar seus prós e contras.

Uma vez que este artigo se concentra em estratégias de pequeno capital, usaremos 300U como referência (meu próprio ponto de partida). Estratégias para um capital maior (10K–200K U, 200K–1M U) virão mais tarde.

A 300U (~2.4 SOL), vamos arredondar para 2.5 SOL para cálculos.

Nota rápida sobre percentagens de lucro: Devido às taxas de gás e suborno, se você vender em incrementos de 0,1 SOL, cada negociação custará cerca de 0,005 SOL em taxas (na velocidade padrão). Para ficar no zero a zero, você precisaria de outra negociação de venda, custando mais 0,005 SOL. Taxa total: 0,01 SOL. Portanto, você precisa de pelo menos um lucro de 10% em toda a posição apenas para cobrir os custos. Qualquer coisa menos significa um prejuízo líquido.

1. Negociação de alta frequência + Modelo de margem de lucro elevada

Para facilitar o cálculo, vamos desconsiderar os custos de transação por enquanto. Como isso envolve um grande número de negociações e busca por altos lucros, vamos supor que você tenha 2.5 SOL em um único dia, com 0.1 SOL por negociação, executando 25 negociações. Nenhuma operação de stop-loss é realizada, já que o objetivo é buscar multiplicadores altos.

Se uma estratégia de "dobrar para recuperar" for aplicada, após 25 negociações, para recuperar seu investimento inicial, você precisaria de pelo menos um grande acerto de multiplicador - especificamente, um aumento de 4800% (48x).

Para alcançar tal multiplicador, o único caminho viável é comprar no “mercado interno” (entre 43.271 tokens) e pegar um token que atinja um valor de mercado superior a 100K (16 tokens). Com 25 tentativas, a probabilidade calculada de acertar pelo menos um token desses para empatar é de 0,92%, ou seja, sua probabilidade de perder é de 99,08%.

Sem a estratégia de 'dobrar para recuperar', o aumento necessário seria de 2500% (25x).

Com base nos valores médios de mercado (o valor médio de mercado entre 53K-100K é 76.5K, então um retorno de 25x exigiria entrar em 3.06K; no entanto, o valor de mercado inicial da PUMP já é de 3.8K), seu único caminho é comprar no mercado interno e pegar um token que excede 100K. A probabilidade de atingir o ponto de equilíbrio ainda é de 0.92%. Se forem incluídos tokens com valores de mercado de 95K, a probabilidade de atingir o ponto de equilíbrio varia entre 0.92% - 2.06%, com a probabilidade de perda permanecendo em torno de 98%.

Resumo: Por que a probabilidade de perda é tão alta? A razão simples é o capital insuficiente. Aqui, "insuficiente" significa não ter pelo menos 500 SOL.

Os traders diários de PVP não vão te dizer que têm mais de 2.000 SOL em fundos de "caça aos cachorros", mas só usam de 2 a 10 SOL por negociação. Com capital e paciência suficientes, podem esperar por aquele grande acerto que cobrirá todas as perdas e até mesmo gerará um lucro substancial. Matematicamente, essa estratégia só faz sentido para tamanhos de capital tão grandes.

Para um capital pequeno, a menos que você possua uma sorte extraordinária ou talento - permitindo a você, como iniciante, identificar e manter um token com super alto multiplicador entre dezenas de milhares em apenas uma dúzia de tentativas - você gradualmente perderá todos os seus fundos.

2. Alto Número de Negociações + Perseguição do Modelo de Baixa Margem de Lucro

Na PUMP, o aumento médio do token é de cerca de 663%. Se definirmos 'baixa margem de lucro' como obter lucros entre 15% e 100%, então qualquer faixa de preço pode acomodar nosso alvo de lucro de 100%. Este cenário se desdobra em vários casos:

(3.8k-53k) Mercado Interno: Comprar aqui requer convencer outros a assumir sua posição. Para saídas de baixo lucro, você só precisa de alguns pontos percentuais antes de vender.

Isso é relativamente fácil porque o baixo valor de mercado do mercado interno significa que pequenas ordens de compra podem aumentar os preços. Por exemplo, dobrar seu dinheiro aqui pode exigir apenas ~$4.000 em pressão de compra (cerca de 40 pessoas). Isso não é difícil - depois de comprar, compartilhe o endereço do contrato (CA) em vários grupos, especialmente os de alta qualidade, idealmente com uma narrativa convincente para FOMO outros. Esta é a estratégia quantificável que alguns traders seguem rigorosamente.

(53K–100K) requer uma pressão de compra relativamente grande, o que significa que você precisa atrair mais pessoas para assumir sua posição. As condições são bastante exigentes — simplesmente fazer propaganda em grupos por si só não será suficiente. Você terá que confiar em seu próprio julgamento para fazer seleções. No entanto, uma vez que estamos apenas discutindo probabilidades matemáticas aqui e excluindo fatores baseados em experiência, jogar com esse modelo nesse intervalo é muito difícil. Além disso, como todo mundo sabe com PUMP, se um token não for lançado com sucesso, tudo bem, mas uma vez que é, a grande maioria despeja imediatamente, tornando esse intervalo quase sem valor em termos de oportunidade real.

(100K–500K) O que normalmente impulsiona aumentos de preços nesse intervalo?

1. Traders de pequena escala ("cabeças pequenas"). 2. Autenticidade narrativa (mesmo um leve meme ou espalhabilidade decente é suficiente). Não podemos depender apenas da pressão de compra de pequenos traders ou do copy-trading, então ficamos apenas com nossa própria experiência e julgamento na avaliação de narrativas. Novamente, excluindo esse fator, vamos olhar os dados matemáticos brutos.

Com base nos dados, sabemos que entre os 16 tokens que excedem 100K, 50% não ultrapassam 500K, enquanto o restante excede 500K e até mesmo ultrapassa 1M. Esses dados são extremamente convincentes - se entrarmos em cada negociação nessa faixa, a taxa de vitória é de aproximadamente 43%, e os lucros combinados totais variam aproximadamente de 125% a 675%. Essa conclusão te surpreende?

(500k-1M) + (>1M) Esses dois intervalos são semelhantes. Para atingir esse nível, as condições para aumentos de preço são: 1. Entrada de grandes traders. 2. Grupos de pump (manipulação). 3. Narrativas de nível 2 ou superior.

Novamente, se grandes traders entram é incontrolável — a menos que você seja o “pai” deles. Isso deixa dois fatores: julgar se há um grupo de bombeamento envolvido e avaliar a força e disseminação da narrativa.

Esses dois fatores dependem muito da experiência. De um ponto de vista puramente matemático, se ignorarmos a experiência e entrarmos em cada negociação, a faixa de lucro total estimada é aproximadamente de 223% a 1250% ou até mais (sem limite superior). A razão para essa ampla flutuação número depende de onde você escolhe realizar lucros.

3. Baixo Número de Negociações + Modelo de Busca por Margem de Lucro Elevada

Esta categoria parece paradoxal à primeira vista. Exige habilidade e experiência excepcionais, onde os fatores subjetivos dominam a estratégia. Para iniciantes no varejo, esta abordagem oferece pouca orientação prática.

No entanto, a palavra "parece" está em negrito por um motivo - se você não é um trader varejista de small-cap, esse modelo nem sempre é paradoxal. Com experiência e habilidade suficientes, dedicar tempo a essa estratégia pode ser viável.

4. Baixo Número de Negociações + Perseguição do Modelo de Baixa Margem de Lucro

As condições são as seguintes: Menos negociações (controladas de 1 a 3 vezes), margem de lucro baixa, com o limite superior definido em 100% para realização de lucro, e pontos de realização de lucro variando de 25% a 100%. O valor de cada negociação é de 0.5 SOL.

Neste modelo, devido a questões de quantidade, 100K é um limiar importante. Nós mesclamos intervalos e definimos o limite superior para intervalos maiores que 100K para 5M.

Compreendidas estas condições, começamos a calcular os retornos esperados nestes dois intervalos para o nosso modelo de menos negociações (média de 2 vezes, 0,5 SOL cada vez) + buscando uma margem de lucro baixa (lucro médio de 62,5%), como mostrado na figura.

Você pode não ter percebido ainda, mas esses dados são verdadeiramente reveladores. Por quê? Porque no intervalo de 100k-5M, a probabilidade de desencadear um lucro realmente atinge 99,67%. Você pode não sentir isso fortemente, mas de outra forma, matematicamente falando, sua probabilidade de falha neste intervalo é apenas 0,33%.

Isso mesmo, menos negociações + seguir um modelo de baixa margem de lucro é a solução ideal entre todas as estratégias.

Resumo: Ao começar com capital pequeno, excluindo a influência da experiência e habilidade, aplicam-se os quatro cenários a seguir. Os dados na figura abaixo são mais realistas e abrangentes.

3. Compreendendo Inteligentemente a Negociação - A Conta Psicológica

Tudo o que foi mencionado até agora nunca tocou no fator de mentalidade, que influencia muito nas negociações. Por que isso? Deixe-me explicar.

No início desta fase, como um pequeno trader varejista de pequeno capital entrando neste mercado, além de configurar sua conta de capital, eu apresento aqui outra conta - a conta psicológica. Isso é extremamente importante. Como é uma conta, deixe-me discutir os prós e contras dos aumentos e das diminuições na conta psicológica.

- Os Aspectos Negativos de um Ciclo Vicioso de Decréscimos na Conta Psicológica

Muitas pessoas entram neste mercado, veem histórias de milagres de riqueza e começam a negociar aleatoriamente e a seguir tendências como essas histórias, sempre fantasiando em pegar o próximo 10X ou 100X. Eles continuam pulando em negociações, constantemente sofrendo perdas e sempre acabam cortando suas posições. Nesse processo, sua conta psicológica nunca cresce; ela continua sendo esgotada, deixando-os com menos e menos coragem, crescendo mais duvidosos e menos confiantes em si mesmos.

Quando você falha muitas vezes seguidas, como ainda se atreve a fazer uma aposta para ganhar a próxima?

Influenciado por isso, você acredita habitualmente que, para aumentar o capital pequeno, deve perseguir moedas de múltiplos extremamente altos desde o início, desprezando oportunidades relativamente especulativas com mais certeza. Você continua perseguindo moedas meme sem nunca parar para pensar seriamente sobre qual estratégia realmente combina com você, nunca quantificando claramente qual estratégia específica é razoável e executável.

Você não sabe de mais nada, apenas uma coisa: as taxas de pagamento são tudo. Sem nunca refletir calmamente sobre seu próprio sistema de negociação, você acaba caindo em uma espiral de morte infinita para baixo e sai do mercado em silêncio.

Essa situação é trágica. Imagine um dia, depois de suportar inúmeras dificuldades, você finalmente está diante do dragão. Parece que você percebe que se balançar sua espada, você ascenderá à grandeza. Mas sua espada já está podre, e você esgotou sua coragem e determinação iniciais. Mesmo que você balance sua espada, você não pode cortar a cabeça orgulhosa do dragão — ou talvez você nem tenha coragem de balançá-la.

Quando você ler isso, espero que você pause, olhe para trás na minha análise e pense seriamente. Compreenda completamente qual estratégia específica você deve adotar.

- Os benefícios de um ciclo virtuoso de aumentos na conta psicológica

Isso vai sem dizer. Você ganha confiança, se torna mais autoconfiante e para de internalizar o estresse. Seu humor diário melhora significativamente, tornando mais fácil manter a calma e pensar com clareza. Quando diante de uma grande oportunidade, você pode reconhecê-la mais facilmente e ousar agir. Existem muitos outros benefícios, nos quais não entrarei em detalhes.

4. Execução Detalhada de Estratégias Específicas

Então, como exatamente você deve executar isso? Aqui, vou explicar detalhadamente para você.

Estratégias específicas para 350–200K

Primeiro, divida rigidamente seu capital de 2,5 SOL em duas categorias. A primeira é a conta de negociação, onde você aloca 1,5 SOL.

Cada negociação deve ser limitada a 10% desta conta de negociação, ou seja, 0.15 SOL.

No início, é melhor focar na negociação de moedas MEME que já estabeleceram um fundo. Por exemplo, recentes como, RFC, DARK, etc. Siga os movimentos de preço e negocie em ondas. As oportunidades não surgirão frequentemente todos os dias, então seja paciente. Caso contrário, a probabilidade de stop-losses será alta. Espere pelo ponto de entrada certo e, uma vez que ganhe alguns dezenas de pontos de lucro, pegue. Controle estritamente seus impulsos - não busque lucros excessivos.

Fazendo isso consistentemente, você acumulará gradualmente experiência e expandirá sua conta psicológica.

O restante de 1 SOL vai para uma conta de reserva. Evite tocar frequentemente nesta conta. Seu propósito é treinar seu julgamento para oportunidades de grande escala e alta probabilidade.

O que se qualifica como uma oportunidade de grande escala e alta probabilidade? Essas não aparecem com frequência. Aqui estão alguns exemplos clássicos:

Quando a Binance anunciou repentinamente a listagem da ACT em novembro, o preço disparou 25x em uma tarde. O aumento da tendência de IA, onde os principais tokens dispararam maciçamente no mesmo dia. O dia em que Trump lançou inesperadamente seu próprio token.

Sempre que surgirem tais oportunidades, faça o seu julgamento e invista 30% desta conta de reserva.

Se você prever e capitalizar com sucesso em três desses eventos seguidos, você terá desenvolvido uma habilidade preliminar para identificá-los. A partir daí, quando situações semelhantes surgirem, você pode optar por apostar tudo nessa conta e continuar a aumentar seus ganhos.

Execute essa estratégia persistentemente, e seu capital crescerá de 300U até 200kU.

Estratégias para Estratégia de 200K a 1M

Depois de atingir a A7 (patrimônio líquido na casa das centenas de milhares), você experimentará uma tremenda sensação de realização. Saque US$ 50 mil – relaxe, entregue-se um pouco e satisfaça alguns desejos materiais. Sua mentalidade aumentará significativamente — confie em mim. Você não será mais incomodado pelas trivialidades da vida. Essas melhorias fortalecerão muito o seu capital psicológico.

Na fase A7, o seu capital psicológico é robusto e a sua experiência é relativamente rica. Agora, é hora de pensar mais profundamente e agir com menos impulsividade.

Caminho 1: Reduza a frequência de suas negociações e concentre-se mais em negociações MEME estabelecidas. Dedique tempo diariamente analisando e buscando oportunidades. Mas lembre-se — com esse nível de capital, nunca va all-in, nunca va all-in, nunca va all-in! Alocar apenas 20% para negociação. Ao girar 150K dessa maneira, ultrapassar 1M é absolutamente alcançável.

Caminho 2: Envolver-se em PVP (jogador contra jogador) participando de novos lançamentos de tokens. Seu capital permite tentativa e erro, e suas reservas psicológicas são fortes o suficiente para cobrir perdas através de várias tentativas - ou até mesmo obter ganhos maciços.

Pensamentos Finais

A paisagem MEME parece ter se dividido em duas eras: a era pré-Trump e a era pós-Trump (agora).

Aqueles que lucraram com Trump retiraram liquidez maciça, festejando sem parar ou até mesmo se aposentando. Aqueles que perderam continuam no mercado, moendo diariamente, frequentemente batendo em paredes e lutando para obter ganhos significativos.

Não sou bom em discursos motivacionais longos. Para mim, uma citação sempre me manteve em movimento:

"Os mercados sempre nascem no desespero."

Deixe-me compartilhar um pouco da minha própria experiência. No final de 2023, em outro mercado, a liquidez havia secado completamente. Esse também foi o meu ponto mais baixo—cheio de incertezas sobre o futuro e frustração comigo mesmo.

Eu estava furioso. Eu estava ressentido. Eu me odiava. Por que eu não era o único a ganhar dinheiro? Por que eu sempre estava perdendo? Por que não conseguia alcançar a vida que queria? Por que perdia todas as oportunidades?

Mas o que me diferenciou foi que, não importa quão sem esperança parecesse, eu permaneci no mercado. Eu queria testar se o ditado "Os mercados nascem no desespero" tinha alguma verdade.

Então, um dia, peguei a onda certa. Embarquei na carruagem do salvador que sempre surge nos mercados mais sombrios, segui o momentum e sobrevivi. Não acho que houve habilidade em aproveitar essa oportunidade, apenas persistência.

"Não diga que não há milagres neste mundo — nas profundezas do abismo, segredos divinos se revelam."

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