Orang-orang yang telah mempelajari ekonomi umum selama 20 tahun di TradFi, koin mana yang akan mereka beli dalam siklus ini? Jawaban Raoul Pal: 90% dari modal dialokasikan untuk BTC, ETH, SOL, SUI, DOGE. Dalam episode Podcast baru-baru ini, "Financial Trader Musiman" membagikan "Panduan Crypto Millionaire" - cara mengalokasikan aset dan menemukan potensi koin.
Raoul Pal: koin kripto berada di 'daerah pisang'
Raoul Pal memulai karirnya pada tahun 1990; pada tahun 1997, dia bergabung dengan Goldman Sachs di mana dia bekerja dalam penjualan dana lindung nilai.
5 tahun kemudian, dia pergi ke GLG, bertanggung jawab atas portofolio investasi dana hingga tahun 2005. Pada tahun yang sama, dia mendirikan 'Global Macro Investor', menyediakan penelitian kuantitatif dan mudah dibaca untuk industri investasi makro global, hingga saat ini.
Selain itu, pada tahun 2014 ia juga mendirikan platform media keuangan - Real Vision, yang membantu anggota memahami dunia keuangan, bisnis, dan ekonomi global yang kompleks.
Sebagai pembull besar yang teguh dari Bitcoin koin, Raoul Pal memutuskan sejak sebelum pemilihan umum Amerika Serikat: likuiditas sedang memasuki pasar, dan siklus refinancing utang yang didorong oleh kekuatan ekonomi makro akan mempengaruhi harga semua aset, tetapi kinerja mata uang kripto, khususnya koin, sangat menonjol: pasar akan masuk ke dalam 'daerah pisang', di mana mata uang kripto biasanya akan naik secara vertikal.
Sebagai investor, cara termudah adalah mengalokasikan sebagian besar aset ke dalam koin kripto utama, menjaga portofolio investasi inti, dan bersabar serta menghilangkan kebisingan eksternal.
BTC vs ETH vs SOL, siapa yang akan memiliki kenaikan terbesar?
Raoul Pal berpendapat bahwa kapitalisasi pasar koin kripto siklus ini akan mencapai 10 hingga 15 triliun dolar, meningkat sebesar 5-7 kali dibandingkan dengan saat ini (pada saat wawancara) sebesar 2,2 triliun dolar.
Dan dia berpikir bahwa kinerja SOL akan melampaui ETH, kinerja ETH akan melampaui BTC: BTC mungkin akan melipatgandakan sekitar 3-4 kali, sementara SOL bisa tumbuh 8 kali atau lebih, dan ETH berada di posisi tengah. Dalam hal alokasi aset, aturan Pal secara kasar adalah 90% investasi dalam aset utama, 10% investasi lainnya.
Namun pada satu tahap, satu atau beberapa "produk baru" akan dipilih, dan akan ada lebih banyak taruhan di atas dan di bawah "produk baru" tersebut.
Misalnya Sui, dia mungkin akan mengalokasikan 25% untuk Sui dan 65% untuk investasi lainnya.
Untuk Memecoin, ia menyatakan bahwa mengingat Memecoin masih dalam tahap awal, sehingga hanya sedikit ruang yang dialokasikan untuk "taruhan", dan tidak ingin terlalu besar.
Mengapa mendukung SOL, SUI, dan DOGE?
Pada bulan Juli 2024, Pal mengumumkan di saluran YouTube-nya bahwa 90% dari koin kripto yang dimilikinya diinvestasikan ke SOL dengan alasan: Meskipun harga SOL sangat fluktuatif, namun menunjukkan ketahanan yang luar biasa.
Solana memiliki komunitas yang kuat, pengalaman pengguna yang luar biasa, teknologi yang unggul, kemampuan untuk menerbitkan NFT dengan biaya rendah di blockchain, dan kecepatan transaksi yang cepat. Memecoin yang sedang populer juga merupakan salah satu keberhasilan Solana dalam penggunaan blockchain. Ekosistemnya sedang berkembang dengan cepat, seperti halnya yang terjadi pada siklus sebelumnya pada ETH. Oleh karena itu, dia menganggap SOL adalah zona risiko rendah dan tempat yang baik untuk menginvestasikan dana yang lebih besar.
Selain Solana, Pal juga melihat baik Sui dan Doge.
Memilih SUI karena: SUI memiliki inovasi teknologi dan telah menunjukkan performa yang superior dibandingkan dengan koin-koin kripto utama lainnya seperti Solana dan Ethereum di pasar.
Kinerja harga juga sangat penting, hanya ketika kinerja harga SUI lebih baik daripada kinerja keseluruhan koin kripto lainnya, Pal merasa yakin bahwa SUI mungkin adalah "barang baru".
Memilih Doge karena: Lambang budaya Doge yang kuat dan pengakuan internasional, dukungan komunitas yang luas. Termasuk dukungan Elon Musk terhadap Doge, juga merupakan faktor yang tidak bisa diabaikan, Elon Musk memiliki kemampuan untuk memajukan perkembangan Doge melalui pengaruh media sosial dan tindakan nyata.
Selain itu, berdasarkan grafik perdagangan Doge dan kinerja historisnya, ada fluktuasi harga besar setiap empat tahun sekali, yang merupakan bagian dari keputusan investasinya.
Baginya, Doge adalah Solana di antara Memecoin.
Bagaimana cara menggali potensi koin?
Pal mengemukakan pandangan: Kekurangan bukan pada koin token, tetapi pada perhatian. Permainan sebenarnya adalah menarik perhatian.
Oleh karena itu, kunci untuk menemukan aset yang berpotensi adalah dengan mengidentifikasi proyek-proyek yang mampu menarik perhatian pasar dan likuiditas. Ini biasanya melibatkan analisis tren ekonomi makro, seperti perubahan kebijakan koin dan peristiwa global, yang semuanya dapat memengaruhi perhatian aset. Teori penyaringan ini juga berlaku untuk Memecoin. Bagi Memecoin, hal terpenting adalah memahami makna budaya dan penerimaan komunitas Memecoin. Investasikan pada Memecoin yang resonansi dengan audiens luas dan memiliki dukungan komunitas yang kuat.
Memantau situasi komunitas termasuk media sosial, memantau dinamika harga dan kondisi sentimen pasar, mencari aset yang dapat menarik perhatian investor saat harga stabil atau meningkat, aset ini berpotensi menjadi tren besar berikutnya.
Apa perbedaan antara popularitas Memecoin dalam siklus ini dan popularitas NFT dalam siklus sebelumnya?
Meskipun Memecoin memiliki posisi tertentu, Pal percaya bahwa Memecoin lebih tentang perdagangan dan investasi, biasanya terkait dengan komunitas atau fenomena budaya tertentu, dengan sebagian nilai berasal dari rasa identitas dan partisipasi antara anggota komunitas.
Mereka mungkin mengalami peningkatan nilai yang cepat karena popularitas komunitas, tetapi juga ada risiko kehilangan nilai dengan cepat.
NFT mewakili kategori aset baru yang tidak hanya meniru koin kripto yang sudah ada, tetapi membentuk kerangka kerja baru yang nilai utamanya terletak pada keunikan, kelangkaan, dan makna budaya. Mereka dapat berfungsi sebagai bukti kepemilikan seni dan barang koleksi, memberikan peluang baru untuk akumulasi kekayaan generasi.
Sisa waktu untuk kita menghasilkan uang tidak banyak lagi, Pal mengatakan bahwa siklus pasar sangat mendesak, mungkin hanya ada waktu 6-8 bulan lagi untuk menghasilkan uang. Ini berarti investor perlu secara akurat menyesuaikan rasio risiko keuangan mereka sebelum pasar mencapai puncaknya: Misalnya, jika pasar mencapai 12 triliun dolar, proporsi aset yang dominan dalam portofolio Anda harus menghasilkan uang sebesar pertumbuhan pasar itu sendiri. Jika demikian, Anda telah melakukan yang benar. Kenaikan 1% dalam aset Anda menjadi 100%, tidak peduli apa itu, portofolio investasi lainnya naik x. Jika pada akhirnya mereka semua tetap sejajar dengan pasar, maka Anda telah menguasai pengembalian setelah penyesuaian risiko.
Saran Pal adalah menemukan portofolio investasi yang seimbang, di mana aset berisiko tinggi dipasangkan dengan aset berisiko rendah. Misalnya, Pal percaya bahwa Solana adalah aset yang relatif aman dengan peringkat tinggi, sementara Sui adalah aset berisiko tinggi yang baru dipilih. Jika pasar berkembang dengan cepat, Sol akan tumbuh menjadi koin teratas tiga, dan Sui akan masuk dalam sepuluh besar.
Sama halnya, di bidang Memecoin, Doge adalah aset yang lebih aman, sementara Memecoin lainnya memiliki risiko yang lebih tinggi.
Perhatikan berbagai siklus, cari koin yang tetap aktif, bukan Fomo.
Secara keseluruhan, Pal menekankan tiga hal dalam investasinya di pasar kripto: "penjualan kiamat, optimisme menghasilkan uang".
Membangun koneksi dengan komunitas, ingatlah pentingnya nilai dan komunitas dalam investasi, bukan hanya keuntungan jangka pendek.
Dalam permainan koin bukan tentang kelangkaan, tetapi tentang perhatian.
Menempatkan posisi besar dalam aset yang lebih aman dan memegangnya untuk jangka panjang, dengan mendapatkan peningkatan nilai aset seiring dengan siklus pasar; bertaruh dengan jumlah kecil aset di koin yang lebih berisiko tinggi, melalui pemilihan 'produk baru' berdasarkan faktor-faktor seperti makro, kondisi komunitas, inovasi teknologi, perkembangan ekosistem, dan perkembangan koin.
Terakhir, Pal juga menyebutkan: "Penjualan Doom, optimisme menghasilkan uang"
Di bidang keuangan, investor sukses dalam sejarah (figur legendaris) sering menghasilkan uang dengan memprediksi dan memanfaatkan periode pasar yang lesu, membeli saat pasar turun, dan menjual sebelum pasar pulih, sehingga menghasilkan keuntungan.
Karena sebagian besar waktu, semuanya akan membaik, manusia tidak akan menghancurkan diri sendiri, bank sentral dan pemerintah akan mengambil langkah-langkah untuk mencegah penurunan pasar yang signifikan, kemajuan teknologi sedang memperbaiki kehidupan kita, dan menciptakan lebih banyak kekayaan. Meskipun pasar akan mengalami fluktuasi siklikal, namun dalam jangka panjang, pasar cenderung tumbuh, pemahaman ini memberi tahu investor: pada saat pasar turun, mereka harus mencari kesempatan untuk membeli, bukan panik menjual.
（Konten di atas dengan izin dari mitra kerja sama PANews, diringkas dan disalin ulang, tautan asli | Sumber: FC Talk）
Pernyataan: Artikel ini hanya mencerminkan pandangan pribadi penulis, tidak mewakili pandangan dan posisi Gate.io, semua konten dan pandangan hanya untuk referensi, bukan merupakan saran investasi. Investor harus membuat keputusan dan melakukan perdagangan sendiri, penulis dan Gate.io tidak bertanggung jawab atas kerugian langsung atau tidak langsung yang timbul dari perdagangan investor.
〈Trader keuangan Musiman yang telah mengkaji ekonomi makro selama 20 tahun, akan membeli koin apa dalam siklus ini?〉Artikel ini pertama kali diterbitkan di "Blockke".
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Seorang Trader Musiman keuangan yang telah mempelajari ekonomi makro selama 20 tahun, koin apa yang akan dibelinya dalam siklus ini?
Orang-orang yang telah mempelajari ekonomi umum selama 20 tahun di TradFi, koin mana yang akan mereka beli dalam siklus ini? Jawaban Raoul Pal: 90% dari modal dialokasikan untuk BTC, ETH, SOL, SUI, DOGE. Dalam episode Podcast baru-baru ini, "Financial Trader Musiman" membagikan "Panduan Crypto Millionaire" - cara mengalokasikan aset dan menemukan potensi koin.
Raoul Pal: koin kripto berada di 'daerah pisang'
Raoul Pal memulai karirnya pada tahun 1990; pada tahun 1997, dia bergabung dengan Goldman Sachs di mana dia bekerja dalam penjualan dana lindung nilai.
5 tahun kemudian, dia pergi ke GLG, bertanggung jawab atas portofolio investasi dana hingga tahun 2005. Pada tahun yang sama, dia mendirikan 'Global Macro Investor', menyediakan penelitian kuantitatif dan mudah dibaca untuk industri investasi makro global, hingga saat ini.
Selain itu, pada tahun 2014 ia juga mendirikan platform media keuangan - Real Vision, yang membantu anggota memahami dunia keuangan, bisnis, dan ekonomi global yang kompleks.
Sebagai pembull besar yang teguh dari Bitcoin koin, Raoul Pal memutuskan sejak sebelum pemilihan umum Amerika Serikat: likuiditas sedang memasuki pasar, dan siklus refinancing utang yang didorong oleh kekuatan ekonomi makro akan mempengaruhi harga semua aset, tetapi kinerja mata uang kripto, khususnya koin, sangat menonjol: pasar akan masuk ke dalam 'daerah pisang', di mana mata uang kripto biasanya akan naik secara vertikal.
Sebagai investor, cara termudah adalah mengalokasikan sebagian besar aset ke dalam koin kripto utama, menjaga portofolio investasi inti, dan bersabar serta menghilangkan kebisingan eksternal.
BTC vs ETH vs SOL, siapa yang akan memiliki kenaikan terbesar?
Raoul Pal berpendapat bahwa kapitalisasi pasar koin kripto siklus ini akan mencapai 10 hingga 15 triliun dolar, meningkat sebesar 5-7 kali dibandingkan dengan saat ini (pada saat wawancara) sebesar 2,2 triliun dolar.
Dan dia berpikir bahwa kinerja SOL akan melampaui ETH, kinerja ETH akan melampaui BTC: BTC mungkin akan melipatgandakan sekitar 3-4 kali, sementara SOL bisa tumbuh 8 kali atau lebih, dan ETH berada di posisi tengah. Dalam hal alokasi aset, aturan Pal secara kasar adalah 90% investasi dalam aset utama, 10% investasi lainnya.
Namun pada satu tahap, satu atau beberapa "produk baru" akan dipilih, dan akan ada lebih banyak taruhan di atas dan di bawah "produk baru" tersebut.
Misalnya Sui, dia mungkin akan mengalokasikan 25% untuk Sui dan 65% untuk investasi lainnya.
Untuk Memecoin, ia menyatakan bahwa mengingat Memecoin masih dalam tahap awal, sehingga hanya sedikit ruang yang dialokasikan untuk "taruhan", dan tidak ingin terlalu besar.
Mengapa mendukung SOL, SUI, dan DOGE?
Pada bulan Juli 2024, Pal mengumumkan di saluran YouTube-nya bahwa 90% dari koin kripto yang dimilikinya diinvestasikan ke SOL dengan alasan: Meskipun harga SOL sangat fluktuatif, namun menunjukkan ketahanan yang luar biasa.
Solana memiliki komunitas yang kuat, pengalaman pengguna yang luar biasa, teknologi yang unggul, kemampuan untuk menerbitkan NFT dengan biaya rendah di blockchain, dan kecepatan transaksi yang cepat. Memecoin yang sedang populer juga merupakan salah satu keberhasilan Solana dalam penggunaan blockchain. Ekosistemnya sedang berkembang dengan cepat, seperti halnya yang terjadi pada siklus sebelumnya pada ETH. Oleh karena itu, dia menganggap SOL adalah zona risiko rendah dan tempat yang baik untuk menginvestasikan dana yang lebih besar.
Selain Solana, Pal juga melihat baik Sui dan Doge.
Memilih SUI karena: SUI memiliki inovasi teknologi dan telah menunjukkan performa yang superior dibandingkan dengan koin-koin kripto utama lainnya seperti Solana dan Ethereum di pasar.
Kinerja harga juga sangat penting, hanya ketika kinerja harga SUI lebih baik daripada kinerja keseluruhan koin kripto lainnya, Pal merasa yakin bahwa SUI mungkin adalah "barang baru".
Memilih Doge karena: Lambang budaya Doge yang kuat dan pengakuan internasional, dukungan komunitas yang luas. Termasuk dukungan Elon Musk terhadap Doge, juga merupakan faktor yang tidak bisa diabaikan, Elon Musk memiliki kemampuan untuk memajukan perkembangan Doge melalui pengaruh media sosial dan tindakan nyata.
Selain itu, berdasarkan grafik perdagangan Doge dan kinerja historisnya, ada fluktuasi harga besar setiap empat tahun sekali, yang merupakan bagian dari keputusan investasinya.
Baginya, Doge adalah Solana di antara Memecoin.
Bagaimana cara menggali potensi koin?
Pal mengemukakan pandangan: Kekurangan bukan pada koin token, tetapi pada perhatian. Permainan sebenarnya adalah menarik perhatian.
Oleh karena itu, kunci untuk menemukan aset yang berpotensi adalah dengan mengidentifikasi proyek-proyek yang mampu menarik perhatian pasar dan likuiditas. Ini biasanya melibatkan analisis tren ekonomi makro, seperti perubahan kebijakan koin dan peristiwa global, yang semuanya dapat memengaruhi perhatian aset. Teori penyaringan ini juga berlaku untuk Memecoin. Bagi Memecoin, hal terpenting adalah memahami makna budaya dan penerimaan komunitas Memecoin. Investasikan pada Memecoin yang resonansi dengan audiens luas dan memiliki dukungan komunitas yang kuat.
Memantau situasi komunitas termasuk media sosial, memantau dinamika harga dan kondisi sentimen pasar, mencari aset yang dapat menarik perhatian investor saat harga stabil atau meningkat, aset ini berpotensi menjadi tren besar berikutnya.
Apa perbedaan antara popularitas Memecoin dalam siklus ini dan popularitas NFT dalam siklus sebelumnya?
Meskipun Memecoin memiliki posisi tertentu, Pal percaya bahwa Memecoin lebih tentang perdagangan dan investasi, biasanya terkait dengan komunitas atau fenomena budaya tertentu, dengan sebagian nilai berasal dari rasa identitas dan partisipasi antara anggota komunitas.
Mereka mungkin mengalami peningkatan nilai yang cepat karena popularitas komunitas, tetapi juga ada risiko kehilangan nilai dengan cepat.
NFT mewakili kategori aset baru yang tidak hanya meniru koin kripto yang sudah ada, tetapi membentuk kerangka kerja baru yang nilai utamanya terletak pada keunikan, kelangkaan, dan makna budaya. Mereka dapat berfungsi sebagai bukti kepemilikan seni dan barang koleksi, memberikan peluang baru untuk akumulasi kekayaan generasi.
Sisa waktu untuk kita menghasilkan uang tidak banyak lagi, Pal mengatakan bahwa siklus pasar sangat mendesak, mungkin hanya ada waktu 6-8 bulan lagi untuk menghasilkan uang. Ini berarti investor perlu secara akurat menyesuaikan rasio risiko keuangan mereka sebelum pasar mencapai puncaknya: Misalnya, jika pasar mencapai 12 triliun dolar, proporsi aset yang dominan dalam portofolio Anda harus menghasilkan uang sebesar pertumbuhan pasar itu sendiri. Jika demikian, Anda telah melakukan yang benar. Kenaikan 1% dalam aset Anda menjadi 100%, tidak peduli apa itu, portofolio investasi lainnya naik x. Jika pada akhirnya mereka semua tetap sejajar dengan pasar, maka Anda telah menguasai pengembalian setelah penyesuaian risiko.
Saran Pal adalah menemukan portofolio investasi yang seimbang, di mana aset berisiko tinggi dipasangkan dengan aset berisiko rendah. Misalnya, Pal percaya bahwa Solana adalah aset yang relatif aman dengan peringkat tinggi, sementara Sui adalah aset berisiko tinggi yang baru dipilih. Jika pasar berkembang dengan cepat, Sol akan tumbuh menjadi koin teratas tiga, dan Sui akan masuk dalam sepuluh besar.
Sama halnya, di bidang Memecoin, Doge adalah aset yang lebih aman, sementara Memecoin lainnya memiliki risiko yang lebih tinggi.
Perhatikan berbagai siklus, cari koin yang tetap aktif, bukan Fomo.
Secara keseluruhan, Pal menekankan tiga hal dalam investasinya di pasar kripto: "penjualan kiamat, optimisme menghasilkan uang".
Membangun koneksi dengan komunitas, ingatlah pentingnya nilai dan komunitas dalam investasi, bukan hanya keuntungan jangka pendek.
Dalam permainan koin bukan tentang kelangkaan, tetapi tentang perhatian.
Menempatkan posisi besar dalam aset yang lebih aman dan memegangnya untuk jangka panjang, dengan mendapatkan peningkatan nilai aset seiring dengan siklus pasar; bertaruh dengan jumlah kecil aset di koin yang lebih berisiko tinggi, melalui pemilihan 'produk baru' berdasarkan faktor-faktor seperti makro, kondisi komunitas, inovasi teknologi, perkembangan ekosistem, dan perkembangan koin.
Terakhir, Pal juga menyebutkan: "Penjualan Doom, optimisme menghasilkan uang"
Di bidang keuangan, investor sukses dalam sejarah (figur legendaris) sering menghasilkan uang dengan memprediksi dan memanfaatkan periode pasar yang lesu, membeli saat pasar turun, dan menjual sebelum pasar pulih, sehingga menghasilkan keuntungan.
Karena sebagian besar waktu, semuanya akan membaik, manusia tidak akan menghancurkan diri sendiri, bank sentral dan pemerintah akan mengambil langkah-langkah untuk mencegah penurunan pasar yang signifikan, kemajuan teknologi sedang memperbaiki kehidupan kita, dan menciptakan lebih banyak kekayaan. Meskipun pasar akan mengalami fluktuasi siklikal, namun dalam jangka panjang, pasar cenderung tumbuh, pemahaman ini memberi tahu investor: pada saat pasar turun, mereka harus mencari kesempatan untuk membeli, bukan panik menjual.
（Konten di atas dengan izin dari mitra kerja sama PANews, diringkas dan disalin ulang, tautan asli | Sumber: FC Talk）
Pernyataan: Artikel ini hanya mencerminkan pandangan pribadi penulis, tidak mewakili pandangan dan posisi Gate.io, semua konten dan pandangan hanya untuk referensi, bukan merupakan saran investasi. Investor harus membuat keputusan dan melakukan perdagangan sendiri, penulis dan Gate.io tidak bertanggung jawab atas kerugian langsung atau tidak langsung yang timbul dari perdagangan investor.
〈Trader keuangan Musiman yang telah mengkaji ekonomi makro selama 20 tahun, akan membeli koin apa dalam siklus ini?〉Artikel ini pertama kali diterbitkan di "Blockke".