Centrifuge（CFG）リサーチレポート

Centrifugeのポジショニングと意義

Centrifuge（CFG）は、現実世界の資産を分散型金融（DeFi）エコシステムへ結び付けるために設計された分散型資産ファイナンスプロトコルです。実体資産をブロックチェーン上に接続することで、中小企業の資金調達コストを削減し、DeFi投資家には暗号資産の価格変動に左右されない安定的かつ予測可能なリターンをもたらします。

現実資産（RWA）ファイナンス分野の先駆者として、CentrifugeはDeFiの領域を投機的なデジタル資産から、実際に価値を生む資産担保型金融商品へと拡張する重要な役割を果たしています。プロトコルにより、企業は現実資産をトークン化し、Tinlakeという資産担保型レンディングアプリを通じて担保化して資金調達を行えます。

2025年12月時点で、Centrifugeの時価総額は約78,510,000米ドル、流通供給量は573,420,000 CFGトークンです。アクティブな開発者コミュニティと、伝統的金融とDeFiの融合を目指す機関投資家の支援のもと、インフラの開発が進んでいます。

起源と開発の経緯

設立背景

Centrifugeは、DeFiエコシステムに安定した現実価値ベースの金融商品が不足しているという根本課題に対応するために誕生しました。導入以前のDeFiは投機的な暗号資産が主流で、機関投資家の参入障壁となり、投資家の利回りも不安定でした。

このプロトコルはDeFi発展の成熟期に登場し、インボイスや売掛債権、商業債務など流動性の低い現実資産を分散型金融インフラに接続する課題に着目。これにより、中小企業は銀行など伝統的仲介機関に頼らず、低コストで資金調達できる道が開かれました。

主なマイルストーン

プロジェクトは、継続的な開発とエコシステム拡張で地位を確立しています。代表的な展開は以下の通りです：

• プロトコルローンチ：Centrifugeプロトコルを分散型資産トークン化・ファイナンスの基盤として導入
• Tinlakeローンチ：旗艦の資産担保型レンディングアプリTinlakeを展開し、現実資産プールがDeFi流動性にアクセス可能に
• メインネット統合：Ethereumをはじめとするブロックチェーンとの連携で流動性とアクセシビリティを拡充
• エコシステム拡大：対応資産プールやファイナンス事例を拡充し、企業・個人双方の参加を促進

これらは、Centrifugeが金融と分散型システムの架け橋構築にコミットしていることを示しています。

Centrifugeの仕組み

分散型資産トークン化

Centrifugeは従来の仲介者を排除した分散型ネットワークで資産ファイナンスを実現します。現実資産がブロックチェーン上でトークン化され、参加者間で分割・透明に取引されます。

企業はプロトコル内で現実資産を登録し、検証を経てデジタル資産へ変換します。これにより、資産はレンディングプールで担保化され、実際の価値との連動性が保たれます。

ブロックチェーン基盤

Centrifugeのインフラはブロックチェーン技術上に構築され、全取引と資産所有権の不変・透明な記録を実現します。分散型台帳技術の活用により、以下が保証されます：

• すべての資産移転が永続的に記録され、暗号技術で検証される
• 所有権はネットワーク参加者が独立して検証可能
• 過去取引データが監査・コンプライアンス目的で常時参照可能

このブロックチェーン構造により、資産担保型ファイナンスの透明性が確保され、従来型仲介モデルの単一障害点が排除されます。

リスク評価と検証

Centrifugeはトークン化資産の公正な評価とリスク管理のため、次の仕組みを導入しています：

• 現実資産は存在と価値の検証プロセスを受ける
• 資産プールは明確なリスクパラメータと担保要件で構築
• 投資家はプールごとのリスクと期待リターンを事前に評価可能
• プロトコルは不正防止とファイナンス基準遵守を担保する仕組みを維持

こうした仕組みにより、イノベーションとリスク抑制が両立し、投資家に安定したリターンをもたらします。

安全なトランザクション

Centrifugeは暗号技術で全トランザクションと資産所有権を保護します：

• 秘密鍵：ユーザーは独自の秘密鍵で取引・資産移転を承認
• 公開識別：公開アドレスやプール構造で、センシティブ情報を開示せず所有権を透明に検証可能

プロトコルは資本保護と、資産担保型ファイナンスへの機関参加に必要な監査性を両立するセキュリティ基準を導入しています。

Centrifuge（CFG）市場パフォーマンスレポート

Centrifugeの市場パフォーマンス

流通状況

2025年12月18日時点で、Centrifuge（CFG）の流通供給量は573,418,085トークン、総供給量は574,821,224トークンです。最大供給量無制限（∞）のモデルで運用されており、新規トークンが継続的に市場に供給されるインフレ型構造です。この仕組みがトークンの需給バランスや長期的な価格動向に影響します。

価格変動

Centrifugeは、暗号資産市場の強気相場や分散型金融（DeFi）プロトコルへの関心の高まりを背景に、2021年10月15日に過去最高値$2.19を記録しました。一方、最安値は2025年4月7日の$0.09996で、市場調整やRWAプラットフォームへの投資家心理の変化が影響しています。

2025年12月18日時点でCFGは$0.13658で取引され、24時間で+9.93%の値動きとなっています。長期では、7日間-10.89%、30日間-12.11%、前年比-66.14%と大幅に下落しており、弱気圧力が続いています。

24時間の取引レンジは$0.12384（安値）〜$0.14562（高値）で、日中のボラティリティは中程度です。

現在のCFG市場価格を見る

時価総額と評価

• 時価総額：$78,317,442.05
• 完全希薄化評価（FDV）：$78,509,082.77
• 市場占有率：暗号資産市場全体の0.0025%
• 24時間取引高：$172,007.78

時価総額とFDVの差がほとんどないため、流通供給量が最大供給量にほぼ一致していることが分かります。CFGは現在393位（時価総額ベース）です。

トークン特性

• トークン規格：ERC-20（Ethereumベース）
• コントラクトアドレス：0xcccccccccc33d538dbc2ee4feab0a7a1ff4e8a94
• ホルダー数：7,336
• 上場取引所数：18（Gate.com含む）

Centrifuge（CFG）エコシステム応用事例と提携

主なユースケース

Centrifugeのエコシステムは分散型金融領域で多様なアプリケーションを展開しています：

• 現実資産ファイナンス：Tinlake Dappを通じて企業は現実資産をトークン化し、資産担保型ローンの担保として活用できます。これにより、伝統的金融と分散型金融をつなぎ、企業は低コストで資金調達できます。

• DeFi連携：Centrifugeは現実資産をDeFiエコシステムに接続し、投資家に暗号資産の価格変動に左右されない安定的な利回りを提供します。

市場ポジション

Centrifugeは現在、暗号資産市場で#393にランクインしており、2025年12月18日時点の主な指標は：

• 現価格：$0.13658
• 24時間取引高：$172,007.78
• 時価総額：$78,509,082.77
• 流通供給量：573,418,085 CFGトークン
• 市場占有率：0.0025%

価格動向

• 24時間変動：+9.93%
• 7日間変動：-10.89%
• 30日間変動：-12.11%
• 1年間変動：-66.14%
• 過去最高値：$2.19（2021年10月15日）
• 過去最安値：$0.09996（2025年4月7日）

情報リソース

• 公式サイト：https://centrifuge.io/で特徴や最新情報を確認
• プラットフォーム連携：Tinlakeプラットフォームはhttps://tinlake.centrifuge.io/から利用可能
• Xプレゼンス：Centrifuge公式X/Twitterでリアルタイム情報やコミュニティと交流
• 開発：プロジェクトリポジトリはGitHubで閲覧可能

トークン情報

• ブロックチェーン：ERC-20規格
• コントラクトアドレス（Ethereum）：0xcccccccccc33d538dbc2ee4feab0a7a1ff4e8a94
• 総供給量：574,821,224 CFG
• 流通供給比率：104.69%
• 上場取引所：Gate.comを含む18取引所
• ホルダー数：7,336アドレス

Centrifugeへの参加方法

1. 購入方法：Gate.comや他対応取引所でCFGトークンを購入
2. 資産探索：Tinlakeプラットフォームで現実資産ファイナンスの機会を探索
3. コミュニティ参加：公式チャンネルをフォローしてプロトコルの最新動向や機会を把握
4. 開発：GitHubリポジトリへアクセスし、エコシステムへの貢献や連携開発が可能

まとめ

Centrifugeは、プロトコルとTinlakeプラットフォームを通じて現実資産と分散型金融をつなぐ革新的なアプローチを展開しています。企業の資産トークン化とDeFi投資家への安定・非相関型利回りの提供により、暗号資産エコシステムの課題を解決します。

現実資産ファイナンスの実践的なユースケースと企業・投資家双方への明確な価値提案により、Centrifugeはブロックチェーン技術が伝統的金融を革新する可能性を示します。代替利回りを求める投資家や資産トークン化を検討する企業にとって、Centrifugeは暗号資産市場で注目すべきプロジェクトです。

FAQ

CFGとは？

CFGは「コンテキストフリー文法（Context-Free Grammar）」の略で、コンピュータサイエンス分野で言語をルールベースで文字列生成する形式体系です。構文解析やコンパイルで使われ、文脈を考慮せずデータ構造化が可能です。

CFGの意味は？

CFGは「Context-Free Grammar（コンテキストフリー文法）」の略称で、コンピュータサイエンスにおける構文解析や構文分析で用いられる形式体系です。文生成ルールを定義し、プログラム言語設計や自然言語処理の基礎となります。

CFGの仕組みは？

CFGはガバナンストークンとして、保有者がプロトコルの意思決定に投票で参加できます。トークン保有者はCFGをステーキングし報酬を得て、ネットワークパラメータやトレジャリー配分、アップグレード提案に影響力を持ちます。コミュニティによる分散型意思決定を実現し、プラットフォームの方向性や開発優先度を決定します。

ゲームにおけるCFGとは？

CFGはSource系ゲームで使われる設定ファイルで、コンソールコマンドの自動実行に用いられます。テキストファイルによってゲーム設定や操作を自動化し、Valveがプレイ体験の効率化を目的に開発しました。