Nos últimos anos, os Ativos do Mundo Real (RWAs) têm experimentado um crescimento rápido e transformador. Ao tokenizar ativos tradicionalmente ilíquidos, como imóveis, obras de arte, títulos do governo e ações, os RWAs estão fechando a lacuna entre as finanças convencionais e o mundo emergente das finanças descentralizadas (DeFi). Essa integração não apenas melhora a liquidez, transparência e acessibilidade, mas também desbloqueia novos caminhos para a inovação financeira. Um relatório conjunto do Boston Consulting Group e ADDX previu que o mercado de ativos ilíquidos tokenizados poderia atingir US$ 16 trilhões até 2030.

Os oráculos desempenham um papel crucial na tokenização de ativos off-chain. Eles originam dados externos e os entregam on-chain. Isso permite que contratos inteligentes operem de forma transparente e autônoma. No final de março, o Chronicle - uma rede de oráculos derivada do ecossistema MakerDAO (agora Sky) - encerrou uma rodada de financiamento de semente de $12 milhões. Com mais de $10,2 bilhões em Valor Total Garantido (TVS), o Chronicle agora se destaca como o segundo maior provedor de oráculos do setor, atraindo a atenção do mercado mais uma vez.

Este artigo mergulha na jornada de desenvolvimento da Chronicle, abrangendo sua equipe, arquitetura técnica, crescimento do ecossistema e roadmap, e lança luz sobre seu potencial de longo prazo.

O que é Chronicle?

Com um forte foco em DeFi e Ativos do Mundo Real (RWA), Chronicle é uma infraestrutura de oráculo descentralizada projetada para fornecer uma transmissão de dados contínua e verificável entre blockchains.

Fonte: @ChronicleLabs

Chronicle foi o primeiro oráculo lançado no Ethereum e agora suporta uma lista crescente de ecossistemas, incluindo Arbitrum, Mantle, Scroll e Berachain. Em 8 de abril, Chronicle relatou mais de $10,2 bilhões em TVS e opera 1.296 oráculos. Com base apenas em TVS, Chronicle detém uma participação de mercado de 17%, classificando-se em segundo lugar entre os provedores de Oráculos. Ele se associou a protocolos famosos como MakerDAO, Spark e Morpho.

Fonte: defillama.com

O Chronicle foi pioneiro na arquitetura Scribe, uma nova estrutura de Oracle que utiliza a agregação de assinaturas Schnorr para reduzir drasticamente os custos de dados on-chain. Ao desvincular o número de validadores das taxas de gás, o Scribe reduz os custos de gás do Oracle L1 em mais de 60% e os custos do L2 em mais de 68%.

Chronicle ainda não lançou um token, mas os usuários atualmente podem ganhar Pontos Chronicle através da participação em atividades do ecossistema SKY. Estes pontos devem ser resgatáveis por tokens Chronicle em uma data posterior.

Antecedentes da equipe & Financiamento

Chronicle não é um novato no cenário do Oracle; é um projeto experiente que foi lançado em 2017. Inicialmente, era o módulo Oracle para MakerDAO e era usado exclusivamente dentro do ecossistema MakerDAO para apoiar SAI, o precursor do DAI.

Em 2022, o fundador da MakerDAO, Rune Christensen, propôs o plano “Endgame” - uma visão para evoluir a MakerDAO através de arquitetura modular, governança descentralizada e integração de ativos do mundo real (RWA). Esta mudança estratégica preparou o palco para o spin-off da Chronicle. Até 2023, a Chronicle Labs foi formalmente estabelecida, e a Chronicle tornou-se uma entidade independente, expandindo seus serviços de dados além da MakerDAO. Até o momento, processou mais de $22 bilhões em valor total garantido (TVS).

Originário do ecossistema MakerDAO, a equipe principal da Chronicle vem em grande parte das mesmas raízes. O fundador Niklas Kunkel foi um dos contribuidores principais originais da MakerDAO e anteriormente liderou o desenvolvimento de backend e oráculo. Ele liderou projetos como OasisDEX e DSProxy. A líder de crescimento Jen Senhaji também atuou em um papel de desenvolvimento de negócios na MakerDAO.

Em 25 de março, a Chronicle encerrou uma rodada de financiamento semente de $12 milhões liderada pela Strobe Ventures (anteriormente BlockTower Capital). Outros apoiadores notáveis incluíram Galaxy Vision Hill, Brevan Howard Digital, Tioga Capital e Fenbushi Capital. Investidores-anjo proeminentes, incluindo Rune Christensen (Sky/MakerDAO), Andre Cronje (Sonic, Yearn), Stani Kulechov (Aave) e Mark Phillips (Steakhouse), também participaram.

A Chronicle afirma que o novo financiamento irá acelerar o desenvolvimento de produtos, aprofundar parcerias estratégicas e fortalecer os esforços de conformidade, reforçando sua posição como uma ponte crítica entre as finanças tradicionais e os ativos digitais.

Arquitetura e Características Principais

Chronicle tem como objetivo fornecer validação de dados em tempo real para produtos financeiros tokenizados e está construindo ativamente uma infraestrutura adaptada para adoção em escala institucional. Para criar uma rede descentralizada, de baixo custo, segura e escalável, Chronicle enfatiza as seguintes características principais:

1) Rede de Validadores: Totalmente impulsionada pela comunidade

Chronicle opera atualmente com 25 nós validadores, incluindo jogadores bem estabelecidos como Infura, Etherscan, Gnosis, Gitcoin, Mantle e MakerDAO. Essa estrutura, impulsionada por colaboradores respeitáveis e líderes do setor, constrói a confiança da comunidade ao mesmo tempo em que elimina pontos únicos de falha, o que aprimora a segurança e transparência da rede. Além disso, o sistema capacita qualquer usuário a atuar como um fiscal, enviando provas de fraude, que podem desativar automaticamente validadores maliciosos.

Fonte: chroniclelabs.org

2) Scribe: Uma Arquitetura de Oracle de Próxima Geração Construída em Schnorr Multisig

Ao contrário dos frameworks Oracle convencionais, o Scribe da Chronicle introduz duas inovações-chave:

• Equilibrando a segurança, a descentralização e a eficiência de custos

Antes do Scribe, os oráculos de blockchain dependiam do ECDSA (Algoritmo de Assinatura Digital de Curva Elíptica), onde cada validador assinava individualmente mensagens, resultando em uma relação um para um. Embora isso garantisse segurança e descentralização, também significava que aumentar o número de validadores elevava significativamente o custo de sincronização e atualização de dados on-chain.

Para superar essa limitação, o Chronicle construiu uma arquitetura inovadora que desacopla o número de validadores dos custos de gás on-chain. Scribe possibilita conjuntos de validadores grandes, ao mesmo tempo em que mantém baixa a atualização de dados e os custos on-chain. Especificamente, Scribe utiliza a criptografia de Schnorr para aggreGate.io assinaturas e chaves em uma única “super assinatura,” que é então autenticada usando ECDSA.

Este esquema de assinatura muitos para um comprime dados em escala. Minimiza o que precisa ser transmitido para o contrato inteligente Oracle. Como resultado, os custos de gás para atualizações permanecem quase constantes, independentemente do número de validadores. De acordo com um relatório da Messari, no quarto trimestre do ano passado, o custo médio de gás do Chronicle por atualização foi de $4.80, em comparação com os $12.27 do Chainlink - uma redução de custo de 60.9%.

• Integridade de Dados Verificável

O Chronicle fornece aos usuários ferramentas essenciais para possibilitar a verificabilidade em todos os níveis. Qualquer pessoa pode rastrear os dados de ponta a ponta e verificar criptograficamente as assinaturas individuais dos validadores e as assinaturas baseadas em Schnorr que movem os preços on-chain.

Fonte: chroniclelabs.org

3) Experiência de Desenvolvimento Plug-and-Play

A arquitetura do Chronicle é projetada com os desenvolvedores em mente. Ele oferece uma interface única e unificada para integração perfeita entre cadeias, o que permite a implantação em apenas alguns minutos. Atualmente, o Chronicle suporta 14 redes blockchain, incluindo Ethereum, Arbitrum, Mantle, zkSync e Base.

Produtos Principais

O Chronicle foca em fornecer infraestrutura de dados para os setores DeFi e RWA. Para protocolos DeFi, o Chronicle fornece tipos de dados-chave, incluindo preços de ativos criptográficos, taxas de câmbio fiduciárias e rendimentos de staking. Ele adota um modelo de push para fornecer atualizações de preços em tempo real em uma base por minuto ou por hora, ou sempre que as flutuações de preços excederem um limiar predefinido.

No domínio de Ativos do Mundo Real (RWA), a Chronicle desenvolveu um produto Oracle exclusivo chamado Verified Asset. Construído no protocolo Chronicle, este Oracle verifica de forma segura e transparente a integridade e qualidade de ativos off-chain, como imóveis, obras de arte, ouro, bem como instrumentos financeiros como títulos do governo e ações, transmite os dados resultantes on-chain e os entrega diretamente a contratos inteligentes e aplicativos baseados em blockchain. Verified Asset atualmente suporta parceiros-chave, incluindo M^0, a plataforma de tokenização Centrifuge, e o protocolo de investimento on-chain Superstate.

Fonte: chroniclelabs.org/blog

Tomemos M^0 como exemplo. Esta é uma infraestrutura descentralizada que permite às instituições emitir stablecoins e outros ativos nativos de criptomoedas. Através desta colaboração, o Chronicle verifica a existência e valoração do colateral do emissor (como letras do Tesouro dos EUA de curto prazo). Uma vez concluída a verificação, o Chronicle gera uma assinatura digital verificável que determina a quantidade exata de tokens que o emissor pode criar.

Desenvolvimento do Ecossistema & Incentivos

Para expandir seu ecossistema, Chronicle lançou várias iniciativas de incentivo, incluindo um programa de embaixadores da comunidade, programa de recompensa por bugs e hackathons. Juntas, essas iniciativas fornecem aos participantes suporte abrangente—financeiro, técnico e operacional.

Em meados de setembro do ano passado, o Chronicle se associou à SKY para lançar um programa de Pontos com o objetivo de impulsionar a participação da comunidade. Os usuários podem apostar USDS (uma stablecoin do protocolo SKY, vista como uma versão aprimorada do DAI) em três plataformas - Sky.Money, Spark e Summer Fi - para ganhar Pontos do Chronicle, que posteriormente serão resgatáveis na proporção de 10 Pontos = 1 token CLE. O fornecimento total de tokens CLE é limitado a 10 bilhões, com 3,75 bilhões de Pontos do Chronicle emitidos anualmente.

Até 10 de março, o Sky.Money sozinho mostra mais de $21.5 milhões em valor USDS em jogo, com mais de 2.098 bilhões de pontos acumulados.

Fonte: info.sky.money

Esses esforços colaborativos destacam a relação próxima entre Chronicle e SKY. Essa aliança estratégica fornece à Chronicle a profunda expertise em DeFi, experiência operacional e recursos do ecossistema da SKY. Isso oferece um impulso significativo para seu crescimento de longo prazo.

Além disso, o Chronicle continua a expandir sua rede e formou parcerias sólidas com players importantes da indústria, incluindo BadgerDAO, Lido, Circle, Dolomite, Euler, Coinbase e Gnosis Pay.

Roadmap & Desafios Potenciais

Chronicle não lançou um roadmap detalhado, mas declarações dos membros da equipe indicam que o desenvolvimento do produto é uma prioridade para este ano, com uma ampla gama de novos recursos esperados para serem lançados em breve. Em seu recente anúncio de financiamento, a equipe também enfatizou a expansão de parcerias e o aprimoramento das medidas de conformidade.

Dito isso, para manter uma posição de liderança no espaço Oracle, o Chronicle deve naviGate.io vários desafios-chave:

• Embora o Chronicle atualmente opere uma rede de 25 validadores escolhidos com base na reputação (incluindo Infura, Etherscan, Gnosis e outros) e empregue um mecanismo à prova de fraudes para aprimorar a descentralização, a equipe não divulgou publicamente os critérios de seleção ou a estrutura de incentivos. Os processos de governança também carecem de planos concretos, o que pode levantar preocupações em relação à descentralização e transparência.
• Como uma ponte crítica entre o valor digital e do mundo real, os Oráculos são frequentes alvos de ataques, como exploits de empréstimos flash. O Chronicle precisará evoluir continuamente sua estratégia de segurança em várias camadas para proteger suas fontes de dados, lógica de validação e infraestrutura de assinatura.
• Dado o tratamento de dados financeiros sensíveis, Chronicle deve priorizar a proteção da privacidade. Embora a plataforma tenha integrado tecnologias de prova de conhecimento zero (ZKP) para preservar o anonimato do usuário sem sacrificar a verificabilidade, o escopo dos tipos de dados suportados e da lógica de validação permanece limitado e requer mais inovação.
• A tokenização em grande escala das RWAs introduz complexidades legais e regulatórias substanciais, incluindo leis de valores mobiliários e supervisão financeira, o que impõe maiores exigências de conformidade à Chronicle. Apesar do crescente interesse dos reguladores, como a SEC, em explorar estruturas de ativos tokenizados conformes, padrões legais específicos permanecem indefinidos. Portanto, a Chronicle deve permanecer ágil e responsiva às exigências em evolução, incluindo padrões de auditoria, frequências de atualização e práticas de divulgação de dados.

Conclusão

Chronicle surgiu do ecossistema SKY, aproveitando suas sinergias profundas para estabelecer uma posição distinta no cenário da Oracle. Sua arquitetura inovadora do Scribe, desacoplando o número de validadores dos custos de gás, desbloqueou maior descentralização, escalabilidade e eficiência operacional.

Embora o Chronicle tenha atingido marcos importantes, com o TVS agora superando US$10 bilhões, ainda enfrenta desafios formidáveis em torno do desenvolvimento de tecnologia, governança de validadores, incentivos à comunidade e expansão do ecossistema. O sucesso contínuo exigirá persistência, foco estratégico e execução disciplinada.