最新まとめ | 市場は混乱しており、Solana エコシステムは傑出。Arbitrum Uniswap の取引額は 1,500 億USDを超える。

通貨サークルの毎日の概要： Arbitrum Uniswap の取引高は 1,500 億USDを超え、MetaMask がイーサリアムのフロントランニング取引に対抗する”インテリジェント取引”を開始します。

まず、ビットコインETFの取引状況を見てみましょう。Farside Investorsのデータによると、5月6日には以下のような資金流入がありました。グレイスケール・ビットコイン現物ETF(GBTC)に9,920万USD、フィデリティ・ビットコイン現物ETF(FBTC)に390万USD、Bitwiseビットコイン現物ETF(BITB)に210万USD、ARK 21Sharesビットコイン現物ETF(ARKB)に7,560万USDが流入しました。

アービトラムユニスワッププラットフォーム上の総トランザクション量は 1,500 億USDを超え、DEX のしきい値を突破した最初のレイヤー 2 プロトコルとなりました。 Uniswap Labsが月曜日にソーシャルメディアへの投稿で発表したところによると、Arbitrumの累積取引高は5月初旬の時点で$1,502億に達しました。

DeFiLlama のブロックチェーン データによると、Arbitrum のトータルバリューロックド (TVL) は $26 億 4,000 万で、TVL によるレイヤー 2 プロトコルとしては最大であり、レイヤー 1 に次いで 2 番目となっています。ソラナ、BSC、トロン、イーサリアムです。 DeFiLlamaのデータによると、UniswapはTVL最大の分散型取引所で、5月6日時点での価値は$55億4000万となっています。

ArbitrumとMetaMaskの最新動向

Offchain LabsはArbitrumへの中心的な貢献者として、今年3月に”Atlas”と呼ばれる最新のレイヤー2アップグレードバージョンをリリースしました。このアップグレードはブロックトランザクションのサポートを追加し、イーサリアムのレイヤー2トランザクションのコスト削減に貢献しています【The Blockの報告】。

イーサリアムで最も人気のある暗号資産ウォレットであるMetaMaskは今週、ユーザーが最大抽出可能価値(MEV)の影響を回避できるように設計された新機能をリリースしました。MEVとはブロックチェーン運営者がネットワークにトランザクションを書き込む前にトランザクションをプレビューまたは再注文することによってユーザーから得られる追加利益を指します。これは従来の金融市場におけるフロントランニング取引注文に似た煩わしい慣行です。MEVはユーザーの価格を引き上げたり、トランザクションを遅らせたり、特定のネットワーク条件下でトランザクションを失敗させたりするなど、イーサリアムの動作に大きな影響を与えます。

MetaMaskの新機能”インテリジェントトランザクション”はトランザクションがチェーンに正式にリストされる前に、ユーザーがトランザクションを”仮想メモリプール”に送信できるようにするものです。MetaMaskを開発したConsensysによると、この仮想メモリプールは特定の種類のMEV戦略からユーザーを保護し、トランザクションの舞台裏でシミュレーションを行うことでより低い手数料を実現します。

MetaMaskのこのソリューションはトランザクションのプライバシーを確保し、MEVから保護するための戦略として人気が高まっているプライベートメンプールといくつかの類似点がありますが、集中化のリスクが伴う可能性があります。Consensysの特別メカニズムグループの責任者であるリネハン氏は”インテリジェントトランザクション”はMetaMaskの壮大なビジョンに向けた「具体的な第一歩」であると述べています。

また、イーサリアムコミュニティではウォレットを改善するためのEIP-3074提案も注目されています。この提案は暗号資産ウォレットを使いやすくするためのコード変更を行うものです。

現在、イーサリアムには2種類のウォレットアカウントがあります。最も一般的なのはMetaMaskなどの外部所有アカウント(EOA)と、ArgentやSafeなどのスマートコントラクトアカウントです。EOAアカウントのユーザーは公開キーと秘密キーの1対のキーを持っていますが、スマートコントラクトアカウントはコードによって制御されます。EOAの主な問題は人的ミスです。EOAアカウントの秘密キーを紛失した場合、資金を取り戻すためのヘルプデスクやキーの回復プロセスはありません。

EIP-3074はトランザクション機能をスマートコントラクトに委任することで、ユーザーがトランザクションをバッチ処理し、一度に署名できるようにするなどの機能を提供します。さらに、サードパーティがユーザーの取引手数料をスポンサーすることで、分散型アプリケーション(Dapps)がユーザーのガス手数料を支払うことを可能にする機能も含まれています。

市場分析： BTC は大きく変動するが、Solana の環境パフォーマンスは優れています。

市場動向：

昨日の日中取引で、BTCは$65,500の高値に達しましたが、その後$64,000付近まで下落し、市場の幅広い動向を反映しました。一方、ネットワーク使用量の減少に伴い、オンチェーンガス手数料が1年ぶりの安値に達したため、イーサリアムのパフォーマンスは低迷しました。マクロ経済の観点では米国株が上昇し、利下げに対する市場の期待が引き続き楽観的な見方を支えました。

市場のホット現物：

Solana(SOL)のパフォーマンス
Solana(SOL)の価格上昇に伴い、Jupiter(JUP)、Wifey(WIF)、Bomberman(BOME)など、Solanaエコシステム内の複数のプロジェクトも上昇しました。特に、最近のハッカソンイベントで優勝したマイニングプロジェクトOREはその後1日で価格が2倍になりました。OREは線形マイニング戦略を採用しており、2,100万個のトークンをマイニングするには40年かかると予想されており、この長期的な戦略が市場価格に持続的な影響を与える可能性があります。

ENAの大幅な上昇
ENAの価格が15%急騰した理由として、主要取引プラットフォームがENAとUSDeの取引ペアを導入する可能性が挙げられます。市場ではこれによりENAの利用シナリオが増え、流動性と有用性が直接的に高まると推測されています。

AIコンセプトトークンの上昇
ChatGPT 5が6月にリリースされる予定であり、Apple Developer Conferenceも6月に開催されることから、AIコンセプトトークンが全般的に上昇しています。これらの大規模なイベントがテクノロジー分野における市場の関心を刺激しており、AI関連トークンに対する投機活動が活発化することが予想されます。

現在の暗号資産市場はダイナミックな変化を遂げており、特にAIやSolanaエコシステムにおけるプロジェクトが活発です。投資家は今後のテクノロジー商品のリリースや開発者の活動に注意を払う必要があります。これらが短期的に市場センチメントや価格変動を促進する可能性があるためです。また、マクロ経済指標やFRBの利下げ決定などの政策変更にも注意を払うことが、投資戦略を立てる上で重要です。投資家は潜在的なリスクを管理し、変動性の高い資産に適切に分散することをお勧めします。

まとめ： ウォール街は上昇して終了、アジア市場は高値を記録、世界市場は押し上げられます

米国株価指数の上昇と投資家の期待
5月6日月曜日、米国株価指数は3日連続で上昇し取引を終えました。これは投資家が連邦準備理事会(FRB)の年内利下げへの期待を持ち続けたためです。ダウは0.46％、S&P500は1.03％、ナスダックは1.19％上昇しました。

4月の市場はインフレの厄介さから一部の投資家が利下げの実現を懸念し、下落しました。しかし、金曜日の統計で4月の米国の雇用増加が予想より鈍化したことが示され、FRBへの金利維持圧力が緩和されました。これにより、米国企業決算シーズン中の予想外の好調な業績と相まって、投資家に新たなポジティブな展開をもたらしました。

一方、FRBは先週、最終的には借入コストを引き下げる意向を示唆しましたが、インフレがさらに低下するという”さらなる確信”を求めています。このメッセージは政策当局者によって月曜日にも繰り返されました。

セクター別の動向とエネルギー指数の上昇
S&P500のほとんどのセクターが上昇しました。特に、米国の天然ガス先物相場が14週間ぶりの高値をつけたことが一因となり、エネルギー指数が最も大きく上昇しました。

アジア市場の動向
5月7日のアジア市場も、米国の利下げに対する信頼が再燃する中で15カ月ぶりの高値をつけました。ただし、トレーダーはその日遅くにオーストラリアで開催される政策会合に注目していました。MSCIアジア太平洋株指数は序盤の取引で0.3％上昇しました。本土の投資家からの大量の買いがハンセン指数を押し上げた一方、香港株は小幅下落し、10日連続で14％以上上昇し、2018年以来最長の連勝記録となりました。日本の日経平均株価指数は一夜で1％上昇しました。

オーストラリア準備銀行(RBA)の政策見通し
オーストラリア準備銀行(RBA)は火曜日の政策会合で金利を据え置くと予想されていますが、インフレのサプライズを受けて利上げの可能性が示されるかが注目されます。

商品市場の動向
商品取引では中東停戦合意の達成が困難な中、原油価格が堅調で、ブレント原油先物は0.3％上昇して1バレル＝$83.58となりました。金は一晩で上昇し、火曜日には1オンスあたり$2,325で安定していました。