Título original: GIGANTIC REBIRTH: TOP CRYPTO TRADERS 2024

INTRODUÇÃO

GCR é um dos traders mais famosos em criptomoedas. Batizado com seu pseudônimo "Gigantic-Cassocked-Rebirth" na exchange caída FTX, tornou-se conhecido no Crypto Twitter pela sua performance de elite verificada, muitas previsões bem-sucedidas e escrita inteligente.

De 2021 a 2022, ele apareceria frequentemente no quadro de líderes dos principais traders da FTX e superaria muitos outros participantes do mercado por um dos maiores lucros e perdas globais na exchange. Embora sua identidade permaneça desconhecida, ele afirma ter começado sua jornada praticamente do zero, construindo sua fortuna apenas por meio de negociações.

GCR na Plataforma Arkham

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A sua fama atingiu o pico quando o mercado de criptomoedas entrou em baixa, com relatórios frequentes sobre o desempenho dos seus 'investimentos inversos' - grandes posições vendidas colocadas em várias altcoins em 2022. Isto atingiu o auge em abril desse ano, com uma aposta de $20 milhões contra LUNApagando quase o dobro à medida que a criptomoeda foi a zero.

Uma das Primeiras Publicações da GCR como @GiganticRebirth- Seguindo a Sua Aparição no Quadro de Líderes da FTX

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ANTECEDENTES E HISTÓRIA DO GCR

GCR nunca falou publicamente em profundidade sobre seu passado, mas ocasionalmente mencionou facetas de sua vida antes de entrar no mundo das criptomoedas. Em X, afirmou que começou com um portfólio no valor de apenas $1000 e negociou até lá, já que essa era a 'única opção possível' para ele. Ele primeiro exerceu suas habilidades preditivas através de previsões políticas, uma prática que ele mencionou frequentemente em X. Ele também dedicou tempo às apostas esportivas, e até afirmou ter passado 'provavelmente milhares de horas' pesquisando o tema da extensão da vida.

Tweet da GCR sobre sua história inicial

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Ele é um autoproclamado trabalhador árduo, encorajando outros traders no Twitter a dedicarem mais de 120 horas por semana ao seu ofício quando as condições de mercado são favoráveis. Por outro lado, apesar de encorajar a sua audiência a fazer uma pausa no final de 2022, ele próprio afirmou que não tirava um dia de folga há quase 3,5 anos.

Conselhos da GCR para Traders

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GCR é essencialmente um contrário - ele mencionou frequentemente durante os seus tweets de 2021 uma “Árvore da Vida” que era a chave para explorar o mercado. Após muita especulação de vários traders diferentes sobre qual seria o segredo de GCR, ele eventualmente deu a entender que esta “Árvore da Vida” simplesmente significava uma disposição para apostar contra a visão consensual. Ele é um grande fã de George Soros e frequentemente menciona os pontos de vista de Soros, discutindo reflexividade e a ideia de contrariedade.

Algumas das previsões contrárias da GCR

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Ele era mais conhecido por negociar publicamente e com sucesso criptomoedas nos mercados de 2021 e 2022, amealhando uma ampla base de seguidores dedicados em várias contas alternativas. No entanto, no início de 2023, ele ficou em silêncio, deixando X após publicar o que descreveu como "provavelmente meu último tweet sobre criptomoedas". Desde então, suas contas sociais tornaram-se inativas.

O MERCADO DE ALTA CRIPTO - INÍCIO DE 2021

GCR não era bem conhecido no início de 2021 e apenas tinha um pequeno grupo de seguidores no Twitter, onde ele publicava detalhes do seu sentimento recente, bem como da atividade de negociação. Desde o início, ele era um fã de pontos de vista contrários, sendo um dos seus primeiros posts detalhes sobre a venda a descoberto impulsionada pelo retalho.GMEaumento em janeiro de 2021. "Eu sempre achei a cultura do Reddit desagradável e fico do lado dos oligarcas e plutocratas", ele escreveu.

GCR Discutindo Negociações de Ações de Meme Stock

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O seu feed em 2021 consistia principalmente em princípios de negociação que desde então têm sido amplamente repetidos no Crypto Twitter. Ele destacaria repetidamente a importância da paciência e de procurar áreas onde se pode encontrar áreas únicas para pressionar a vantagem.

Conselhos da GCR sobre Negociação de Manchetes de Notícias

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Curiosamente, ele também postou uma previsão antiga dele que 'se você colocar cerca de 20 eth em SHIB e esperar 5 meses para o pico total do touro / você pode valer 40 milhões' (sic). Em maio de 2021, verificou-se que, na verdade, um trader só teria que investir 2 ETH emShiba Inu(SHIB) para lucrar $40M líquidos. Este foi o primeiro post da GCR que iria sublinhar o seu afeto por memecoins - uma classe de ativos que provocava incredulidade dos traders convencionais, especialmente no início de 2021.

GCR a discutir uma negociação SHIB

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Ele publicou várias advertências bearish ao longo de abril e maio, com um forte viés contra narrativas bullish populares como o 'superciclo' popularizado por outros traders populares de 2021 como 3AC'sSu Zhu. As suas justificações para as posições eram ocasionalmente nada mais complicadas do que simplesmente serem contrárias à 'narrativa de mercado dominante', no fervor impulsionado pelo retalho de 2021.

Tweet da GCR Avisando Sobre uma Retrocesso do Mercado

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Em meio ao frenesi cripto do início de 2021, o popular memecoin Dogecoin(DOGE) começou a subir de preço. No seu pico em maio de 2021, o DOGE subiu 69.136% em relação às suas mínimas em 2020. Dogecoin é uma 'memecoin', uma moeda sem utilidade ou suporte fundamental. Ela desafiou as expectativas ao atingir uma capitalização de mercado de $98 bilhões depois que o magnata da tecnologia Elon Musk demonstrou interesse e começou a twittar sobre ela. Grande parte de sua valorização foi impulsionada pela liquidação de posições vendidas, assumidas por traders incrédulos de que uma moeda de brincadeira pudesse ter uma capitalização de mercado tão significativa.

Um dos negócios mais conhecidos da GCR durante o início de 2021 foi a venda a descoberto pública do topo do DOGE em 9 de maio de 2021 - o dia da aparição de Elon Musk no SNL. Mais de um ano depois, ele explicaria: "moedas fortemente direcionadas para o varejo muitas vezes são promovidas por meses devido a algum 'catalisador futuro' ... assim como o varejo imagina que um catalisador de meme os tornará milionários, os market makers usam a cascata da liquidez final para distribuir".

GCR Shorting the Top of DOGE

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IR CONTRA A MANADA - H2 2021

A segunda metade de 2021 viu GCR ficar baixista, publicando conselhos para os traders seguirem suas advertências anteriores - tanto para negociar menos em condições adversas, quanto para não se iludirem de que 'as alts podem nadar por conta própria e sobreviver em goblintown'.BTC”.

Em 15 de julho, GCR postou sua infame previsão de mercado de baixa de 2022 em um chat privado do Telegram, prevendo um mercado de baixa longo e profundo, com muito pouco alívio mesmo para os projetos mais fortes.

"local bottom será em ~20k... topo macro/equities em 2022, shadowlands... a maioria das altcoins vai para -95% ou -99%".

Previsão de Mercado de Baixa da GCR

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O pessimismo do GCR não significava que ele sairia dos mercados de criptomoedas - pelo contrário. Apesar de permanecer otimista quanto às oportunidades que permanecem no mercado de 2021, suas estratégias para a segunda metade de 2021 se voltaram para posições curtas aproveitando a liquidez que saía do mercado. A partir de então, ele estava fortemente vendendo altcoins mais fracas contra o Bitcoin ou pares mais fortes.

GCR Tweeting Sobre o Mercado de Altcoins

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Ele também diversificou suas habilidades preditivas em diferentes ativos e disciplinas, voltando primeiro para a previsão política e apostando com sucesso na ascensão do azarão, Valérie Pécresse, durante as Eleições Presidenciais Francesas de 2022.

Pécresse não acabou por ganhar - mas GCR mais tarde afirmou que estava a tentar capitalizar o potencial de um candidato marginal tornar-se mais aceite pelo mainstream - como explicou, a diferença entre 5% e 50% é um retorno de 10x, enquanto apostar num vencedor num concurso 50/50 apenas renderia um retorno de 2x.

Previsão Política da GCR

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Em agosto, GCR começou a especular sobre NFTs, favorecendo-os por seus limites de mercado mais baixos em relação às mememoedas, que ele apelidou de 'Altcoins 2.0'. Além de tentar comprar centenas de Pudgy Penguins, seu endereço também venceu o leilão de um NFT "Sad Doge", que ele vendeu 1 mês depois por $2M USDC. No entanto, ele comentou que os NFTs eram uma classe de ativos muito difícil de se expor, comentando 'Minha exposição a NFTs é de 7 dígitos, mas constitui menos de 1% do meu patrimônio líquido e faz parte de uma estratégia de investimento mais ampla em barbells'.

Compras de NFT da GCR

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Em outubro de 2021, ele começou a apostar em Trump para ganhar as eleições de 2024. Com um tamanho grande o suficiente que acessar liquidez suficiente em exchanges era simplesmente impossível, ele acabou recorrendo a negociações diretas OTC comAlameda Research. Apenas um pouco mais de 1 ano depois, o balanço da Alameda Research seria divulgado para revelar que ainda detinham $7.3M de tokens TRUMPLOSE não cobertos - potencialmente remanescentes do acordo da GCR.

Previsão de reeleição de Trump em 2024

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Em outubro, GCR publicou seu conselho para jovens traders passarem tempo procurando todas as vantagens possíveis no mercado. 'Nunca terá oportunidades tão fáceis para riqueza geracional, mesmo que viva mais 80 anos.' A exuberância duraria aproximadamente mais 2 meses - antes de o mercado de criptomoedas atingir seu máximo histórico no final de novembro de 2021.

Conselhos da GCR para Traders Mais Jovens

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Pouco depois, ele começou a recrutar para um novo grupo - chamado RebirthDAO. Seu objetivo pretendido era formar um "fundo de cobertura descentralizado" ao combinar as forças de um número de traders altamente bem-sucedidos no mercado de criptomoedas. A primeira operação do grupo foi uma operação de Notícias de ETF em outubro de 2021: com o objetivo de identificar e capitalizar a aprovação do Proshares BTC Futures ETF. De acordo com GCR, isso foi altamente bem-sucedido - e a RebirthDAO estava entre os primeiros traders públicos a receber alertas para a notícia que fez o preço do BTC subir de $57.1K para $59K, dando-lhes alguns valiosos segundos de vantagem contra outros traders de notícias.

GCR a twittar sobre RebirthDAO

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“A GRANDE APOSTA” - GCR EM 2022

GCR Discute a Venda a Descoberto do Mercado em Novembro de 2021

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A agitação da GCR em outubro de 2021 diminuiu em novembro - ele tirou férias, enquanto o mercado de altcoins atingia o pico da euforia. Em 22 de novembro, ele postou 'de volta e shorting'. Dois dias depois, ele chamou famosamente o topo do mercado do ciclo: 'Intervalo de confiança alto de que estamos muito tarde no ciclo [e que os ciclos ainda existem]... garanta sua liberdade se você a conquistou'. Quase duas semanas antes, em 10 de novembro, o Bitcoin já havia atingido o seu máximo histórico do ciclo de $69K. Ele tinha um conselho para os traders que entram em 2022:

Conselhos da GCR para Traders

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Com o RebirthDAO, GCR começou a planejar maneiras pelas quais ele poderia capitalizar o que ele via como um mercado de altcoin insustentavelmente aquecido. Com a capitalização de mercado total da criptomoeda pairando acima de US$ 3 trilhões, o GCR procurou as moedas que tiveram os horários de inflação mais pesados ao longo de 2023 - e instruiu seus pesquisadores DAO a reunir o máximo possível de informações sobre desbloqueios de fornecimento de tokens. Em vez de encurtar os ativos de maior capitalização, como BTC ou ETH, o RebirthDAO planejou "The Big Short" - com o objetivo de encurtar uma cesta das altcoins mais fracas do mercado. "A maioria dos interessados em tokens distribuindo a maior parte da oferta nos primeiros 3 e 6 meses de 2022", escreveu.

Os pesquisadores usaram tudo o que puderam encontrar para descobrir essa massa de dados - não apenas documentação, mas também estudando carteiras on-chain e até mesmo abordando diretamente membros da equipe do projeto para obter clareza sobre o tamanho exato de seus aumentos de oferta em 2022.

GCR mais tarde afirmou que um grande número das moedas identificadas pela DAO como alvos especialmente bons para posições curtas estavam ou no ecossistema Solana, onde vários projetos "low float" financiados pela FTX mantiveram uma grande parte dos tokens bloqueados indo para os investidores, ou moedas metaverso, que receberam a maior parte da exuberância irracional nos últimos meses de 2021.

A posição mais famosa da GCR, no entanto, foi uma aposta pública com o fundador da LUNA,Do KwonEm 14 de março de 2022, a GCR propôs uma aposta de $10M contra Do de que o preço de sua criptomoeda, Terra Luna, seria menor em um ano do que era naquela época. A GCR conseguiu convencer Do a apostar $10M em sua própria criptomoeda, com a conta popular@cobiegerir a custódia.

Aposta da GCR na queda da LUNA

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Embora GCR tenha conseguido convencer Do a apostar $10M contra ele diretamente, ele queria mais tamanho na aposta - então ele completou o restante com derivativos na FTX, vendendo $10 milhões de LUNA em contratos futuros perpétuos. Apenas 2 meses depois, em 7 de maio, GCR revelou que a posição já estava com lucro de $2.3M.

GCR Discutindo uma Posição LUNA

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LUNA era particularmente suscetível à pressão de venda devido a uma de suas particularidades - a criptomoeda era usada como garantia para UST, uma 'stablecoin algorítmica' - cujo preço dependia da oferta de mercado atual da própria LUNA. Durante a maior parte do mercado em alta, o lado da oferta para LUNA tinha sido capaz de absorver qualquer capital excessivo que fugisse do ecossistema UST - e até tinha resistido a um 'desvinculação' anterior - durante o colapso do mercado de criptomoedas de maio de 2021. No entanto, até maio de 2022, havia um excesso de $10B em UST preso no ecossistema LUNA, em comparação com os $1B em 2021.

À medida que o UST foi vendido no mercado, os detentores de UST apressaram-se a resgatar os seus fundos por LUNA, para vendê-los por dólares reais. A longa fila de espera para resgatar UST, reclamar e vender LUNA dissuadiu os negociadores de comprar LUNA no mercado - resultando na queda do preço.

No final, o preço da LUNA colapsou para praticamente zero. GCR conseguiu cobrir completamente o seu risco de LUNA com apenas $0.72, protegendo eficazmente toda a sua posição curta de $20M com menos de um dólar.

GCR a cobrir o Short de LUNA

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A progressão do mercado em baixa de 2022 fez com que a GCR previsse um aumento de hacks, rugs, golpes tanto de atores mal-intencionados quanto de equipes de projetos. À medida que mais e mais protocolos DeFi se tornavam vítimas de bugs de código, explorações e ataques de reentrância, a GCR lembrou aos traders para “Sempre apostar em incentivos em um mercado em baixa”.

Comentário da GCR sobre os exploits no mercado de baixa

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O final de 2022 viu a GCR a fazer repetidas vendas a descoberto nas poucas bombas restantes na DOGE e a encorajar a sua audiência a recarregar e a ir de férias quando as condições de mercado eram menos convidativas. À medida que o fundo global do BTC se aproximava no final do ano, a GCR lembrou aos traders que "[o macro] nunca lhes vai dar vantagem; nunca... Mantenham-se no que sabem".

Em 8 de novembro de 2022, a bolsa FTX foi derrubada por uma corrida bancária aos depósitos dos clientes. Depois de ter sido revelado que a empresa-irmã Alameda Research vinha apropriando-se de fundos de usuários da bolsa, uma enxurrada de saques rapidamente levou a bolsa à insolvência.

GCR havia repetidamente lembrado os traders para terem cuidado com a custódia - o grande número de hacks, golpes e drenadores de carteiras durante o mercado em alta o levou a pedir mais traders para custodiarem com exchanges de Nível 1. Infelizmente, ele não havia previsto o colapso da exchange número 2 em criptomoedas.

À medida que a FTX fechava levantamentos, ele escreveu "Espero, pelo bem da indústria, que a última parte da minha profecia não se concretize". Infelizmente, nos próximos 3 meses, viria à luz que não só a FTX estava insolvente em cerca de $9 bilhões, mas tinha permitido que a Alameda absorvesse perdas usando fundos dos clientes por anos. Um dos ativos no balanço deles? $7.3M de tokens 'TRUMPLOSE'. "Eu sempre assumi que eles estavam fazendo hedge disso na Betfair", ele postou.

2023 E ALÉM: PREVISÕES DA GCR PARA O FUTURO

Após o colapso da FTX, a GCR parou de twittar sobre o @GiganticRebirthconta para o bem. Sua conta alternativa, @GCRClassic, forneceu menos atualizações sobre negociações individuais e deu previsões mais gerais para o futuro.

Sugestão da GCR para Participantes de Criptomoedas

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Talvez o conselho mais importante da GCR no fundo de 2022 tenha sido sobre o valor do tempo: 'independentemente do seu capital restante, a familiaridade com o cenário é inestimável'. Apesar de perder uma parte significativa do seu capital na FTX, GCR permaneceu confiante no futuro das criptomoedas. 'ativos digitais para uma realidade cada vez mais digital', escreveu. Ele publicou isso em 23 de novembro, dois dias depois do BTC atingir o fundo em $15.476.

À medida que o mercado duvidava de um futuro para criptomoedas e as startups começavam a afastar-se da indústria, a GCR perseguiu a ideia de uma 'bolha de eco' em 2023, depois de os últimos esperançosos terem sido eliminados do mercado. Curiosamente, um ressurgimento geral do mercado em janeiro de 2023 cimentou o fundo do ciclo para o Bitcoin.

A Tese da Bolha de Eco da GCR

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Ao longo do início de 2023, GCR aproveitou a oportunidade de um mercado lentamente revivente para explorar algumas de suas crenças e previsões de longo prazo para o futuro da cripto. Um dos seus primeiros tweets de 2023 afirmou que o próximo rally seria liderado pela China: 'Muitos futuros pumps serão em moedas que nenhum dos seus círculos conhece'. Dentro de meses, a primeira moeda BRC20,ORDI, foi implementado no Bitcoin. Em novembro, a ORDI avançaria para atingir um Market Cap de $1B - amplamente creditado à sua adoção por meio de exchanges asiáticas e especuladores.

A crença da GCR num ciclo de alta impulsionado pela Ásia

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Ele continuaria a ter ampla confiança no futuro das criptomoedas, embora com um olhar cínico. Um tweet em maio de 2022 havia previsto que a humanidade se tornaria mais "desesperada, gananciosa, degenerada, solitária e presa no metaverso". Ele continuou a apoiar amplamente essa tese ao longo de 2023, período durante o qual o mercado de criptomoedas lentamente passou por fases de moedas de cassino, mememoedas e até se aventurou em corridas de hamster. Durante 2023, a avaliação para RLB, a moeda do principal casino tokenizado de criptomoedas, atingiu o pico de $777M - antes de recuar mais de 50%.

Tese do Casino da GCR

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A partir do final de 2021, ele havia previsto um aumento significativo na eficiência do mercado de criptomoedas de várias maneiras. Desde um "influxo de talento de todos os formandos das universidades Ivy League percebendo que esta é a arena" até estruturas regulatórias mais avançadas - até mesmo a repressão aos protocolos de privacidade e criptomoedas privadas. Apesar de ser uma ideia popular no mundo das criptomoedas que os usuários podem realizar transações pelo menos de forma semi-anônima, GCR aconselhou sua audiência a "Desprender-se da noção de que qualquer coisa que você seja ou possa estar fazendo na blockchain é 'privada'"

Comentários da GCR sobre o Futuro do Talento em Cripto

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Ele demonstrou um grande interesse nas Eleições Presidenciais Americanas de 2024 - a partir do final de 2021, fazendo grandes apostas em Donald Trump como vencedor geral. “As pessoas mais estúpidas e mais inteligentes sabem que Trump vai arrasar”, com os feitos chamativos do ex-Presidente dos EUA colocando-o repetidamente sob os holofotes ao longo de 2023, incluindo, em 23 de agosto, entregando-se para ser preso na cadeia do Condado de Fulton, na Geórgia.

A Tese de Trump 2024 do GCR

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Ele continuou a investir em narrativas que alguns em criptomoedas ainda achavam estranhas - entre janeiro e março de 2023, ele comprou mais de 300 tokens do projeto NFT 'Milady' - vendendo metade desses quase 3 meses depois, quando o próprio Elon Musk tuitou um meme de um dos NFTs. Ele ainda possui mais de US$ 890.000 em Miladys em seu discurso público, ezekielx.eth.

As a Milady GCR compra na BLUR

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Um mês antes de GCR deixar o Twitter, o Silicon Valley Bank faliu. Isso resultou numa desvinculação temporária de um dos maiores stablecoins em cripto, USDC, pois brevemente caiu para um valor de 0,88. Este evento não afetou GCR - ele trocou um total de $4M USDT por USDC na cadeia.

Negociações da Stablecoin da GCR

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Entretanto, no Twitter, ele sublinhou a sua crença na inevitabilidade das criptomoedas numa era digital. "As pessoas vão exigir uma alternativa; um novo caminho".

GCR Comentando sobre o Futuro das Finanças

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O seu último tweet na conta GCRClassic era otimista - contendo a sua tese fundamental, 'eles apenas vão imprimir mais dinheiro'. 'ETH a 10k está programado para um dia', escreveu ele.

'Último Tweet' da GCR & Previsão ETH

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Uma semana depois, ele gostou de um tweet de alguém a comentar “até já aos 10k ETH”.

Com isso, ele nunca mais foi visto.

PistaRenascimento Gigante (GCR) em Arkham.

Declaração:

1. Este artigo originalmente intitulado "GIGANTIC REBIRTH: TOP CRYPTO TRADERS 2024" é reproduzido a partir de [arkham]. Todos os direitos de autor pertencem ao autor original [ARKHAM]. Se tiver alguma objeção à reimpressão, por favor entre em contato com a Gate Aprenderequipa, a equipa lidará com isso o mais rápido possível.

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