Gate Ventures ビジョン 2026：グローバルな価値、コンピュート、インテリジェンスの流れを変革する5つのフロンティアフォース

まず、オンチェーン市場向けのリアルタイム情報アグリゲーターが、分散したデータや流動性を統合する主要なインテリジェンスレイヤーへと進化しています。次に、分散型決済およびFXレールが、国境を越えたリアルタイム決済を実現することで、従来のネオバンクの役割を置き換えつつあります。さらに、機械ネイティブな金融システムが形成され始めており、自律型ロボットがオンチェーン上で協調・取引を行う時代が到来しています。第四に、インスティテューショナルDeFiは、多様なオンチェーンリターンの統合によって、統一されたメタイールドプラットフォームへの進化が加速しています。第五に、暗号資産マイナーは、AI時代に向けて分散型エネルギーおよびコンピュートインフラのプロバイダーへと進化しています。Gate Venturesは、これらの潮流が、価値・コンピュート・インテリジェンスのグローバル経済における移動の構造的変化を示しているとともに、暗号資産およびエコシステム企業による上場やプレIPO投資パイプライン拡大の勢いが増していることを指摘しています。

暗号資産業界は2026年、暗号資産とコンピュートエコシステムの歴史的転換点を迎えます。10年以上にわたる基盤インフラの整備を経て、Web3は世界経済の成長領域と本格的に交差しています。来年は漸進的な改良ではなく、全く新しい需要層の出現が主役となります。具体的には、オンチェーン市場向けリアルタイム情報アグリゲーターが暗号資産のインテリジェンスレイヤーとなり、国境を越えた決済・FXネットワークがレガシーフィンテックレールに取って代わり、機械ネイティブな金融システムを通じて自律型ロボットがオンチェーン上で協調・取引を開始し、インスティテューショナルDeFiが統合型リスク・イールドエンジンへと集約され、マイナーがグローバル分散型AIコンピュート・エネルギープロバイダーへと進化します。これらの力が結集することで、価値・コンピュート・インテリジェントエージェントのグローバルな移動に構造的変化をもたらし、暗号資産業界史上最も非対称な投資環境の一つを創出します。

これらの領域で事業開発を進めるプロジェクトに対し、Gate Venturesは連携の機会を歓迎します。

関心のあるチームは、Xの@ gate_venturesまでご連絡いただくか、ventures@ gate.comまで提案書をご提出ください。

1. オンチェーン市場向けリアルタイム情報アグリゲーター

新たな情報アグリゲーターがWeb3の最重要レイヤーの一つとして台頭しています。オンチェーン活動が加速し、予測市場、ガバナンスデータ、ソーシャルフィード、取引フロー、AI生成シグナルがPolymarket、Hyperliquid、Kalshi、Hedgehog、複数チェーンに拡散する中、課題はもはやデータへのアクセスではなく、その意味づけです。各プラットフォームは独自の確率、インセンティブ、ナラティブを生成しますが、統一的なビューは存在しません。次の大きな進化は、これらのシグナルを集約し、統合的なインサイトへと変換するインフラです。

これらのアグリゲーターは単なるチャートを超え、断片化されたイベントデータを取り込み、オッズやセンチメントを標準化し、オンチェーンテレメトリとソーシャルコンテキストを融合し、分散した活動をトレーダー、機関、DAO、企業、自動化システム向けの明確なインサイトへと転換します。従来市場においてBloombergが混乱を整理し、実際に活用可能な情報へと変えたのと同様の変化です。

AIエージェントの台頭により、この重要性はさらに高まっています。エージェントはリスク管理、流動性配分、イベント対応、戦略実行のために、クリーンで構造化されたリアルタイムデータを必要とします。自律型システムが市場参加を開始する中、情報全体を簡素化する統合型インテリジェンスフィードへの需要は不可避となります。2026年までに、この分野で最も強力なプラットフォームは、分散型情報を大規模に統合し、高速かつ解釈可能なインテリジェンスを提供できるものとなるでしょう。ノイズが溢れる世界において、シグナルを統合し説明する能力こそが決定的な優位性となり、Web3における最大の未開拓機会の一つとなります。

2. ネオバンク、国境を越えた決済インフラおよびオンチェーンFX決済

フィンテックネオバンクはユーザー体験を向上させましたが、ACH、SWIFT、カードネットワーク、コルレス銀行、カストディアルPSPなどの従来型レールに制約されています。これらは人間と営業時間向けに設計されたシステムであり、機械、グローバル商取引、リアルタイム決済には適合しません。一方、ブロックチェーンネットワークは、スケール可能な国境を越えた常時稼働の価値移転を可能にしています。ステーブルコインはグローバル決済資産として機能し、分散型流動性レイヤーやスマートコントラクトルーターは、USDC、EURC、JPYステーブルコイン間の継続的かつプログラム可能なFXを提供します。

これにより、決済とFXがデータ同様に自由に移動する新たな金融アーキテクチャが実現します。企業は越境給与、請求書、トレジャリーフロー、ヘッジを自動化でき、加盟店は一つの通貨で価格設定し、別の通貨で即時決済可能となり、機械は銀行口座なしで自律的に取引できます。オープンでパーミッションレスなシステムとして、現実世界の商取引とオンチェーン経済を結ぶユニバーサル決済レイヤーとなり、ネオバンクの再現ではなく、フィンテックが実現できなかった決済・FXインフラを提供します。

3. ロボティクスインフラおよび機械ネイティブ金融レール

Web2のAIとロボティクスは急速に進化しており、1X、Figure、Skild、Unitreeによる大きな進展やPhysical AIへの投資が拡大しています。ロボットがスクリプトベースの機械から自律型エージェントへと移行する中、異なるモデルやメーカー間で共通の中立レイヤーによるコミュニケーションや協調ができないという重大なギャップが生じています。これにより、オープンかつデバイス横断型のオペレーティングレイヤーへの需要が高まり、Web3がその役割を果たします。オンチェーンID（DID）によってロボットはベンダー管理なしで自己認識でき、スマートコントラクトレジストリで能力・ステータス・テレメトリを公開し、改ざん不可能なログによって検証可能な責任追跡が可能となります。スマートコントラクトは複数ベンダーのフリート間でタスク・ワークフローを協調でき、従来のロボティクススタックに欠けていた相互運用レイヤーを提供します。

自律型ロボットには、電力・データ・コンピュート・サービスの支払いができる機械ネイティブな金融システムも必要ですが、従来金融は利用不可能です。ロボットは口座開設、KYC通過、人間中心の決済レールでの運用ができません。Web3はウォレット、署名、グローバルマイクロペイメントによって、仲介者なしでロボットに直接的な経済的エージェンシーを与えます。ブロックチェーンは即時かつ低コストの決済を提供し、x402などの標準によってエージェントはアクセスやサービスの自動支払いが可能となります。スマートコントラクトはエスクロー、条件付き支払い、保険、レピュテーションシステムを追加し、機械間商取引のためのプログラム可能かつ国境を越えた金融レイヤーを形成します。暗号資産はオプション的な追加要素ではなく、自律型ロボティックエコシステムにおいて唯一実現可能な決済インフラとなります。

4. インスティテューショナルDeFiとメタイールドプラットフォームの台頭

CeDeFiインフラが成熟するにつれ、取引・レンディング・イールドは統合型リスクプラットフォームへと収斂し、ユーザーは単一環境で借入・取引・収益獲得が可能となります。次世代プラットフォームはパーペチュアルとレンディングマーケット、ボールトを統合し、担保がレバレッジポジションの裏付けとなりつつ収益を生み出し、スポット・パーペチュアル・オプション間で共通マージンシステムを採用することで、機能的には24時間365日稼働のマルチアセットプライムブローカーに近づきます。

しかし、基盤となるオンチェーンリターンは、ステーキング・リステーキング報酬、パーペチュアル資金・ベーシス、MEV・オーダーフロー、LP手数料・IL（インパーマネントロス）、ステーブルコイン・FXベーシス、RWAとオフチェーンNAVギャップ、予測・InfoFi市場の流動性プレミアムなど、依然として分散しています。2026年の機会は、これらをイールド「アトム」として組み合わせ、メタイールドプロダクトとしてパッケージ化することにあります。集約戦略は市場構造収益（資金、ベーシス、MEV、FXスプレッド）をプールし、ベースイールドにヘッジ・アービトラージレイヤーを積み重ね、予測市場やAIエージェントを配分シグナルとして活用することで、断片的なリターン源を構造化・透明化されたオンチェーン固定収益プロダクトへと転換し、CeDeFiプラットフォームを独立した取引フロントではなく、完全なイールド・リスクエンジンへと再定義します。

5. 暗号資産マイナーによる分散型AIコンピュート・エネルギープロバイダー化

AIの急速な進歩に伴い、エネルギー需要は著しく増加し、現状の電力供給能力は大きな不足に直面しています。国際エネルギー機関（IEA）によれば、世界のデータセンター電力消費量は2024年の415TWhから2030年には945TWhへと倍増し、世界全体の電力消費の2.5〜3%を占める見込みです。しかし、新規電力供給の開発は、複雑なグリッド接続手続き、厳格な立地要件、長期の建設・承認サイクルによってしばしば妨げられます。エネルギー供給とコンピュート需要の不均衡は、AI時代の新たな課題となっています。このような状況下、暗号資産マイニング企業は既に豊富なエネルギーリザーブを持ち、過去10年にわたり電力利用の高効率コスト管理モデルを構築してきたため、ますます注目されています。これらのマイナーは既存の電力供給許可を保持し、低コスト電力の長期契約を確保し、変電所・冷却システム・緊急対応機構などのインフラも整備済みです。また、マイニング機器をAIコンピューティングワークロードへ切り替える技術的障壁も低いです。

その結果、2025年にはIREN Limited、Core Scientific、Hut 8など主要マイニング企業が、HPCやAIクラウドサービスへの戦略的展開後に株価が過去最高値を更新しました。これらのマイニング事業の多くは北米に拠点を置いていますが、APAC、中央アジア、中東、その他地域のマイニング企業も同様の転換を進める中、依然として大きな成長余地とバリュエーション上昇の可能性を持っています。

これら5つのフロンティアテーマ：オンチェーン市場を支えるリアルタイム情報アグリゲーター、国境を越えた決済・FXレール、機械ネイティブなロボティクスインフラ、インスティテューショナルメタイールドシステム、AIコンピュートプロバイダーへと変貌するマイナーは、Web3がAI駆動型経済における普遍的な協調・計算レイヤーへと進化する過程を捉えています。同時に、エコシステム企業の多くが有意義な収益規模と規制対応力を獲得し、IPO、

De-SPAC、M&Aなどを通じてパブリックマーケットへの道筋が明確になりつつあります。

業界が2026年を見据える中で、勝者となるのは、流動性・コンピュート・協調・決済においてブロックチェーンが構造的優位性を発揮する交差点で事業構築を進めるチームです。これらの力が収束することで、Gate Venturesは来年が暗号資産業界史上最も変革的な一年となり、起業家・機関・ユーザーに新世代の投資機会をもたらすと考えています。

Gate Venturesについて

Gate VenturesはGate.comのベンチャーキャピタル部門として、Web3時代に世界を再構築する分散型インフラ、ミドルウェア、アプリケーションへの投資に注力しています。グローバルな業界リーダーと連携し、社会的・金融的インタラクションを再定義するアイデアと能力を持つ有望なチームやスタートアップを支援しています。Website | Twitter | Medium | LinkedIn

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